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Da cosa dipende Margin Call e Stop-Out?
Ogni investimento comporta dei rischi. Il rischio stesso deriva dal mercato selezionato, dalla situazione attuale e da altre variabili, ma dipende principalmente dalle azioni dell'investitore. Non tutti nascono con un'ottima conoscenza del trading nei mercati finanziari e il grado di preparazione dei trader varia. Pertanto, i broker hanno predisposto meccanismi di sicurezza che impediranno all'investitore di perdere tutti i fondi o eviterà di dover ripagare l'addebito - Margin Call e Stop-Out, che spesso vengono confusi tra loro (o piuttosto erroneamente credono che il primo abbia le funzioni del secondo).
Margin Call
Letteralmente può essere tradotto come "chiamata di sicurezza". Ciò era dovuto al fatto che nel secolo precedente, quando Internet non era popolare, la maggior parte degli ordini veniva effettuata per telefono. In tutte le questioni transazionali tra il cliente e l'intermediario, il contatto è avvenuto anche in questo modo.
Quando un investitore mantiene transazioni in perdita sul suo conto, il cui meno è ancora in fase di approfondimento, improvvisamente raggiunge un livello tale che la casa di brokeraggio riconosce (di solito si tratta di un livello prestabilito) che è troppo rischioso continuare a farlo. In questo caso, contatta il cliente per pagare il deposito il più presto possibile e per aumentare la garanzia per le transazioni in corso o altrimenti chiuse. Attualmente, non esiste alcun contatto con i clienti su piattaforme forex e tali informazioni vengono visualizzate sulla piattaforma (in vari modi), tuttavia le condizioni sono le stesse.
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Nel caso in cui il cliente non aumenti il deposito, non ridurrà le perdite o il mercato non tornerà indietro, questo sarà Stop-Out.
Stop-Out
Questo meccanismo è già la conseguenza finale che abbiamo portato a investimenti inefficienti. Con la perdita della stragrande maggioranza dei nostri capitale, dopo un avvertimento sotto forma di Margin Call, il rischio di uno scoperto è molto elevato. Il broker è quindi costretto a chiudere le nostre posizioni in perdita. Può chiuderne una (di solito la più con perdita di dati) o immediatamente tutte le posizioni aperte. Accade spesso che se si chiude una transazione, piccole modifiche al nostro svantaggio in altre posizioni aperte forzano il riutilizzo di Stop-Out.
Come appare in pratica
Entrambi questi meccanismi operano in un determinato momento. Questo momento di solito deriva da un parametro come il livello del margine o il grado di leva finanziaria. Il livello stesso al quale si verificano Margin Call e Stop-Out è determinato individualmente da ciascun broker. Di solito non è possibile per il cliente modificarlo.
Per spiegare come funziona, dobbiamo spiegare alcuni concetti di base:
- Equità - il saldo del conto che tiene conto del saldo delle posizioni aperte, cioè se abbiamo depositato 10 USD sul conto e le transazioni aperte attualmente ci portano un reddito di 000 USD, il nostro patrimonio netto è 2150 USD.
- Margine - in altre parole, un deposito cauzionale, ovvero fondi che sono stati bloccati sul nostro conto a causa dell'apertura di una posizione. Maggiore è il volume degli scambi, maggiore è il margine.
- livello di margine - E 'il rapporto tra Patrimonio e Margine espresso in percentuale, che determina il momento di attivazione dei suddetti meccanismi di protezione.
modello:
Livello margine = equità / margine * 100%
Supponiamo che Margin Call (MC) sia impostato su 50% e Stop-Out (SO) su 30%.
Esempio 1
- Leva 1: 100
- Stato dell'account 10 000 EUR
- Apri i voli 3.0 su EUR / USD
- Margine 3 000 EUR usato
Equazione per MC -> 50% = X / 3 EUR * 000%
Ne consegue che Margin Call funzionerà nel momento in cui Equity sarà 1 500 EUR, cioè con 8 500 EUR la perdita sul conto. In questo momento, la spia si accenderà.
Equazione per SO -> 30% = X / 3 EUR * 000%
Ne consegue che Stop-out funzionerà nel momento in cui Equity sarà EUR 900, cioè con perdite 9 100 EUR sul conto.
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E con una leva maggiore?
Esempio 2
- Leva 1: 500
- Stato dell'account 10 000 EUR
- Apri i voli 3.0 su EUR / USD
- Margine 600 EUR usato
Equazione per MC -> 50% = X / 600 EUR * 100%
Ne consegue che Margin Call funzionerà nel momento in cui Equity sarà EUR 300, cioè con 9 700 EUR sul conto. In questo momento, la spia si accenderà.
Equazione per SO -> 30% = X / 600 EUR * 100%
Ne consegue che Stop-out funzionerà nel momento in cui Equity sarà EUR 180, cioè con perdite 9 820 EUR sul conto.
Somma
Come puoi vedere, la velocità del meccanismo di copertura dipende (a parte il saldo del conto, il saldo della posizione e i fondi bloccati) indirettamente dalla leva finanziaria. Maggiore è l'effetto leva, minore è il capitale che blocchiamo a Margina. Grazie a questo, Margin Call e Stop-Out funzioneranno più tardi ma allo stesso tempo in una situazione di crisi il meccanismo di difesa funzionerà più tardi.
Tuttavia, va ricordato che la leva stessa non è rischiosa. Di fatto, decidiamo quale posizione e quale volume apriremo quando lo chiudiamo e se useremo gli ordini Stop Loss.
