Nickel - Come investire in Nickel? [Guida]

Il nichel è una materia prima utilizzata principalmente nell'industria siderurgica per la produzione di acciaio inossidabile. Il nichel viene anche utilizzato per formare rivestimenti galvanici per la protezione dalla corrosione. Per questo motivo, il nichel viene utilizzato in vari settori, come aviazione e petrolchimico. Tuttavia, recentemente c'è stato molto clamore sul nichel a causa del suo utilizzo nella produzione di batterie utilizzate dalle auto elettriche. Un appello lanciato a metà del 2020 da Elon Musk (CEO di Tesla) per aumentare l'estrazione di nichel ha raggiunto i titoli dei giornali. L'aumento dell'offerta ridurrebbe il costo di produzione delle batterie agli ioni di litio. L'importanza fondamentale di questa materia prima è dimostrata dal fatto che da diversi mesi circolano voci sui piani per l'avvio della fabbrica Tesla in Indonesia. Il motivo è, tra gli altri, ricchi giacimenti di nichel in questo paese.

Grafico - nichel

Grafico del nichel, intervallo MN. Fonte: xNUMX XTB.

I maggiori produttori e le maggiori riserve di nichel

Secondo i dati presentati dallo United States Geological Survey (USGS), l'estrazione di nichel nel 2020 è stata stimata in 2 tonnellate. I maggiori produttori di nichel sono:

• Indonesia - 760 tonnellate
• Filippine - 320 tonnellate
• Russia - 280 tonnellate
• Nuova Caledonia (territorio d'oltremare della Francia) - 200 tonnellate
• Australia - 170 tonnellate
• Canada - 150 tonnellate

Il caso della Nuova Caledonia, che è un'isola del Pacifico, è particolarmente interessante. L'area della Nuova Caledonia (comprese le isole al largo) è di oltre 19mila. chilometri quadrati (per confronto, Polonia 312,7 migliaia). Questo territorio d'oltremare della Francia produce più nichel del Brasile e della Cina. Insieme, questi due paesi estraggono 193 tonnellate di nichel all'anno.

Secondo i dati USGS pubblicati nei Mineral Commodity Summaries, le riserve mondiali comprovate di nichel ammontano a 94 milioni di tonnellate. Allo stesso tempo, le stime che tengono conto dei potenziali depositi danno il numero di 300 milioni di tonnellate. Di seguito è riportato un elenco dei paesi con le maggiori riserve secondo l'USGS:

• Indonesia - 21 milioni di tonnellate
• Australia - 20 milioni di tonnellate
• Brasile - 16 milioni di tonnellate
• Russia - 6,9 milioni di tonnellate
• Cuba - 5,5 milioni di tonnellate

Gradi di nichel

Il nichel può essere diviso in due classi: la prima e la seconda. Paesi diversi hanno classi di depositi differenti. Allo stesso tempo, i singoli gradi di nichel differiscono nella loro applicazione. Vale la pena ricordare che oggi il nichel di prima classe viene utilizzato per produrre batterie al litio. A sua volta, nel caso della produzione di acciaio, è possibile utilizzare sia nichel di prima che di seconda classe. Per questo motivo, l'investitore "giocando" per aumentare la domanda derivante da una maggiore produzione di batterie dovrebbe concentrarsi ETF e le aziende che espongono il nichel di classe 1. Tuttavia, va ricordato che, secondo le stime di McKinsey, le batterie agli ioni di litio rappresentano il 5-8% della domanda di nichel di classe 1. Si applica sia alle batterie NCA che a quelle NCM. Tuttavia, vale la pena ricordare che sono attualmente in fase di sviluppo tecnologie per creare una batteria per auto elettriche che non avrà bisogno di nichel e cobalto. Ne ha parlato la società cinese Contemporary Amperex Technology (CATL).

Fonte: Rapporto McKinsey & Company: Quanto può diventare pulita l'industria del nichel?

Cosa influenza il prezzo del nichel?

Situazione economica

Uno dei principali fattori che influenzano il prezzo del nichel è la situazione del mercato dell'acciaio. Questo perché quasi tre quarti del consumo proviene dal settore dell'acciaio (inossidabile). La domanda di acciaio è stimolata, tra gli altri, da da investimenti in costruzioni e infrastrutture. Per questo motivo, la situazione economica dell'economia mondiale ha il maggiore impatto sul prezzo del nichel. La Cina è il paese chiave. Nel 2019, il Regno di Mezzo è stato il più grande importatore di nichel al mondo. Il valore delle importazioni è stato di 5,5 miliardi di dollari. Un altro importante importatore sono stati gli Stati Uniti ($ 2,9 miliardi), il Giappone ($ 2,8 miliardi) e la Germania ($ 1,9 miliardi). 

Elettromobilità

Un'altra grande tendenza prevista da molti analisti è la crescente domanda di nichel di grado 1 a causa della maggiore produzione di auto elettriche. L'aumento della produzione di auto elettriche aumenta la domanda di batterie agli ioni di litio. La loro produzione richiede cobalto e nichel.

Fornitura di materie prime

La fornitura globale di nichel ha anche un impatto sui prezzi del nichel. L'aumento dei prezzi del nichel può indurre le società minerarie ad aumentare la produzione (ad esempio attraverso ulteriori investimenti). Allo stesso tempo, molti progetti che sono stati messi su uno scaffale a causa degli alti costi di estrazione diventano improvvisamente redditizi, il che può aumentare la produzione globale.

Come investire in nichel

Ci sono molti modi per investire nel nichel. Gli investimenti in azioni di società minerarie di nichel sono i più popolari. Un'altra idea è trarre vantaggio dall'investimento in futures. Per gli investitori che non amano scegliere singole società ed evitare di fare trading in derivati, è un'idea interessante investire tramite ETF, ETN ed ETC.

Stock

Norilsk Nichel PJSC (MNOD)

È una società russa fondata nel 1993. Norilsk Nickel è un'azienda che estrae principalmente nichel e palladio. Altre materie prime vendute dall'azienda sono oro, argento, platino e cobalto. Norilsk Nickel è uno dei maggiori produttori di nichel al mondo. Nel 2019 l'estrazione di questa materia prima è stata di oltre 166mila tonnellate.

Grafico azioni Norilsk Nickel, intervallo D1. Fonte: xNUMX XTB.

Valle

Il nome completo dell'azienda è Companhia Vale do Rio Doce. È una società mineraria brasiliana, diversificata in termini di materie prime e geograficamente. È il più grande produttore di nichel al mondo. Nel 2019 la produzione di questa materia prima è stata di circa 208mila tonnellate. L'azienda ha miniere di nichel in paesi e territori d'oltremare come Brasile, Canada, Indonesia e Nuova Caledonia. L'azienda ha anche una joint venture in Cina, Corea del Sud, Giappone e Regno Unito. Oltre al nichel, Vale estrae anche ferro, rame, cobalto e caolinite.

Grafico azioni Vale, intervallo D1. Fonte: xNUMX XTB.

Contratti futures

I futures sul nichel sono negoziati, tra l'altro, al LME (London Mercantile Exchange).

La dimensione del contratto è di 6 tonnellate ed è quotata in dollari USA.

Il nichel di prima classe (99,8% di purezza) è scambiato al LME. Il contratto viene risolto fisicamente. Il prezzo attuale è di $ 18 per tonnellata. Ciò significa che il valore nozionale del contratto è superiore a $ 600.

Nickel CFD

Contratti per differenze di cambio sono un'alternativa più conveniente ai futures poiché hanno requisiti di margine inferiori. Sfortunatamente, la scelta dei broker che offrono CFD su Nickel è molto limitata. Tra i broker riconosciuti in Polonia, è offerto solo da Dom Maklerski X-Trade Brokers.

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ETF, ETN, ETC

Uno degli investimenti reciproci più popolari associati al mercato del nichel è Nichel albero della saggezzache è Exchange Traded Commodity (ETC). Questo fondo raccoglie oltre 547,5 milioni di sterline. La commissione di gestione è dello 0,49% annuo e una commissione annuale aggiuntiva per il servizio dello swap (0,45% o 0,001233% al giorno). Il benchmark ETC è il Bloomberg Nickel Subindex Total Return. L'ETC utilizza l'imitazione tramite un contratto swap coperto.

Un altro strumento è il Nickel Market ETN, emesso nel 2018 da Barclays Capital. Questo strumento è iPath Series B Bloomberg Nickel Subindex Total Return ETN (JJN). Il patrimonio gestito (AUM) ammonta a meno di 19 milioni di dollari. La commissione di gestione annuale è dello 0,45% annuo. Il benchmark per ETN è l'indice S&P GSCI Nickel. L'indice seguito da JJN è Bloomberg Nickel Subindex Total Return.

Dove investire in ETF e azioni

Sempre più broker Forex hanno una vasta gamma di ETF nella loro offerta.

Ad esempio su XTB Oggi possiamo trovare oltre 3500 strumenti azionari e 400 ETF, a Saxo Bank oltre 19 aziende e 000 fondi ETF.

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Somma

Investire nel nichel può essere un'idea interessante per diversificare il proprio portafoglio nel mercato delle materie prime. Tuttavia, va ricordato che il prezzo delle materie prime dipende da una serie di fattori (domanda, offerta, forza del dollaro, cambiamenti tecnologici). Oggi molti investitori ritengono che la domanda di nuove batterie agli ioni di litio aumenterà la domanda di nichel di classe 1. Tuttavia, tieni presente che in futuro potrebbe essere introdotta un'altra tecnologia che non richiederà tanto nichel (il che ridurrà la domanda). Un altro problema per gli investitori a lungo termine è effetto contangoche può influire negativamente sul tasso di rendimento dell'investitore.