Il sentiment del mercato sta migliorando con l'attenuarsi dei timori per le banche

I mercati europei e asiatici sono diventati verdi martedì quando i timori di una crisi bancaria incombente si sono attenuati. Transazione di acquisto garantita dalle normative statunitensi da parte della First Citizens Bank bancarotta della Silicon Valley Bank (SVB) miglioramento del sentiment globale e raffreddamento dei timori per il settore bancario. È probabile che una rinnovata propensione al rischio stimolerà la domanda di azioni globali a scapito dei beni rifugio. Tuttavia, rimane ancora un po' di cautela dopo le recenti turbolenze sui mercati, che potrebbero incoraggiare gli investitori a pensarci due volte prima di saltare sul treno del rischio.

Nelle materie prime, l'oro sta lottando per riprendersi dal calo di lunedì poiché i timori per le banche ne hanno attenuato l'attrattiva. Questa settimana, i mercati finanziari si concentreranno sui principali dati sull'inflazione provenienti da tutto il mondo, sui discorsi dei funzionari della Fed e sulle audizioni del Senato degli Stati Uniti sulla Silicon Valley Bank. Anche se sembra che sui mercati stia tornando una certa normalità, potrebbe essere facilmente interrotta da notizie o dati negativi che riaccenderanno i timori non solo per il settore bancario ma anche per l'inflazione.

Ancora più dolore davanti all'USD?

Le ultime settimane non sono state gentili con il dollaro. Dall'inizio di marzo, si è indebolito rispetto alla maggior parte delle valute del G10 a causa delle crescenti aspettative di un rallentamento e, infine, di un arresto degli aumenti dei tassi di interesse di Federal Reserve di fronte alle turbolenze nel settore bancario. Sebbene i timori di una crisi conclamata si siano attenuati, i mercati si aspettano ancora che la Fed riduca i tassi di riferimento di 50 punti base entro settembre. Queste aspettative potrebbero essere intensificate dalle prossime udienze sul crollo della Silicon Valley Bank e dai dati di venerdì sull'inflazione USA. Se le udienze di Camera e Senato rivelassero nuove informazioni sul caos nel settore bancario statunitense, potrebbero riaccendere i timori di contagio,
che alla fine colpirà il dollaro tra le crescenti aspettative di un taglio dei tassi.

Per quanto riguarda i dati sull'inflazione, il deflatore Core PCE per febbraio dovrebbe mostrare un aumento dell'inflazione del 4,7%, che sarebbe in linea con la cifra annualizzata di gennaio. In definitiva, un rapporto in linea o al di sotto delle previsioni potrebbe alimentare speculazioni sulla prossima mossa della Fed, un taglio dei tassi. Sebbene il percorso di minor resistenza per il dollaro stia iniziando a puntare a sud, i commenti aggressivi dei funzionari della Fed potrebbero limitare le perdite.

EUR / USD

Questa potrebbe essere una settimana selvaggia per Coppie EUR/USD a causa di eventi ad alto rischio e dati chiave sull'inflazione. La coppia di valute ha iniziato la settimana in positivo, sollevandosi grazie al dollaro più debole. Dato che le imminenti udienze del Senato degli Stati Uniti e i discorsi dei funzionari della Fed a metà settimana influenzeranno il dollaro, ciò potrebbe tradursi in una maggiore volatilità sulla principale coppia di valute. La situazione potrebbe davvero peggiorare venerdì a causa dei dati sull'inflazione della zona euro e degli Stati Uniti. L'inflazione complessiva dell'Eurozona dovrebbe scendere bruscamente a marzo al 7,1% dall'8,5% del mese precedente. Tuttavia, la BCE si sta concentrando maggiormente sulle letture fondamentali, quindi se queste scendessero potrebbe indebolire l'euro come gli investitori si chiedono se BCE potrebbe fermare gli aumenti dei tassi di interesse in futuro.

Guardando il quadro tecnico, la coppia EUR/USD ha il potenziale per salire verso 1,09 se si riesce a raggiungere una solida chiusura giornaliera sopra 1,08. Tuttavia, se i tori si esaurissero, i prezzi potrebbero scivolare verso 1,0750 e 1,0710.

oro

Appetito degli investitori per oro è stato soppresso da una combinazione di forze tecniche e fondamentali. Dopo aver triplicato la scorsa settimana la soglia psicologica dei 2000 dollari, i ribassisti hanno sfruttato questa ostinata resistenza per attaccare, con l'allentamento delle preoccupazioni bancarie che ha ulteriormente attenuato l'attrattiva del metallo come rifugio sicuro. Mentre i prezzi potrebbero scendere a breve e medio termine, i rialzisti sono ancora i favoriti a lungo termine a causa delle aspettative del taglio dei tassi di interesse della Fed a settembre.

Guardando il quadro tecnico, l'oro sembra stia vivendo un rimbalzo dopo non essere riuscito a superare il livello di 2000 dollari. Questo potrebbe vedere il metallo prezioso scivolare verso $ 1955 e $ 1935 prima che i rialzisti entrino in scena. Se i prezzi scendono sotto i 1925$, è probabile che l'oro superi il livello dei 1900$.