Lira turca in disgrazia. Il tasso di swap notturno ha raggiunto ... 1050%

Un giorno libero in Turchia, la notte e la vendita del dollaro da parte delle banche statali - questo ha reso il tasso di cambio della lira turca tremendamente rafforzato dall'oggi al domani. Nell'ultimo giorno è salito a oltre $ 7,1. Gli analisti di Goldman Sachs a Londra affermano addirittura che la banca centrale turca ha venduto fino a 65 miliardi di dollari nel solo luglio per sostenere la lira.

Osserviamo l'indebolimento del dollaro nei mercati globali da diverse settimane. La valuta americana stava perdendo praticamente in tutte le principali coppie. È stato più economico contro la sterlina britannica, l'euro e lo yen giapponese. Ma puoi dire qualcosa sulla lira turca negli ultimi mesi, tranne che è forte. Tuttavia, ha anche iniziato a raccogliere contro il dollaro USA. Tuttavia, ha dovuto essere aiutata molto in questo. E la banca centrale turca ha esteso una mano.

Lira turca e potenti interventi

Non è un segreto che le banche centrali sono spesso attori grandi e importanti nei mercati finanziari. Non solo investono ingenti somme, ma a volte basta la loro opinione sulla moneta e l'affermazione - anche indiretta - che è sopravvalutata, e che il mercato reagisce immediatamente. Se abbiamo soldi veri "sul tavolo", l'effetto si moltiplica.

Questa è una pratica normale non solo nei paesi più piccoli, ma anche - e forse soprattutto - nei più grandi attori: USA, Giappone, Gran Bretagna e Australia. Non sorprende quindi che la Turchia, la cui moneta è stata danneggiata da mesi, abbia iniziato a reagire. Ciò che sorprende, tuttavia, è l'entità della reazione.

Gli analisti di Goldman Sachs a Londra affermano che la banca centrale ha venduto $ 65 miliardi per sostenere la lira turca solo a luglio.

“Sembra un altro congelamento della liquidità della lira nei mercati esteri. Tuttavia, è improbabile che l'umore degli investitori stranieri nei confronti della lira cambi " - ha dichiarato Simon Harvey, analista del mercato valutario presso Monex Europe Ltd. in un'intervista a Bloomberg.

La lira turca rispetto al dollaro è aumentata il 06.08.2020 agosto 2019 al livello più alto da marzo 2,5. Solo di notte, dopo un giorno festivo in Turchia, quando le banche statali hanno iniziato a vendere più dollari, il tasso è aumentato. Secondo gli analisti, il mercato in Turchia è stato inondato di valute offerte dai finanziatori del governo per una settimana. Dovevano vendere un minimo di $ XNUMX miliardi a settimana!

Grafico USD / TRY, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Il tasso overnight salta dopo l'intervento valutario

Il problema è che in precedenza, agli investitori stranieri era stato sostanzialmente vietato di contrarre prestiti dalle banche locali, principalmente per bloccare le vendite allo scoperto su larga scala e indebolire ulteriormente la valuta turca. Quindi, se gli investitori stranieri non hanno (e non hanno) lire turche, devono prendere in prestito valuta in un mercato in cui l'offerta è limitata, causando un aumento del tasso che è già esploso martedì.

Tuttavia, tale azione da parte della banca centrale turca è molto costosa. Sarebbe più economico aumentare i tassi di interesse o ridurre l'offerta di credito. Invece, la banca centrale turca si affida alla cooperazione con le banche statali per mezzo delle quali crea interventi valutari. Il governo turco vuole che la lira non superi solo il livello psicologico di $ 7. Nel frattempo, la valuta turca è vicina ai minimi mai registrati. Le gocce sono praticamente iniziate nel 2016 e da allora la tendenza non è cambiata per più di alcune settimane. Solo i recenti interventi della banca centrale danno speranza che il sell-off si fermerà.

La scorsa settimana, il tasso sui mercati esteri è stato del 30 per cento. quando la lira ha toccato il minimo storico contro l'euro. Ora è il 1050%. Un banchiere ha detto a Reuters che il mercato della lira a Londra era "ultra-serrato" dopo un lungo weekend in Turchia. Attualmente, il tasso di cambio della lira rispetto all'euro è ai massimi storici: ammonta a 8,46 e ... è in costante aumento.

Grafico EUR / TRY, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Lira turca - Punti di scambio

Reazione Broker Forex sugli eventi di mercato è stato immediato. Swapy in coppia con TRY sono esplosi nello spazio! Ad esempio, presso un broker Tickmill il valore dei punti swap per la coppia EUR / TRY raggiunge i 700 punti per una posizione corta e quasi -1900 per una posizione lunga.

Specifiche del contratto EUR / TRY. Fonte: MetaTrader 4, Tickmill.

Assicurati di leggere: Carry trade - Strategia a lungo e medio termine