Correlazioni di mercato

Correlazioni di mercato? Che cos'è questo? Correlazione dal latino significa "interdipendenza", "relazione reciproca"...

Quindi quali sono le correlazioni di mercato?

Traducendo questo nel contesto finanziario, significa che i mercati finanziari sono simili piatti collegati, dove un segmento di esso dipende da un altro e queste relazioni reciproche sono proiettate in una certa misura. Il grado e la direzione della correlazione sono espressi mediante un coefficiente di correlazione che oscilla nell'intervallo (-1; 1), dove i valori -1 e 1 indicano una relazione forte, negativa e positiva.

Ad esempio, un valore di 1 significa che una caratteristica è completamente dipendente dall'altra e provoca un cambiamento nella stessa direzione (aumento - aumento), ad esempio USD /JPY crescere di 2%, quotazioni EUR /JPY crescono anche a 2% allo stesso tempo.

Il valore -1 significherà la situazione opposta, cioè una correlazione così forte e negativa si verificherà quando, ad esempio, citando EUR /USD aumenterà di 2% e allo stesso tempo virgolette USD/ CHF scenderà di 2%.

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Un rapporto di correlazione pari a 0 descrive una situazione in cui non è possibile leggere alcuna relazione, ad esempio virgolette EUR / GBP aumentano del 2% e le quotazioni USD / PLN non sono cambiate.

Dipendenze dal mercato

Nei mercati finanziari, la maggior parte degli strumenti finanziari (e degli indicatori macroeconomici) sono correlati in misura maggiore o minore. Questo può essere riassunto con la frase: tutto può influenzare tutto. Tuttavia, non impazziamo e prestiamo attenzione a ciò che vale, ovvero le dipendenze più importanti.

Valute

Nel mercato Forex, scambiamo valute, dove il valore di uno è sempre espresso rispetto all'altro, con una valuta che appare tra virgolette di molte altre coppie. Ad esempio, una variazione delle quotazioni EUR / USD incide sia sul valore dell'euro sia sul dollaro USA. Ciò significa che tale fluttuazione dei prezzi può innescare in certa misura un cambiamento delle quotazioni su entrambe le coppie, ad es. EUR/ JPY, come USD/ CHF. Ciò che sarà il grado dipende dalla tendenza del mercato stesso, ad esempio gli investitori possono vendere principalmente il dollaro su vasta scala, il che causerà un forte cambiamento in USD / CHF, e un piccolo in EUR / JPY.

Ci sono anche più dipendenze globali, in cui un cambiamento in un mercato provoca un cambiamento in un altro. Succede anche che lo chiama solo a lungo orizzonte temporale o solo a determinate condizioni.

oro

È ampiamente accettato che il prezzo dell'oro dipende dagli stati d'animo nei mercati globali. Se la situazione è incerta (crisi o minaccia di crisi), gli investitori ritirare i fondi dalle attività più rischiose e investirli nel metallo dorato, che è percepito come un deposito sicuro per i periodi difficili (l'oro è una risorsa limitata di un certo valore). Stiamo parlando qui della correlazione negativa tra oro e sentimento del mercato.

Altri fattori

Stock

Devi sempre guardare al mercato azionario, come le obbligazioni, in una prospettiva più ampia. C'è una relazione a lungo termine con i tassi di interesse qui. Se i tassi di interesse vengono regolarmente abbassati, aumenta la possibilità di un aumento degli indici e dei prezzi delle azioni. Ciò è dovuto al fatto che un tasso di interesse più basso si traduce in minori entrate da investimenti (e strumenti correlati), mentre il costo delle rate del prestito diminuisce. Pertanto, gli investitori sono sempre meno redditizi a detenere fondi in banca ed è sempre più proficuo prendere un prestito. Ciò potrebbe essere volto ad aumentare il coinvolgimento degli investitori nel mercato azionario al fine di ottenere tassi di rendimento soddisfacenti. L'aumento dei tassi di interesse funziona in modo simile, il che scoraggia il trasferimento di attività su questo mercato.

obbligazioni

Esiste una relazione inversa tra prezzi delle obbligazioni e tassi di interesse. È meglio presentarlo su un esempio. Se acquistiamo obbligazioni con un tasso di interesse di 4% e i tassi di interesse aumentano di 0,5%, il prezzo delle nostre obbligazioni diminuirà a causa del fatto che le nuove obbligazioni guadagneranno già interessi per 4,5% (in teoria). La situazione inversa si verificherà quando il tasso di interesse diminuirà.

Tassi di interesse

Vero, quasi nessuno broker offre l'opportunità di suonare questo strumento (anche se alcuni offrono futuri su LIBOR e relativi) ma ci sono una serie di correlazioni interessanti.

Il cambiamento dell'inflazione a lungo termine incide anche sul livello dei tassi di interesse. Se l'inflazione inizia a crescere in modo dinamico, ci si può aspettare che la banca centrale inizi ad aumentare i tassi di interesse al fine di aumentare le rate dei prestiti, il che ridurrà la scala degli investimenti, che dovrebbe tradursi in prezzi stabilizzanti.

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Una variazione dei tassi di interesse provoca anche una variazione dei tassi di cambio (quindi è anche indirettamente influenzata dall'inflazione - vedi sopra). Ad esempio, l'aumento del tasso di interesse in un determinato paese aumenta il valore della valuta nazionale. Ciò è dovuto al fatto che con questa modifica aumenta il tasso di interesse sui depositi in questa valuta. Ciò incoraggia gli investitori stranieri a trasferire attività in un determinato paese (o anche in cambio di valuta).

Somma

I punti precedenti sono solo esempi di correlazioni che si verificano. Le dipendenze dal mercato sono molto di più e ti incoraggiamo vivamente a fare delle ricerche tu stesso. Non tutto funziona perfettamente secondo lo schema teorico. I mercati finanziari sono una serie di fattori strettamente correlati tra loro e il cambiamento può influenzare l'altro, ma cambiare il terzo può provocare l'effetto opposto.

Strumenti

La scala delle relazioni di correlazione è in continua evoluzione, pertanto è opportuno monitorare regolarmente tali tendenze. Il seguente strumento può essere utilizzato per testare la correlazione.

1. Indicatore di CORRELAZIONE (disponibile sul nostro Forum) - grazie ad esso, puoi verificare la correlazione tra eventuali strumenti sulla piattaforma MetaTrader.
2. Opzione integrata per Piattaforma JForex, che consente di sovrapporre tra loro diversi grafici di strumenti diversi.

Letteratura

Per informazioni più dettagliate sulle correlazioni e le relazioni di mercato, vedere il libro di John J. Murphy - "Analisi tecnica inter-mercato".