Contratti di bestiame vivo - Come investire in bestiame vivo? [Guida]

Ci sono molti contratti future sul mercato dei capitali. Di norma, gli investitori conoscono gli strumenti più liquidi come i futures indici, olio o azioni di società. Tuttavia, ce ne sono molti di più. Alcuni non sono strumenti molto popolari per la speculazione e di solito vengono utilizzati non per operazioni speculative ma di copertura. Nel testo di oggi presenteremo su cosa sono i contratti futures Bovini vivi. Ti invitiamo a leggere!

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Contratti di bestiame vivo

Sebbene i contratti future in forma moderna siano noti sin dal 1964° secolo, i futures sul bestiame vivo iniziarono ad essere disponibili sul Chicago Mercantile Exchange (CME) solo alla fine del XNUMX. Negli Stati Uniti, più della metà del bestiame viene allevato in tre stati: Texas, Kansas e Nebraska. 

Fonte: Gruppo ECM

Specifiche del contratto

Ogni futuro di bestiame vivo è per bestiame che pesa 40 libbre, che è di circa 000 tonnellate. I contratti vengono liquidati in dollari USA con una fluttuazione del prezzo minimo di $ 18 per libbra. Ciò significa che il tick minimo vale $ 0,00025.

I contratti future sono regolati nei seguenti mesi:

• febbraio
• aprile
• giugno
• agosto
• ottobre
• dicembre

I contratti sono regolati nella merce. Ciò significa che se l'investitore non ha chiuso il contratto prima della scadenza, sarà costretto a vendere o acquistare bestiame vivo.

Responsabilità del fornitore e del destinatario

Il titolare della parte corta del contratto (vendita a termine) al momento della consegna è tenuto ad adempiere alle seguenti condizioni. Questi includono, ad esempio:

• Avere un certificato che il bestiame è nato e cresciuto negli Stati Uniti,
• Il bestiame deve essere tenuto in recinti, smistato e pronto per la presentazione al rappresentante dell'USDA.

Il mancato rispetto della condizione per il carico del bestiame comporta una multa di 3 centesimi per libbra al giorno. C'è una penale di un centesimo e mezzo per libbra al giorno se non vengono smistati correttamente o vengono rallentati.

Un contratto corrisponde a £ 40, ovvero il 000% del bestiame "Scelta"e il 35% "Selezionare". Cosa significa esattamente? L'USDA (US Department of Agriculture) divide la carne bovina in tre tipi:

• premio
• Scelta
• Seleziona

Manzo scegliere è di alta qualità ma meno marmorizzata rispetto al tipo di manzo primo. A sua volta, manzo select è più uniforme e generalmente più magra degli altri due tipi di carne bovina.

Inoltre, il peso consentito per i manzi è compreso tra 1050 e 1550 libbre e per le manze è compreso tra 1050 e 1350 libbre. 

Gli obblighi del destinatario sono molto più semplici. Lui "solo" deve ritirare la merce e provvedere al loro trasporto. Se il destinatario non è in grado di ritirare la merce ordinata o ritarda il ritiro, sarà soggetto a una multa di 3 centesimi per libbra al giorno. La sanzione è inflitta dall'USDA.

Fatturato sul mercato dei futures

Osservando il fatturato nel mercato dei futures sul bestiame vivo, puoi vedere che la maggior parte degli scambi si concentra sulle serie di giugno, agosto e ottobre, che sono le date di scadenza più vicine alla data di pubblicazione di questo articolo.

Fonte: CME Group

Come puoi vedere nel grafico sottostante, c'è una traccia di trading in serie con un tempo di scadenza molto lungo. Cresce con l'approssimarsi della durata del contratto. Tuttavia, se mancano solo poche settimane alla scadenza del contratto, si verifica un lento calo degli scambi a causa del rinnovo del contratto. In questa situazione, gli speculatori passano a contratti a più lungo termine per chiudere la posizione prima che il derivato venga liquidato fisicamente.

Fonte: Gruppo ECM

Speculazione e copertura sui contratti di bestiame vivo

Come puoi immaginare, ci sono due gruppi di partecipanti a questo mercato dei futures. Questi sono speculatori e investitori che utilizzano contratti future per coprire le proprie attività operative. Gli speculatori cercano di prevedere in quale direzione si muove il prezzo dello strumento sottostante. Questo tipo di partecipante al mercato è necessario nel mercato dei futures perché garantisce la liquidità del trading.

Il secondo gruppo è il cosiddetto di siepe, ovvero i partecipanti al mercato che utilizzano contratti future per coprire la propria posizione. Una delle soluzioni di base è l'uso del cosiddetto "Bloccare"cioè, garantire il prezzo di vendita o di acquisto in futuro. Ciò riduce il rischio di gestire un'impresa, ma a scapito di esporsi al rischio di vendere il bestiame a un prezzo troppo basso o di acquistare a un prezzo molto più alto del prezzo di mercato.

Di copertura 

I Cattle Futures possono essere utilizzati anche come parte di un'operazione di copertura. Un agricoltore che non utilizza la copertura dei prezzi è in realtà uno speculatore poiché è incerto sul prezzo del bestiame tra pochi mesi. L'allevatore deve sostenere i costi di alimentazione, manodopera e allevamento, ma c'è incertezza sui prezzi di vendita del bestiame. Ciò crea il rischio che l'allevamento, ad esempio a causa di un calo dei prezzi, sia più costoso del prezzo di mercato. I futures di bestiame vivo possono essere utilizzati per rimediare a questo. 

Un esempio è la vendita di futures su bovini vivi. In una situazione del genere, il detentore dello short si impegna a vendere il bestiame a un prezzo predeterminato. È quindi una buona soluzione per un allevatore di bestiame che vuole vendere il suo prodotto a un macello ma è preoccupato per il prezzo di mercato tra pochi mesi. Grazie a ciò, può stimare con maggiore precisione la redditività dell'allevamento del bestiame. Se il prezzo di mercato del bestiame aumenta, l'allevatore subirà una perdita sull'operazione di copertura dopo la chiusura dell'operazione di copertura. Nel caso in cui il prezzo del bestiame diminuisca, l'allevatore coprirà la perdita sul mercato spot attraverso il profitto dell'operazione di copertura.

Un altro esempio è l'acquisto di futures su bovini vivi. In tale situazione, il detentore della posizione lunga si impegna ad acquistare il bestiame ad un prezzo predeterminato. È quindi una buona soluzione per i proprietari di macelli che desiderano assicurarsi il costo della "materia prima". In una situazione del genere, il detentore di una posizione lunga è protetto contro un aumento del prezzo del bestiame sul mercato a pronti. Ciò consente di stimare meglio i costi di produzione. Naturalmente, se il prezzo di mercato del bestiame scende, il contratto future genererà una perdita. Ciò farà sì che i costi di acquisto siano maggiori rispetto all'assenza dell'operazione di copertura.

Come investire in bestiame vivo - Broker CFD

Un'alternativa più conveniente per i singoli investitori, il cui obiettivo è semplicemente quello di speculare, sono CFD disponibile presso i broker Forex. Oltre a requisiti di margine significativamente inferiori, il commerciante non rischia di dover "prendere" il bestiame vivo alla scadenza del suo contratto. Di seguito è riportato un elenco di offerte di broker selezionati che offrono condizioni favorevoli per il trading su strumenti di bestiame vivo (CFD).

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Deposito minimo	0 zł (minimo consigliato PLN 2000 o USD 500, EUR)	500 zł	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
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