Contratti Lean Hog ​​- come investire nei maiali [Guida]

I contratti Lean Hog ​​non sono uno strumento molto popolare tra gli investitori al dettaglio, ma svolgono un ruolo importante nella gestione del rischio di parti del settore agricolo negli Stati Uniti. Che aspetto ha il trading su questi contratti e come puoi investire su di essi? Questo è ciò che verificheremo in questo articolo.

Secondo il National Pork Producers Council, l'industria suinicola, macellazione e trasformazione da sola si traduce in 39 miliardi di dollari di PIL all'anno. Ci sono 60 aziende che operano in questo mercato e allevano 000 milioni di suini ogni anno. Solo negli Stati Uniti, la produzione annuale del settore è stata di oltre 115 miliardi di libbre (28,3 milioni di tonnellate). Non tutta la produzione va al mercato interno. Nel 12,8, le direzioni principali delle esportazioni di carne suina americana erano Chiny (28% delle esportazioni), Meksyk (22%) e Giappone (16%). I futures sul maiale magro furono introdotti nel 1966. La sede di negoziazione per questo contratto è CME (Chicago Mercantile Exchange). Investire in maiali può essere fatto attraverso contratti magri. A volte, e i broker Forex offrono CFD basato su questi strumenti, ma su questo torneremo più avanti.

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Contratti suini: specifica

Ogni futuro di maiale magro  dice di carne di maiale che pesa 40 libbreche è di circa 18 tonnellate. I contratti sono regolati in dollari USA, a il tick minimo vale $ 10. I contratti future sono regolati nei seguenti mesi:

• Febbraio,
• Aprile,
• maggio,
• giugno
• luglio
• mese di agosto,
• ottobre
• Dicembre.

I contratti sono regolati in contanti. Si tratta quindi di un tipo di transazione diverso da quello con cui è il caso contratti di bestiame vivo, ove la scadenza del contratto sia associata alla consegna/ricezione della merce, e in caso di problemi - una sanzione pecuniaria.

Futures Lean Hog: Fatturato

Osservando il fatturato sul mercato dei futures sui bovini vivi, si può notare che la maggior parte del fatturato si concentra sulle serie di giugno, luglio e agosto.

Fonte: Gruppo ECM

Come puoi vedere nel grafico sottostante, c'è una traccia di trading in serie con un tempo di scadenza molto lungo. Cresce con l'approssimarsi della durata del contratto. Tuttavia, quando rimane poco tempo prima della scadenza del contratto, si verifica un lento calo degli scambi a causa del rinnovo del contratto. In una situazione del genere, gli speculatori passano a contratti a lungo termine.

Fonte: Gruppo ECM

Speculazioni e direzioni sui contratti magri

I partecipanti al mercato dei futures possono essere divisi in due tipi: speculatori e utilizzando contratti future per ridurre il rischio. Gli speculatori sono quei partecipanti al mercato che cercano di prevedere la direzione in cui andranno i prezzi dei contratti futures. Questo tipo di partecipante al mercato è necessario nel mercato dei futures perché fornisce liquidità nel mercato.

Il secondo gruppo sono i cosiddetti hedger, ovvero i partecipanti al mercato che utilizzano contratti futures per coprire la propria posizione. Una delle soluzioni di base è l'uso del cosiddetto "Bloccare"oppure garantire il prezzo di vendita o di acquisto in futuro. Ciò riduce il rischio di gestire un'attività, ma a costo di esporsi al rischio di vendere carne di maiale a un prezzo troppo basso o di acquistarla a un prezzo molto più alto rispetto al prezzo di mercato.

Di copertura e rischio d'impresa

L'allevatore di suini deve sostenere i costi di mangime, manodopera e allevamento, ma non c'è certezza sui prezzi di vendita. Ciò crea il rischio che l'allevamento, a causa del calo dei prezzi, sia più costoso del prezzo di mercato. Per rimediare a questo, è possibile utilizzare contratti futures lean hog.

I futures sul maiale possono essere utilizzati anche come parte di un'operazione di copertura. L'acquisto di contratti a termine su maiale magro viene utilizzato dai macelli o dagli impianti di lavorazione della carne, che ne assicurano i costi delle materie prime. L'acquisto di future significa che il detentore della posizione lunga si impegna ad acquistare carne di maiale a un prezzo predeterminato. Grazie a ciò, in caso di aumento del prezzo a termine, il detentore della posizione lunga guadagna un profitto sul contratto futures. Ciò consente di coprire i costi dell'aumento dei prezzi sul mercato spot. Di conseguenza, impianti di lavorazione e macelli possono avere una redditività maggiore rispetto alla concorrenza che non utilizza l'operazione di copertura. In caso di calo dei prezzi sul mercato dei futures, il titolare di una posizione lunga genera una perdita, il che significa che non beneficia di sconti sul mercato spot. 

La vendita di contratti futures lean hog è un altro esempio di transazione di copertura. In una situazione del genere, il titolare dello short si impegna a vendere la carne di maiale a un prezzo predeterminato. È quindi una buona soluzione per un allevatore di suini che vuole vendere il suo prodotto a un macello ma è preoccupato per il prezzo di mercato tra pochi mesi. Grazie a ciò, può stimare con maggiore precisione la redditività del suo allevamento. Se il prezzo di mercato della carne suina aumenta, l'allevatore subirà una perdita sull'operazione di copertura dopo la chiusura dell'operazione di copertura. Nel caso in cui il prezzo della carne suina diminuisca, l'allevatore coprirà la perdita sul mercato spot attraverso il profitto dell'operazione di copertura.

Come investire in Lean Hogs (Pig) - Broker CFD

Un'alternativa più conveniente per i singoli investitori, il cui scopo è solo quello di speculare su questi tipi di strumenti, sono CFD disponibile presso i broker Forex. Utilizzando i CFD, i trader "guadagnano" principalmente requisiti di margine molto più bassi quando aprono una posizione e spesso anche un volume di transazioni più flessibile.

Di seguito è riportato un elenco di offerte di broker selezionati che offrono condizioni favorevoli per il trading su strumenti lean hogs (CFD).

Broker
Fine	Polska	Cipro *	Dania
Simbolo del maiale magro	MAIALI MAGRI	HE / Carcasse di maiale	MAIALI MAGRI
Deposito minimo	0 zł (minimo consigliato PLN 2000 o USD 500, EUR)	500 zł	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
Min. Valore del lotto	prezzo * 400 USD	-	b / d
commissione	-	-	-
Piattaforma	xStation	Piattaforma Plus500	Saxo Trader Pro Saxo Trader Vai
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I CFD sono strumenti complessi e presentano un alto rischio di perdere rapidamente denaro a causa della leva finanziaria. Da 72% a 89% dei conti degli investitori al dettaglio registrano perdite monetarie a seguito del trading di CFD. Pensa a capire se funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di perdere i tuoi soldi.