Cliente esperto: come saranno i test? Marek Wołos sta rispondendo [IDM]

Un cliente esperto è una nuova categoria introdotta dall'Autorità di vigilanza finanziaria polacca all'inizio di agosto di quest'anno. sul mercato Forex e CFD. Nonostante l'opinione sfavorevole dell'ESMA, la PFSA ha deciso che varrebbe la pena dare un passaggio ai trader con conoscenze ed esperienza adeguate sulla strada per ottenere una maggiore leva finanziaria negli intermediari che operano sul mercato interno. Per cambiare la categoria di clienti dalla vendita al dettaglio all'esperienza, è sufficiente soddisfare 2 con le condizioni 3 (li descriviamo in un articolo separato tutaj).

Il punto riguardante la necessità di sottoporsi a una formazione di 50 ore e superare il test di verifica delle conoscenze solleva i maggiori dubbi - il KNF non ha specificato molti aspetti che possono essere associati ad esso. 2 ottobre La Camera delle case di brokeraggio ha annunciato l'introduzione di uno standard uniforme di verifica della conoscenzache si applica in Polonia.

Cosa significa esattamente? Come dovrebbero apparire questi standard? Lui rispose Marek Wołos, esperto della Camera delle case di brokeraggio per i mercati OTC.

È già noto esattamente come saranno gli standard di verifica della conoscenza di un cliente esperto? Riesci a conoscerli da qualche parte?

Lo standard di verifica uniforme delle conoscenze dei clienti sul mercato dei CFD è stato creato a seguito della decisione dell'Autorità di vigilanza finanziaria polacca nell'agosto di quest'anno, in cui il KNF ha ottemperato alle richieste della Camera e, tenendo conto delle specificità del mercato polacco, ha introdotto come parte dell'intervento nazionale lo status di un cliente esperto che consentirà di investire nel mercato CFD con l'uso di 1: leva 100, pur mantenendo la protezione appropriata per un cliente al dettaglio. La Camera, riconoscendo la necessità di promuovere buoni standard commerciali sul mercato, nonché di proteggere i clienti, con la decisione del consiglio di amministrazione, ha nominato 6 un comitato di verifica personale composto da rappresentanti Membri della Camera delle case di brokeraggio offrendo accesso al mercato dei CFD e al rappresentante IDM, un esperto dei mercati OTC. La Commissione di verifica ha sviluppato una base d'esame che viene utilizzata ai fini delle prove d'esame.

Il database degli esami viene utilizzato per condurre test di esame ed è archiviato e gestito da IDM. Il database è composto da un minimo di domande 180, incluse in cinque blocchi tematici ed è disponibile gratuitamente per i membri della Camera delle Case di brokeraggio ai fini della verifica del cliente. Come parte dello standard, la casa di brokeraggio offre ore di formazione 50 per il cliente, divise in cinque blocchi tematici e conducendo un test di esame che completa la formazione secondo le regole descritte nello standard. Tale processo, completato con un risultato positivo del testo, è un elemento di verifica del cliente quando si cambia il suo stato in un cliente esperto. Il cliente che ha superato il test di esame riceve un certificato rilasciato secondo il modello IDM. Il certificato consente di qualificarsi per il gruppo di clienti con esperienza dalla società di investimento - un membro della Camera delle case di brokeraggio.

Un comunicato stampa della Chamber of Brokerage Houses sull'introduzione degli standard di verifica afferma che i membri IDM sono inclusi nel suo campo di applicazione. Le istituzioni che non sono membri di IDM avranno anche l'obbligo di adattarsi a loro che desiderano offrire ai clienti polacchi un cambio di status a un cliente esperto?

Tenendo conto delle sfide legate alle nuove soluzioni implementate dall'intervento nazionale, IDM ritiene che tutte le entità che operano sul mercato CFD in Polonia dovrebbero applicare uno standard così uniforme quando verificano un cliente esperto. A beneficio dei clienti domestici, la Camera propone di implementare tale standard unificato sul mercato CFD per tutte le società che operano in Polonia. La Camera ha inoltre trasmesso il documento all'Autorità di vigilanza finanziaria polacca.

Il superamento del test di verifica presso un determinato broker consentirà al cliente di ottenere automaticamente lo stesso stato con altri broker (ovviamente, supponendo che sia soddisfatta la seconda condizione delle linee guida KNF)? In altre parole, il broker sarà in grado o addirittura dovrà rispettare il test superato in un'altra istituzione?

Le case di brokeraggio associate a IDM si impegnano a rispettare lo standard e l'accettazione reciproca del certificato IDM. IDM può anche rendere disponibile la base d'esame ad altre società di investimento che decidono di collaborare e si impegnano ad applicare lo standard della Camera.

Lo stato di un cliente esperto verrà concesso in modo permanente, senza limiti di tempo, indipendentemente dall'attività di investimento del cliente dopo averlo ricevuto?

Nella sua decisione, il supervisore ha incluso la condizione secondo cui il fornitore di CFD verifica le condizioni per la concessione dello status di cliente esperto almeno una volta all'anno. Se un cliente esperto non soddisfa più le condizioni stabilite in  Dopo la decisione, il fornitore di CFD adotta misure per modificare lo stato del cliente, senza influire sul valore del margine iniziale per le posizioni derivanti da transazioni di CFD concluse prima della perdita di tale stato.

Come sarà il processo di verifica del corso reale delle ore 50? Lo scopo della conoscenza è stato diviso in cinque blocchi. I materiali inviati saranno in qualche modo verificati in termini di qualità o ci sarà libertà?

I corsi di esame sono condotti individualmente da case di brokeraggio sulla base della base di esame standard, che comprende cinque blocchi tematici e contiene domande di test 180 che specificano i problemi e determinano il livello target di conoscenza del cliente. Il comitato di verifica IDM aggiorna la knowledge base almeno una volta all'anno. Il corso termina con un test che verifica la conoscenza del cliente. Il partecipante al test può essere una persona che ha completato la formazione 50 in una società di investimento che è membro di IDM o con la quale la Camera ha concluso un contratto per l'accesso alla base d'esame.

Come si presenta il test e in cosa consiste? Quale livello di buone risposte supera il test?

La prova d'esame dura 60 minuti e copre le questioni tematiche discusse durante la formazione di 50 ore nella società di investimento. Il test include una serie di 40 domande selezionate casualmente dalla knowledge base indicata. Ogni domanda del test ha tre risposte. Solo una risposta è corretta. Per ogni risposta corretta, il partecipante al test riceve 1 punto. Il partecipante al test riceve 0 punti per una risposta errata. Alla fine del test, il partecipante riceve informazioni sul suo risultato - positivo o negativo. Un risultato positivo del test viene ottenuto dal partecipante che ha ricevuto almeno 26 punti: darà le risposte corrette al 65 percento. domande di prova. Un partecipante con un risultato negativo del test non sarà qualificato per il gruppo di clienti esperti, ma potrà sostenere nuovamente l'esame dopo 24 ore dalla fine del test precedente, con solo tre tentativi per superare il test entro un mese solare.

Dovranno essere certificati in alcun modo in relazione all'uso di società esterne di formazione che offrirebbero corsi di istruzione?

Lo standard IDM indica che sono i membri della Camera delle Case di intermediazione che si impegnano a condurre una formazione pertinente per un cliente che richiede lo status di un cliente esperto secondo l'ambito delle conoscenze specificate dalla Camera, divise in cinque blocchi tematici. La formazione fornita da società esterne di formazione non è certificata da IDM.   

Grazie per la conversazione e dissipando molti dubbi.