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Come acquistare petrolio - Tutto sull'investimento in petrolio [GUIDA]
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Come acquistare petrolio - Tutto sull'investimento in petrolio [GUIDA]

creato Alicja NowakPuò 2 2020

Come acquistare petrolio: questa frase ha inondato le discussioni sui forum e sui social media in pochi giorni. inaudito vendite di petrolio greggio sul mercato che osserviamo di recente si traducono in un interesse naturalmente maggiore per gli investimenti in questo vettore energetico. Pertanto, in questo articolo spiegherò gli aspetti di base ad esso associati e risponderò alla domanda su come acquistare petrolio.

Tipi di petrolio greggio

La risposta alla domanda su come acquistare petrolio è complicata dal fatto che ci sono diversi tipi di petrolio nei mercati. Tuttavia, prima di arrivare ai tipi di petrolio quotati sui mercati, diciamo alcune parole su questa merce in generale, in isolamento dal contesto di investimento.

Il petrolio è una risorsa energetica che viene utilizzata per produrre combustibili liquidi e molti materiali sintetici, compresa la plastica. È una risorsa strategica che guida l'economia globale.

Grafico del petrolio greggio di Brent


Diverse proprietà dell'olio

L '"oro nero" differisce nelle sue proprietà a seconda del deposito da cui viene estratto. Siamo in grado di distinguere diversi tipi di olio per densità, composizione chimica, contenuto di zolfo, contenuto di resina e contenuto di paraffina.

L'olio più desiderabile per l'industria e l'energia è la varietà leggera a basso contenuto di zolfo. Il petrolio più pesante e più inquinato richiede maggiori spese in conto capitale nel processo di purificazione e adattamento alle esigenze industriali.

Tipi standardizzati di petrolio quotati sui mercati

Centinaia di questa materia prima vengono estratti da centinaia di depositi in tutto il mondo. Per semplicità, le specie petrolifere più liquide e popolari vengono utilizzate come parametri di riferimento, ovvero punti di riferimento per la valutazione di questa materia prima. I parametri di base del prezzo del petrolio sono presentati di seguito:

Brent Crude Oil (Brent Crude Oil)

Petrolio proveniente da depositi nel Mare del Nord, situato tra la Norvegia e le Isole britanniche. È un olio con buone proprietà: relativamente leggero (835 kg / metri cubi) e povero di zolfo (0,37%).

Oil WTI (Oil WTI - West Texas Intermediate)

Una varietà di depositi situati a Cushing, Oklahoma, USA. È un olio con ottime proprietà: molto leggero (827 kg / metri cubi) e basso contenuto di zolfo (0,24%).

Urali grezzi (olio degli Urali)

Petrolio da depositi in Russia. L'olio degli Urali è costituito da una varietà acida pesante estratta nei Monti Urali e una varietà leggera estratta nella Siberia occidentale.

Cestino di riferimento OPEC

Il paniere OPEC viene calcolato in base al prezzo medio ponderato del petrolio dei membri OPEC. Il paniere comprende olio estratto da: Algeria, Indonesia, Iraq, Iran, Libia, Nigeria, Qatar, Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti e Venezuela. La densità media ponderata dell'olio dal paniere OPEC è superiore all'olio di Brent.

Come acquistare petrolio - Futures, CFD ed ETF

La scelta di come investire nel petrolio non si limita alla scelta tra contratti per la varietà Brent o WTI. Quindi come comprate l'olio? Abbiamo molte più possibilità. Facciamo conoscenza con tutti loro.

contratti a termine (futures)

I futures sul petrolio non sono disponibili direttamente sulla nostra borsa valori. Fortunatamente, gli investitori polacchi possono acquistare contratti futures sul petrolio su borse estere tramite intermediari polacchi o utilizzare i servizi di broker stranieri.

Investire in petrolio attraverso contratti futures richiede il coinvolgimento di un capitale relativamente grande. Un contratto a termine è per 1000 barili di petrolio. I contratti future sono indivisibili, il che significa che possiamo acquistare un minimo di 1 contratto.

Sono disponibili contratti futures basati sul prezzo del petrolio WTI e basati sul prezzo del petrolio Brent.

I contratti futures hanno simboli di 5 caratteri. I primi due personaggi sono il simbolo della materia prima. Il terzo carattere è il simbolo del mese in cui il contratto scade. A ogni mese viene assegnato un simbolo sotto forma di lettera. Gli ultimi due personaggi sono l'anno di scadenza del contratto.

I contratti di giugno per l'olio WTI sono riportati sotto il simbolo CLM20 (Crude Oil WTI Jun '20), mentre i contratti di giugno per il greggio Brent si trovano sotto il simbolo CBM20 (Greggio Brent giugno '20).

CFD

Un altro modo di investire in petrolio è CFD (Contratto per la differenza). Le loro quotazioni si basano generalmente sul prezzo del petrolio WTI o di Brent. Possiamo investire in CFD sul petrolio praticamente con qualsiasi broker Forex.

A differenza dei contratti futures, l'investimento in CFD non richiede il coinvolgimento di grandi capitali. I CFD sono contratti di leva finanziaria, il che significa che possiamo aprire posizioni molto più grandi del capitale impiegato in essi. Attualmente in Polonia, gli investitori non professionisti hanno a disposizione una leva finanziaria di 1:10 sui contratti di materie prime. Ciò significa che con un deposito di 1000 PLN, possiamo negoziare contratti per un valore di 10 PLN.

Vale la pena aggiungere che i CFD possono essere aperti sia agli aumenti che alle diminuzioni, il che apre molte più opportunità di investimento per noi.

Nel caso dei CFD, l'ammontare delle commissioni e degli spread varia a seconda dell'offerta del broker. I CFD non sono standardizzati dall'alto.

Oil CFD - Broker

Di seguito è riportato un elenco di broker selezionati che offrono CFD su petrolio greggio.

Mediatore Marittimo xtb 2 tickmill forex FxPro
Fine Polska Wielka Brytania Cypr
Tipi di olio WTI
Brent
WTI
Brent
WTI
Brent
Deposito minimo 0 zł
(minimo consigliato 2000 PLN)
100 zł 500 zł
Piattaforma xStation MetaTrader 4 MetaTrader 4 / 5
cTrader

I CFD sono strumenti complessi e presentano un alto rischio di perdere rapidamente denaro a causa della leva finanziaria. Da 74% a 89% dei conti degli investitori al dettaglio registrano perdite monetarie a seguito del trading di CFD. Pensa a capire se funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di perdere i tuoi soldi.

ETF per il petrolio (e non solo)

Mentre i CFD possono essere più interessanti per coloro che sono speculativi sui movimenti del prezzo del petrolio a breve termine, quelli che investono di più a lungo termine possono essere più interessati all'acquisto di ETF. In questo caso, abbiamo anche la possibilità di utilizzare una leva di 1:10 (o meno a seconda del broker).

Gli ETF sul petrolio sono uno degli ETF più liquidi in quanto quotati nelle principali borse valori del mondo. L'aspetto negativo degli ETF è la capacità di guadagnare solo con aumenti di prezzo. Non troveremo ETF sul petrolio alla Borsa di Varsavia. Attualmente, l'offerta WSE include solo ETF su WIG20, DAX i S & P500. Tuttavia, le case di brokeraggio che aiutano a investire in ETF quotati su mercati esteri vengono in soccorso.

Di seguito sono riportati gli ETF più popolari con esposizione ai prezzi del petrolio.

United States Oil Fund LP (USO)

È il più liquido di tutti gli ETF in base ai prezzi del petrolio. USO mappa il prezzo dei contratti a termine mensili per WTI quotati su NYMEX. La commissione annuale è dello 0,79%.

Stati Uniti Brent Oil Fund LP (BNO)

BNO è un ETF basato sul prezzo dei contratti a termine mensili di Brent quotati alla Borsa ICE. Ha una liquidità inferiore a USO, ma dovrebbe essere sufficiente per l'investitore medio. La commissione annuale è dello 0,88%.

Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)

È un ETF composto dalle più grandi compagnie minerarie statunitensi. Le azioni di Chevron e Exxon Mobil rappresentano poco più del 45% del valore del fondo. La commissione annuale per questo fondo è solo dello 0.13%.

come acquistare olio xle composizione etf

Fonte: ETF.com

Società minerarie - azioni o ETF

Un altro modo di investire in petrolio è quello di investire in azioni di società minerarie. Questo è un metodo indiretto di investimento in petrolio. Il suo vantaggio è una significativa riduzione della volatilità, e quindi è una buona opzione per le persone focalizzate su investimenti tranquilli a lungo termine.

È possibile investire in singole azioni di società minerarie selezionate da borse estere attraverso società di intermediazione. Un altro metodo consiste nell'acquistare l'intero paniere di azioni di società minerarie mediante ETF.

Le valutazioni delle compagnie minerarie non reagiscono in modo dinamico alle condizioni di mercato dei prezzi del petrolio. Ciò è ben illustrato dalle cadute senza precedenti dei prezzi del petrolio che si verificano nell'aprile 2020.

L'ETF United States Oil Fund LP (USO) associato al prezzo dei contratti futures su greggio WTI ha perso l'80% nella prospettiva di un anno.

etf oil USO quote

Fonte: ETF.com

A titolo di confronto, ETF per le maggiori compagnie minerarie statunitensi Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) nella prospettiva di un anno ha perso "solo" -45%.

etf XLE quote

Fonte: ETF.com

Come puoi vedere, il "deprezzamento" quando investi indirettamente in petrolio, attraverso le società minerarie, è piuttosto grande. Ciò può risparmiare molti nervi per un investitore a lungo termine durante periodi di turbolenza sui prezzi della materia prima stessa.

ETF per il petrolio - Broker

Di seguito è riportato un elenco di broker selezionati che offrono ETF in base ai prezzi del petrolio.

Mediatore Marittimo xtb 2 Saxo Bank oltre 500 loghi
Fine Polska Dania Cypr
L'importo dell'ETF offerto 194 - ETF
112 - CFD su ETF
3000 - ETF
675 - CFD su ETF
circa 100 - CFD su ETF
Deposito minimo 0 zł
(minimo consigliato 2000 PLN)
10 000 USD 500 zł
Piattaforma xStation SaxoTrader Pro
Saxo Trader Go
Piattaforma Plus500

I CFD sono strumenti complessi e presentano un alto rischio di perdere rapidamente denaro a causa della leva finanziaria. Da 74% a 89% dei conti degli investitori al dettaglio registrano perdite monetarie a seguito del trading di CFD. Pensa a capire se funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di perdere i tuoi soldi.

Portafoglio a base di olio

Un portafoglio basato sul petrolio può essere un'interessante alternativa all'ETF. Questa soluzione è stata introdotta dal broker eToro, creando un portafoglio chiamato OilWorld Wide.

Meno dell'85% del portafoglio è costituito da azioni di 20 maggiori società al mondo del settore petrolifero, selezionate per capitalizzazione. Un altro 10,6% sono ETF legati al petrolio, tra cui Energy Select Sector SPDR i SPDR S&P Esplorazione e produzione di petrolio e gase il restante 4,4% di contratti futures.

Il rovescio della medaglia è la soglia d'ingresso, che è un minimo di $ 2000. Tuttavia, si deve ammettere che la composizione del portafoglio garantisce una diversificazione abbastanza ragionevole.

fondo petrolifero etoro

75% dei conti al dettaglio in CFD perde denaro.

Aspetti tecnici dei contratti petroliferi

Contratti a rotazione

I contratti a rotazione, nella lingua più semplice, chiudono una posizione su un contratto futures in scadenza e aprono un'altra posizione su un nuovo contratto futures. L'intera procedura è chiamata "Rollover"e nel discorso colloquiale "Rollover".

I future sul petrolio hanno una scadenza mensile. Se, dopo la scadenza, ad esempio, dei contratti di maggio, vogliamo continuare a mantenere la nostra posizione, dobbiamo fare il cosiddetto rolling, ovvero chiudere i nostri contratti di maggio e acquistare contratti di giugno.

Nel caso di CFD ed ETF basati su contratti, il broker esegue il rollover per noi. Se c'è una differenza nel prezzo dei contratti, si verifica una differenza di prezzo. La maggior parte dei broker forex neutralizza il gap in posizioni aperte aggiungendo o sottraendo (a seconda della direzione della posizione aperta) punti swap.

importante: alcuni broker Forex non usano la classica versione di rollover. Invece, fanno pagare ogni notte scambiare punti per mantenere la posizione per il giorno successivo.

Se vogliamo scoprire quando avvengono i contratti di rollover, diamo un'occhiata alla tabella dei rotoli per l'anno in questione. Ogni broker dovrebbe fornire a tale tabella le date di scadenza dei contratti offerti a lui.

Contango sull'olio

Contango è la differenza di prezzo che appare quando si rotolano i contratti. Nel caso di contratti per materie prime (che includono contratti petroliferi), questa differenza si presenta abbastanza spesso e può mescolare i profitti.

Ciò è dovuto al fatto che i contratti per le materie prime includono anche i costi di stoccaggio delle materie prime nella loro valutazione. Se il prezzo del petrolio rimane a un livello o scende durante il mese, i contratti per il mese successivo si apriranno probabilmente a un prezzo più elevato, poiché il costo di conservazione della materia prima per il mese successivo verrà aggiunto al prezzo di base della materia prima.

Una situazione insolita si verifica quando gli investitori credono così tanto nell'aumento dei prezzi delle materie prime che sono disposti ad acquistare contratti per i mesi successivi a prezzi più alti rispetto al prezzo attualmente registrato. Questa situazione si è verificata nel 2016, quando i prezzi del petrolio sono scesi a un minimo record di $ 30 al barile, e questo è anche il caso adesso.

In questo caso, i costi di rotazione del contratto ogni mese sono enormi e contribuiscono a enormi perdite, ma se il prezzo non aumenta così rapidamente e in modo dinamico come previsto dagli investitori. Anche se alla fine il prezzo aumenta, i costi della rotazione mensile dei contratti possono superarci dal mercato e impedirci di monetizzare i profitti dagli aumenti di prezzo correttamente previsti.

come acquistare olio di contango

Contango per olio.

Questo articolo è solo a scopo informativo. Non è una raccomandazione e non intende incoraggiare nessuno a intraprendere alcuna attività di investimento. Ricorda che ogni investimento è rischioso. Non investire denaro che non puoi permetterti di perdere.
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Circa l'autore
Alicja Nowak
Alicja Nowak
Un trader attivo su un singolo conto Forex dal 2014, fortemente interessato al tema dell'economia, degli affari e dei mercati dei capitali. Da oltre 10 anni strettamente associato al mondo dell'IT e alle nuove tecnologie, programmatore, appassionato di marketing su Internet. Appassionato di trascorrere del tempo all'aperto circondato dalla natura e dal verde o praticare yoga.
1Komentarze
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    Rafal FX
    27 April 2020 su 14: 12

    etf on rope ora sembra una buona idea. forse non sulla corda stessa, ma già le compagnie minerarie. Lo stesso TRADER21 lo ha menzionato qualche tempo fa e stavo cercando un broker. #XOP è su XTB. le prospettive di crescita sono. resta da aspettare ... :))

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