Il grande orso di Wall Street, o Jessie Livermore, stava facendo soldi con le cascate

Jessie Livermore è una delle figure di spicco e gli speculatori più riconoscibili al mondo. La sua vita è una serie di fallimenti, grandi fortune e bancarotta diverse volte. Questo trader ha guadagnato un posto eccezionale nella storia del mercato. Basato sulla sua biografia, è stato creato "Bibbia dei commercianti"o libro "Memorie del giocatore del mercato azionario". La sua speculazione si basava esclusivamente sulla coincidenza, sul puro caso e sulla casualità? Ma ha scoperto qualcosa in più che gli ha permesso di riprendersi dal basso?

Un'enorme fortuna

Guardando un po 'più vicino alla storia di Livermore quasi difficile credere che il ragazzo, che ha fatto $ 3,12 scommesse nel shopach secchio (luoghi in cui presume che l'attività sarà aumentare o diminuire, qualcosa di simile a scommesse) ha fatto nel corso di una dalle maggiori crisi globali ammontano a 100 milioni di dollari. Calcolato per i tempi attuali, il suo profitto da quel periodo è stimato in 1,25 miliardi di USD. Seguendo la sua biografia abbastanza da vicino, tutto iniziò con un "board boy", il cui compito era quello di cambiare le quotazioni del mercato azionario. Già allora (grazie alla buona memoria per i numeri) ha notato alcune regolarità su cui si basano le citazioni. Senza entrare nel dettaglio della sua vita, oi molti alti e bassi, buon sguardo più attento, che esclude l'uomo che ha fatto il suo incidente durante la fortuna storica.

Utilizzando un grande sifone

Il messaggio e la quintessenza delle speculazioni di Jessi erano le affermazioni che ripeteva spesso: "Non c'è una posizione corta o una posizione lunga - è la giusta posizione". Lui stesso ha ripetutamente ammesso che i fallimenti del mercato erano causati dall'abbandono delle sue stesse regole. Che tipo di trading era Livermore? Può essere descritto come una speculazione aggressiva, che è stata sfruttata dall'elevata leva finanziaria.

Un elemento interessante nella sua speculazione quotidiana era il presupposto che il prezzo si sposta lungo la linea della minor resistenza. In un certo senso, la classica analisi dell'andamento dei prezzi viene in mente in questo caso, dove il prezzo si muove tra livelli rigidamente definiti di supporto e resistenza. In generale, il pensiero principale di Livermore era di seguire le regole naturali della domanda e dell'offerta. Se ci sono più acquirenti sul mercato, la domanda aumenterà il prezzo. Inoltre, il leggendario speculatore riteneva che il mercato non fosse razionale e vince solo quello che mantiene l'approccio opposto.

Non perdite medie

Finora, sembra che tutte le ipotesi di Livermore siano in linea con le ipotesi generali e universali della maggior parte delle strategie di trading. Jessie ha ripetutamente sottolineato (anche in collaborazione con la creazione di "ricordi di un operatore di borsa") che uno dei più grandi errori che possono essere commessi speculando è la media delle perdite. Di norma, le decisioni sbagliate a lungo termine non si sono mai rivelate un risultato positivo. I tentativi di convincerci psicologicamente che non abbiamo torto da parte nostra costituiscono un'esposizione volontaria al rischio che il leggendario speculatore mette in guardia.

La volatilità è buona

Oltre alla cautela prima di calcolare il prezzo delle posizioni in perdita, vi è anche un parere sulla speculazione durante periodi di ridotta attività di mercato. Possiamo leggere dalla storia di Livermore che all'inizio della sua carriera ha perso denaro speculando durante i periodi di consolidamento. Quindi, un suggerimento riguardante la "conferma del movimento". Su cosa si baserebbe tale conferma? L'ipotesi è abbastanza banale. Ci scoraggia dall'aprire una posizione limite a cui, dopo che il prezzo è arrivato, ci sarà una tendenza opposta a quella attuale. Il limite dovrebbe essere fissato da noi sopra i prezzi ipotizzati, in modo che il mercato possa verificarne il movimento. Questo problema è utile per limitare il rischio associato alle transazioni contro la tendenza attuale.

pazienza

Il messaggio più importante della biografia di Jessie Livermore è l'evitare un rapido arricchimento. È noto che l'avidità e il desiderio di riuscire nel più breve tempo possibile sono inerenti alla natura umana. I principi presentati sopra non sembrano essere niente di speciale, sorprendente o innovativo. Questi aspetti come banali e insignificanti di trading, richiama la nostra attenzione l'uomo che un giorno comprendeva 1,25 miliardi di dollari.

"Le speculazioni sono vecchie come il mondo. Qualunque cosa accada oggi sul mercato è successo in passato e accadrà di nuovo "