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Come negoziare l'indice spagnolo IBEX 35? [Guida]
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Come negoziare l'indice spagnolo IBEX 35? [Guida]

creato Forex ClubSettembre 3 2021

La Spagna è una delle più grandi economie in Europa e nel mondo. Secondo i dati di aprile dell'International Investment Fund (FMI), l'economia spagnola è stimata in oltre 1 miliardi di dollari. Questo dà al paese il 14° posto nel mondo (La Polonia ha 23 anni). Vale anche la pena notare che in Spagna, secondo i dati del governo, vivono più di 47 milioni di abitanti. È quindi il 30esimo paese più popoloso della terra (la Polonia ne ha 38). Per questo vale la pena seguire le condizioni della borsa spagnola. Vale la pena ricordare che la storia della Borsa di Madrid risale al 1831. L'indice più importante che aggrega la condizione delle società spagnole è IBEX 35. Ti invitiamo a leggere!

Indice spagnolo IBEX 35

Come accennato in precedenza, l'IBEX è l'indice più importante del mercato spagnolo. Questo indice include le società più grandi e liquide quotate alla Borsa di Madrid. IBEX-35 è stato istituito nel 1992 e la data di base era il 29 dicembre 1989 (con un valore di 3000 punti).

L'indice viene aggiornato due volte l'anno (a giugno ea dicembre). Vale la pena notare che i pesi nell'indice sono ponderati per capitalizzazione, tenendo conto del rapporto basato sul numero di azioni flottanti. Tale rapporto va da 0,1 a 1. Il valore massimo è destinato alle società che detengono più del 50% delle azioni in flottante. 

Ci sono stati due periodi di boom nella storia dell'indice. Il primo è stato durante la bolla delle dotcom (1995-1999). Quindi l'indice è passato dal livello di 3087 punti a 11 punti. Poi c'è stato un mercato ribassista di 641 anni, che è stata una pausa prima del prossimo, ultimo grande boom su questo indice. Gli anni 3 - 2005 sono stati un altro periodo di rapidi aumenti degli indici. L'ottima situazione economica nel settore delle costruzioni ha avuto un impatto negativo sulle galline crescenti di azioni in società di costruzioni e sviluppatori immobiliari. A fine 2008 l'indice ha raggiunto il valore di 2007 punti. Lo scoppio della bolla immobiliare, la crisi dei paesi del "Sud Europa" e l'epidemia di Covid-15 hanno contribuito ai problemi economici della Spagna. Ciò ha influito anche sul boom delle aziende spagnole. Di conseguenza, gli anni 182 - 19 possono essere definiti "persi". 

grafico stambecco 35

Grafico indice SPA35 (CFD basato su IBEX 35), intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Composizione dell'indice

Secondo i dati presentati dalla Borsa di Madrid (BME) l'indice è composto da 35 componenti. Alla fine di giugno 2021, le componenti maggiori dell'indice sono Iberdrola (13,9%), Santander (11,5%), Inditex (11,5%).

Le quote maggiori sono detenute da società dei seguenti settori:

  • finanza - 24,9%,
  • industria mineraria ed energetica - 24,2%,
  • Servizi informatici e telecomunicazioni - 17,7%
  • beni di consumo - 14,8%,

Di seguito è riportata una breve panoramica di alcune delle società incluse nell'indice IBEX 35.

Industria de Diseno Textil SA

L'azienda nasce nel 1963 come impresa familiare. Il fondatore dell'azienda è stato Amancio Ortega, che attualmente è una delle persone più ricche del mondo con un patrimonio netto di oltre 71 miliardi di dollari.  Industria de Diseno Textil è il più grande rivenditore di abbigliamento al mondo in termini di ricavi (nel segmento Fat Fashion). Questa azienda spagnola possiede marchi come Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, Bereshka, Stradivarius e Oysho. L'azienda vende i suoi prodotti su 216 mercati attraverso una catena fissa di negozi (meno di 7000) e vendite online. Il marchio più importante in termini di vendite generate è Zara. Insieme a Zara Home, genera meno del 70% delle vendite dell'azienda (dati per il 2019). Nel covid 2020, Zara ha generato il 69% dei ricavi di Textil. Il successivo marchio con le vendite più elevate è stato Bereshka (8,4% dei ricavi). Vale la pena ricordare che l'azienda genera oltre il 61% in Europa.

tessile 2017 2018 2019 2020
Reddito 25 milioni di euro 26 milioni di euro 28 milioni di euro 20 milioni di euro
Utile operativo 4 milioni di euro 4 milioni di euro 4 milioni di euro 1 milioni di euro
Margine di operatività 17,03% 16,64% 16,86% 7,39%
Utile netto 3 milioni di euro 3 milioni di euro 3 milioni di euro 1 milioni di euro
01 Industria di design

Grafico azionario di Industria de Diseno Textil SA, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Amadeus

È una delle più grandi aziende del suo settore. Insieme a Sabre, è inclusa nei "tre grandi" del mercato GDS (Sistema di distribuzione globale). GDS è un sistema che consente alle agenzie di viaggio di prenotare biglietti aerei, camere d'albergo o prenotare auto. Il sistema permette di effettuare prenotazioni in tempo reale. Il mercato dell'aviazione ha la quota maggiore di ricavi. Amadeus è quindi un intermediario tra compagnie aeree e agenzie di viaggio. Per chi fosse interessato, di seguito un breve video che descrive il funzionamento del GDS.

Le origini della compagnia risalgono al 1987, quando fu fondata su iniziativa di diverse compagnie aeree europee: Lufthansa, Iberia e Air France. Era una "alternativa europea" alla compagnia americana Sabre. Oltre alla connessione al GDS, l'azienda offre anche software di gestione aeroportuale. Attualmente, oltre 480 compagnie aeree, 128 aeroporti e oltre 300 gruppi di hotel collaborano con la piattaforma Amadeus.

Amadeus IT 2017 2018 2019 2020
Reddito 4 milioni di euro 4 milioni di euro 5 milioni di euro 2 milioni di euro
Utile operativo 1 milioni di euro 1 milioni di euro 1 milioni di euro -771 milioni di €
Margine di operatività 27,26% 28,23% 26,48% -35,46%
Utile netto 1 milioni di euro 1 milioni di euro 1 milioni di euro -625 milioni di €
02 Amadeus

Grafico azionario Amadeus, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Red Electrica Corporation

Red Electrica è stata fondata nel 1985. È una società che offre un servizio di trasmissione dell'energia elettrica. Inoltre, Red Electrica gestisce e gestisce la rete di trasmissione. Si segnala che la società gestisce 44 km di rete di trasmissione e dispone di cabine di trasformazione con una capacità complessiva di 468 MVA. L'azienda costruisce anche accumulatori di energia. La società ha una posizione di quasi monopolio nel segmento in cui opera. La società genera risultati finanziari stabili e ha un rating creditizio decente (A- di Standard & Poor's). Vale anche la pena ricordare che la società non opera solo in Spagna. Opera anche in paesi come Cile e Perù.

Rosso elettrico 2017 2018 2019 2020
Reddito 1 milioni di euro 1 milioni di euro 2 milioni di euro 1 milioni di euro
Utile operativo 1 milioni di euro 1 milioni di euro 1 milioni di euro 1 milioni di euro
Margine di operatività 52,96% 55,16% 53,56% 51,51%
Utile netto 670 milioni di euro 705 milioni di euro 718 milioni di euro 621 milioni di euro
03 Rosso Elettrico

Grafico azionario di Red Electric, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Viscofan

La società è stata fondata nel 1975 ed è quotata alla Borsa di Madrid dal 1986. È uno dei maggiori produttori mondiali di budelli artificiali, utilizzati principalmente dall'industria della carne. I prodotti includono budelli in cellulosa, collagene, fibrosi e in plastica. Viscofan ha 22 stabilimenti di produzione in 14 paesi. L'azienda vende i suoi prodotti in oltre 100 paesi. L'azienda genera meno del 5% dei suoi ricavi dalla cogenerazione (ha le proprie centrali di cogenerazione). Geograficamente, l'azienda genera le maggiori vendite in EAP (Europa, Asia e Pacifico), che rappresenta il 55% delle vendite. L'attuale capitalizzazione della società supera i 2,7 miliardi di euro.

Viscofan 2017 2018 2019 2020
Reddito 778 milioni di euro 786 milioni di euro 850 milioni di euro 912 milioni di euro
Utile operativo 155 milioni di euro 141 milioni di euro 123 milioni di euro 164 milioni di euro
Margine di operatività 19,92% 17,94% 14,47% 17,98%
Utile netto 122 milioni di euro 124 milioni di euro 106 milioni di euro 123 milioni di euro
04 Viscofan

Grafico azionario Viscofan, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Enagas

L'azienda è stata fondata nel 1972. La sua attività principale è lo sviluppo, la manutenzione e la gestione delle infrastrutture del gas in paesi come Spagna, Messico, Cile, Perù, Albania, Grecia, Italia e Stati Uniti. L'offerta della società comprende: trasporto gas, rigassificazione e stoccaggio gas. L'azienda può vantare di gestire oltre 12 chilometri di gasdotti e di disporre di 000 centrali di compressione. La capitalizzazione della società supera i 20 miliardi di euro.

Enagas 2017 2018 2019 2020
Reddito 1 milioni di euro 1 milioni di euro 1 milioni di euro 1 milioni di euro
Utile operativo 702 milioni di euro 666 milioni di euro 585 milioni di euro 499 milioni di euro
Margine di operatività 51,62% 51,42% 50,74% 47,34%
Utile netto 491 milioni di euro 443 milioni di euro 423 milioni di euro 444 milioni di euro
05 Enagas

Grafico azionario Enagas, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Aena

È una società di maggioranza del governo spagnolo (via Enaire). La compagnia è uno dei maggiori operatori aeroportuali in Europa. Gestisce 46 aeroporti in Spagna, opera sul mercato messicano (12 aeroporti), Giamaica (2 aeroporti), Colombia (2 aeroporti) in Brasile (6 aeroporti) e detiene il 51% delle azioni di Londra Luton (la licenza scade nel 2031) . Pertanto, la società guadagna denaro nella situazione del traffico passeggeri e merci negli aeroporti di cui è l'operatore. L'azienda realizza sia traffico che attività commerciali (negozi duty-free, ristoranti, parcheggi, affitto spazi, ecc.). La capitalizzazione della società è di circa 20 miliardi di euro.

Aena 2017 2018 2019 2020
Reddito 3 milioni di euro 4 milioni di euro 4 milioni di euro 2 milioni di euro
Utile operativo 1 milioni di euro 1 milioni di euro 2 milioni di euro 104 milioni di euro
Margine di operatività 43,42% 45,47% 45,30% 4,77%
Utile netto 1 milioni di euro 1 milioni di euro 1 milioni di euro -127 milioni di €

06 Aena

Grafico azionario Aena, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Cosa può influenzare IBEX-35?

La condizione dell'economia spagnola e mondiale

A causa del fatto che IBEX-35 rappresenta le società blue chip spagnole, dominano le società con ricavi geograficamente diversificati. Per questo anche una flessione del mercato spagnolo non avrà un impatto decisivo sui ricavi. Tale società è Industria de Diseno Textil SA, che vende i suoi prodotti in oltre 100 paesi in tutto il mondo. Per un'azienda del genere, la cosa più importante è la condizione del settore dell'abbigliamento globale, che dipende dal cambiamento globale nel livello delle vendite al dettaglio. Tuttavia, l'indice include ancora le società per le quali la Spagna è un mercato chiave. È il caso di Aena, che genera più della metà dei suoi ricavi dagli aeroporti spagnoli. 

Risultati finanziari delle aziende

Mentre i cambiamenti nel sentimento degli investitori sono fondamentali per la valutazione delle società a breve e medio termine, la cosa più importante a lungo termine è la capacità della società di migliorare i propri risultati finanziari. L'aumento dei ricavi, dei profitti e del free cash flow (FCF) sono il "motore" per aumentare la valutazione dell'azienda. Maggiore è il numero di componenti dell'indice aumenterà la scala della sua attività, maggiore è la probabilità di un aumento del valore dell'indice.

Come puoi negoziare l'indice IBEX 35

Futures IBEX-35

IBEX 35 è uno dei principali indici europei. Pertanto, non sorprende che esista un contratto futures abbastanza liquido il cui strumento sottostante sia questo indice spagnolo. Sono disponibili diversi tipi di futures IBEX 35.

Il contratto future di base ha un moltiplicatore di 10€. Ciò significa che il suo valore nominale attuale è di € 89.

Il 27 agosto le negoziazioni di questo indice ammontavano a oltre 7200 unità. Ci sono anche mini futures (moltiplicatore 1 €). Nella seduta del 27 agosto il mini contratto è stato scambiato intorno alle 1900 unità. È stata inoltre introdotta una versione micro del contratto futures (il moltiplicatore è di € 0,1). A causa del piccolo valore nominale, il contratto non è molto popolare. Durante la seduta del 27 agosto non sono state effettuate transazioni sul contratto futures.

Contratti per differenze di cambio (CFD)

Un'alternativa popolare ai futures relativamente costosi e più complicati è la speculazione su contratti per differenza (CFD) presso i broker Forex. Sebbene la Spagna sia una delle economie chiave del mondo, non tutti i broker hanno CFD sull'indice del titolo nella loro offerta. Di seguito presentiamo offerte selezionate di broker su CFD basati su IBEX 35.

Mediatore Marittimo xtb 2 Admiral Markets etf oltre 500 loghi
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Simbolo stambecco 35 SPA35 IBEX 35 IBX / Spagna 35
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I CFD sono strumenti complessi e presentano un alto rischio di perdere rapidamente denaro a causa della leva finanziaria. Da 74% a 89% dei conti degli investitori al dettaglio registrano perdite monetarie a seguito del trading di CFD. Pensa a capire se funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di perdere i tuoi soldi.

Azioni ed ETF su IBEX 35

Puoi anche acquistare singole società dall'indice, il che ti dà la possibilità di battere il benchmark. Un'alternativa sempre più apprezzata dagli investitori sono ETF. Forniscono esposizione all'intero mercato spagnolo, il che riduce il tempo dell'investitore per selezionare le attività appropriate per il portafoglio di investimento.

Un esempio è l'ETF iShares Spagna, creato da Blackrock. L'ETF è stata fondata nel 1996. Il benchmark per l'ETF è l'indice MSCI Spain 25/50. Il fondo è replicato fisicamente ed è composto da 18 società spagnole. Vale la pena ricordare che iShares Spain ETF ha un patrimonio in gestione (AUM) per un valore di 707 milioni di dollari. Il costo annuale di gestione del fondo (TER) è dello 0,51%.

Broker che offrono azioni ed ETF

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Azioni in offerta circa 2300 - azioni
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Opzioni su IBEX 35

Anche l'investitore può fare trading opzioni che danno esposizione a un contratto futures IBEX-35. Il moltiplicatore per l'opzione è € 1, che è la stessa dimensione del contratto dei mini futures. Sono disponibili opzioni con le seguenti date di scadenza:

  • Opzioni in scadenza nelle prossime 4 settimane
  • Opzioni che scadranno nei prossimi 3 mesi
  • 10 opzioni trimestrali successive (marzo-giugno-settembre-dicembre)
  • Fino ai prossimi 5 anni per le opzioni con scadenza a giugno e dicembre.

Grazie alle opzioni, l'investitore è in grado di creare strategie di investimento che corrispondano alle opinioni dell'investitore sulle condizioni del mercato. Con le opzioni, puoi coprire un portafoglio di azioni spagnole acquistando un'opzione put sull'indice. Puoi anche creare strategie che presuppongono un aumento della volatilità (telaio lungo) e una diminuzione della variabilità (farfalla, condor di ferro).


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Questo articolo è solo a scopo informativo. Non è una raccomandazione e non intende incoraggiare nessuno a intraprendere alcuna attività di investimento. Ricorda che ogni investimento è rischioso. Non investire denaro che non puoi permetterti di perdere.
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