Borsa valori indiana - Come investire nell'indice Nifty 50 [Guida]

Non c'è bisogno di convincere nessuno che i paesi dell'Asia contano sempre di più nell'economia mondiale. Tuttavia, è solitamente equiparato alla crescente posizione politica ed economica della Cina. L'Asia, tuttavia, non è solo il Regno di Mezzo. Un altro colosso economico si sta sviluppando dinamicamente all'ombra della Cina - Indie. Il paese ha una situazione demografica sana ed è attualmente la quinta economia più grande del mondo. Negli ultimi 5 anni, lo sviluppo dinamico dell'economia cinese si è tradotto in un forte aumento dei prezzi di molte aziende cinesi. È possibile che nei prossimi decenni ci saranno molte interessanti opportunità di investimento sul mercato indiano. Tuttavia, per gli investitori americani ed europei, il suddetto mercato è spesso terra in incognita. Nel testo di oggi cercheremo di spiegare qual è esattamente uno dei benchmark più importanti del mercato azionario di Mumbai - Indice NIFTY 50. Ti invitiamo a leggere.

Borsa nazionale (NSE)

Gli investitori associano il mercato asiatico principalmente alle borse di Tokyo, Hong Kong e Singapore. Tuttavia, uno dei mercati chiave è NSE. Borsa Nazionale si trova a Mumbai. La stessa borsa valori è stata fondata nel 1992 per professionalizzare il mercato dei capitali in India. I derivati ​​possono essere negoziati in borsa dal 2000. Nel 2021 è stata riconosciuta la borsa NSE dalla Futures Industry Association (FIA) per la più grande borsa di derivati ​​al mondo in termini di numero di contratti conclusi in un anno. Nello stesso anno, la World Federation of Exchanges (WFE) ha classificato NSE 4th in termini di numero di transazioni sul mercato azionario. Un anno fa, la Borsa Nazionale si è classificata al nono posto in termini di capitalizzazione di mercato, che ha superato i 9 miliardi di dollari. L'indice che riunisce le azioni blue chip è il NIFTY 3.

Cos'è NIFTY 50?

NIFTY 50 è il benchmark per le società più grandi e liquide quotate alla Borsa Nazionale. L'indice è stato istituito nel 1996. Il valore base dell'indice è stato calcolato in 1000 punti e l'indice ha dati storici che risalgono al 3 novembre 1995.

L'indice è la "base" più importante per i più importanti strumenti finanziari della borsa NSE. FANTASTICI 50 futures  sono i più scambiati al mondo (in termini di numero di contratti conclusi). Inoltre, l'indice è un punto di riferimento per molti prodotti finanziari (ETF, fondi comuni di investimento, ecc.). NIFTY 50 è un indice calcolato utilizzando la "capitalizzazione di mercato del flottante ponderata". Ciò significa che le azioni dell'indice si basano sulla capitalizzazione delle società, meno il coefficiente di flottante. La suddetta metodologia è calcolata dalla metà del 2009, ha sostituito il calcolo basato esclusivamente sulla capitalizzazione. Vale la pena ricordare che la composizione dell'indice viene modificata ogni sei mesi. 

Al 30 giugno 2022 i settori più importanti dell'indice NIFTY 50 erano:

• Servizi finanziari - 35,1%
• IT - 15,9%
• Petrolio, gas e altri combustibili - 14,8%
• Merci in rapido movimento (FMCG) - 8,4%
• Automobilistico - 6,0%

A loro volta, le componenti più importanti dell'indice NIFTY 50 erano:

• Industrie di affidamento - 12,9%
• Banca HDFC - 8,6%
• Infosys - 7,7%
• Banca ICICI - 7,1%
• Housing Development Finance Corporation - 5,7%
• Servizi di consulenza Tata - 4,9%
• Banca Kotak Mahindra - 3,5%
• ITC - 3,5%
• Hindustan Unilever - 2,9%
• Larsen e Toubro - 2,7%

Grafico dell'indice IND 50 (CFD sull'indice NIFTY 50), intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Come puoi investire in NIFTY 50?

L'esposizione all'indice NIFTY 50 può essere ottenuta attraverso una varietà di soluzioni. Un investitore può utilizzare una selezione individuale di società dell'indice o utilizzare strumenti di investimento collettivo (fondi di investimento, ETF). Inoltre, l'investitore può utilizzare a tale scopo derivati ​​in cui lo strumento sottostante è l'indice NIFTY 50. 

Ciascuna delle soluzioni ha i suoi vantaggi e svantaggi. In caso di selezione individuale di società, l'investitore può scegliere le componenti "migliori" dell'indice. Tuttavia, lo svantaggio è la quantità di tempo che si spende e il rischio di scommettere sui "cavalli sbagliati". In caso di errore, il tasso di rendimento ottenuto può essere molto peggiore di quello generato dall'indice.

Approfittando dell'offerta ETF, acconsenti all'acquisto dell'intero indice. Il tasso di rendimento sarà leggermente inferiore all'indice poiché il valore dell'ETF è ridotto dalle commissioni di gestione. L'investimento indubbiamente semplice è un vantaggio. Commissioni di gestione elevate possono essere un problema per i fondi comuni di investimento.

Nel caso di strumenti derivati, l'investitore deve ricordare la leva finanziaria, che, se utilizzata in modo inappropriato (leva troppo elevata), può ridurre significativamente il conto dell'investitore. Inoltre, è necessario acquisire familiarità con le sfumature del mercato dei derivati ​​(ad esempio, cos'è un prezzo a termine, un prezzo spot o una volatilità implicita).

Componenti selezionati dell'indice NIFTY 50

In questa parte dell'articolo, caratterizzeremo brevemente componenti selezionati dell'indice NIFTY 50.

Reliance Industries

È un conglomerato fondato nel 1973 da Dhirubhai Ambani. L'azienda opera in molti settori. I più importanti includono: energia, petrolchimica, commerciale, telecomunicazioni, tessile e media. La struttura dell'azienda è un po' complicata in quanto Reliance ha oltre 300 filiali. Nel 2021, Reliance ha impiegato oltre 230 dipendenti. È una delle più grandi aziende al mondo. Nel 000 si è classificata al 2021° posto nell'elenco Fortune Global 155. Il segmento più importante per l'azienda è l'O500C (oil-to-chemicals), che nell'anno finanziario 2 ha rappresentato circa il 2022% dei ricavi dell'azienda. Questo segmento include, tra gli altri impianti di lavorazione del petrolio o aziende chimiche. Altri segmenti importanti per l'azienda sono i servizi digitali e l'industria commerciale. Reliance ha circa 63 mila. Negozi sparsi per tutta l'India. Nel settore della tecnologia, Reliance ha una quota di maggioranza in Jio Platforms, che include, tra gli altri società di telecomunicazioni Jio. 

Fonte: studio proprio

HDFC Bank

La banca è stata fondata nel 1994 come sussidiaria di Housing Development Finance Corporation (HDFC), che attualmente detiene una partecipazione del 25% nella banca. Attualmente, HDFC Bank è la più grande banca privata in India e una delle più grandi banche del mondo (in termini di capitalizzazione). È anche uno dei maggiori datori di lavoro in India, con oltre 140 dipendenti. L'attività della società è focalizzata sulla concessione di prestiti al consumo, prestiti auto, prestiti immobiliari, prestiti alle imprese e offerta di prodotti di investimento. La banca conta circa 000 milioni di clienti, serviti da oltre 70 sportelli e 6 sportelli bancari. Oltre il 300% di tutti i depositi in India sono detenuti da HDFC Bank.

Fonte: studio proprio

Grafico azionario della banca HDFC, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Infosys

È un'azienda indiana che opera nel settore IT. È una delle più grandi società di consulenza IT e outsourcing del mondo. L'azienda è una delle due più grandi società in India che operano nel settore IT (insieme a Tata Consultancy Services). L'azienda è stata fondata nel 1981 da 7 ingegneri che hanno creato Infosys con un capitale sociale di $ 250. Il debutto dell'azienda in borsa avviene nel 1993 e non si conclude con un grande successo. A causa dello scarso interesse, Morgan Stanley ha dovuto "salvarsi" acquistando una partecipazione del 13% nella società. Alla fine dell'esercizio 2022, l'azienda impiegava circa 314 persone. La società genera la maggior parte dei suoi ricavi in ​​Nord America (000%), seguita dall'Europa con una quota del 62%. Infosys ha 25 centri di innovazione, 14 dei quali negli Stati Uniti.

Fonte: studio proprio

Grafico azionario InfoSys, intervallo W1. Fonte: xNUMX XTB.

Servizi di consulenza Tata

Fa parte del Gruppo Tata. Secondo i dati sul sito web, Tata Consultancy Services impiega oltre 600 dipendenti, di cui 000 donne. Come Infosys, TCS si occupa di consulenza informatica e outsourcing. Le origini dell'azienda risalgono al 215 quando fu fondata Tata Computer Services. Nel 000 l'azienda ha debuttato in borsa. Attualmente, l'azienda opera in quasi 1968 paesi in tutto il mondo. Circa la metà dei ricavi di TCS proviene dal Nord America, circa il 2004% dalla Gran Bretagna e dall'Europa continentale. Tata Consultancy Services fornisce i suoi servizi a molti settori, ma domina BFSI (50%), ovvero società del settore finanziario (banche, assicuratori, ecc.). Le aziende del settore alimentare confezionato e della vendita al dettaglio sono al secondo posto (32% dei ricavi). L'azienda è un "bancomat", la maggior parte del quale è stata ceduta agli azionisti (32%) negli ultimi 15 anni. Vale la pena ricordare che la maggior parte della crescita dell'azienda è stata ottenuta in modo organico.

Fonte: studio proprio

Hindustan Unilever

È una delle più grandi aziende di beni di consumo in India. Hindustan è una filiale della società britannica Unilever. L'azienda è stata fondata nel 1931 come Hindustan Vanaspati Manufacturing come filiale di Unilever. Il nome stesso Hindustan Unilever è stato utilizzato dal 2008. Vale la pena ricordare che nel 2020 la società si è fusa con la sua controllata GSK (ex GlaxoSmithKline). Attualmente, il portafoglio di Hindustan Unilever comprende 64 marchi (tra cui Cif, Domex, Dove, Taj Mahal, Hellmann's, Knorr e Lipton). L'azienda divide i suoi ricavi in ​​tre categorie: F&R (Food & Refreshment), prodotti chimici per la casa e prodotti per la cura e la protezione. Pertanto, l'azienda vende di tutto, dai gelati ai prodotti per la pulizia, ai deodoranti e alle creme. L'azienda impiega oltre 21 persone.

Fonte: studio proprio

Cosa può influenzare il valore dell'indice NIFTY 50?

La condizione dell'economia indiana e mondiale

L'indice comprende sia società operanti principalmente sul mercato indiano (Hindustan Unilever, HDFC Bank) sia società internazionali i cui prodotti sono venduti principalmente sui mercati esteri (Infosys, TCS). Per questo motivo l'indice è influenzato sia dalla condizione dell'economia mondiale (per la maggior parte), ma alcune società sono più esposte alla condizione interna dell'economia.

Inflazione e impatto del tasso di cambio

Un altro fattore che influenza la valutazione dei prezzi delle azioni è l'inflazione e il tasso di cambio della rupia indiana. L'inflazione è un problema per le aziende che hanno difficoltà a trasferire i costi in aumento ai clienti. A loro volta, le aziende che hanno "Potere di prezzo" possono facilmente trasferire i costi in aumento sui propri clienti. Un altro fattore è il tasso di cambio. L'indebolimento del tasso di cambio è particolarmente vantaggioso per gli esportatori, poiché i loro prodotti diventano "più economici" sul mercato globale, ma l'aspetto negativo del calo del tasso di cambio è la minore redditività degli investimenti nella valuta nazionale.

Risultati finanziari delle aziende

A lungo termine, i migliori risultati finanziari dell'azienda sono i più importanti. L'aumento dei ricavi, dei profitti e del flusso di cassa libero (FCF) sono argomenti solidi per aumenti a lungo termine dei prezzi delle azioni. Per questo vale la pena seguire i risultati economici delle società incluse nell'indice. Soprattutto quelli che hanno il maggiore impatto sulla modifica del valore dell'indice.

L'afflusso di capitali stranieri

Un altro fattore che influenza il valore dell'indice sono i flussi di capitale globali. Quando i mercati in via di sviluppo sono "di moda" c'è un afflusso di capitali, che aumenta la valutazione delle aziende e si traduce in un aumento del valore dell'indice. 

FANTASTICI 50 futures

Un modo per investire in un indice NIFTY 50 è acquistare un contratto future su quell'indice. Lo svantaggio di questa soluzione è che non tutti i broker offrono l'accesso diretto al contratto future NIFTY 50. 

CFD

Una soluzione leggermente più popolare ma molto più accessibile è la speculazione sui contratti per differenze di cambio (CFD). Indice NIFTY 50 si trova molto raramente nelle offerte dei broker Forex, ma è offerto, ad esempio, dalla casa di brokeraggio polacca X-Trade Brokers SA. La leva su questo CFD è 1:10.

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I CFD sono strumenti complessi e presentano un alto rischio di perdere rapidamente denaro a causa della leva finanziaria. Da 72% a 89% dei conti degli investitori al dettaglio registrano perdite monetarie a seguito del trading di CFD. Pensa a capire se funzionano i CFD e se puoi permetterti l'elevato rischio di perdere i tuoi soldi.

ETF su NIFTY 50

Uno degli ETF più importanti con esposizione alle principali società indiane è iShares India 50 ETF (INDY). Il benchmark per l'ETF è l'indice NIFTY 50. L'emittente dell'ETF è BlackRock. Al 26 luglio 2022 c'erano $ 556 milioni di asset under management (AUM). TER (indice di spesa totale) è 0,90% annuo. 

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