Punto di riferimento globale per 100 PLN? Come confrontare realisticamente gli investimenti attivi e passivi

L'agenzia S&P Global ha recentemente pubblicato, come ogni sei mesi, una relazione sull'efficacia dei fondi gestiti attivamente. SPIVA, perché questo è il nome del rapporto, dimostra ancora una volta che nel lungo periodo solo una manciata di fondi ha battuto i loro benchmark. 

Percentuale di fondi gestiti attivamente che hanno perso rispetto al benchmark negli ultimi 10 anni. Fonte: S&P Global

Se qualcuno investe in EUR in fondi azionari globali, la performance del fondo viene confrontata con l'indice S&P Global 1200. Nell'ultimo anno, il 65,3% dei fondi attivi perde rispetto a questo benchmark. In un orizzonte di 3 anni, già 83,1%, in un orizzonte di 5 anni - 87,5%, e in un decennio - 97,7%. In altre parole, circa un fondo su cinquanta è riuscito a batterlo investimento passivo (basato sull'indice) per gli ultimi dieci anni. 

Più lungo è il periodo di investimento, minori sono le possibilità di battere il mercato. Anche quello mitico Warren Buffett ci sono stati tre anni di fila in cui ha perso contro con l'indice S&P 500 (2003, 2004, 2005). Vincere contro il mercato è semplicemente una grande arte. Conosco persone che possono farlo, ma ce ne sono letteralmente alcune. Dedicano tutto il loro tempo ad esso, lo trattano come una professione, e inoltre hanno tratti di personalità unici e, cosa nascondere qui, molta fortuna. 

Motivi del fallimento? Costi di gestione, emozioni, incoerenza, commissioni di intermediazione, cambio strategia, market timing (quando credi sia alto o basso), trend di investimento. Basta? 

In caso contrario, aggiungi il tuo tempo. Quello che hai passato ad analizzare grafici e numeri. Lettura di comunicati stampa, interviste agli amministratori delegati, rapporti di società di brokeraggio. Ha anche un prezzo. 

Vedi se stai vincendo con il mercato. Come? 

Devi presumere con un alto grado di probabilità che non vincerai contro il mercato. Quindi cerchiamo un punto di riferimento in modo che tu possa vedere di persona sul tuo portafoglio. 

Pertanto, un investitore intelligente scommetterà sul mercato. Che cosa? Diversificato. Globalmente, geograficamente, in termini di valuta, settore, segmento. Contenente azioni e obbligazioni. Perché non locale (es. solo polacco, americano, emergente)? Perché non limitarsi alle aziende di tecnologia o materie prime? Perché allora puoi cadere vittima di ciò di cui ho scritto sopra: la convinzione di poter prevedere quale paese/settore sarà superato dal mercato...

È qui che vengono in soccorso le società che offrono un portafoglio globale diversificato di azioni e obbligazioni. Come Finax. Che cosa succede nei portafogli Finax, di cui abbiamo scritto di più qualche mese fa? 

• 7391 - questo è il numero di azioni della società nei 6 ETF azionari che compongono i portafogli Finax
• 5965 - ecco quante obbligazioni ci sono nei 4 ETF obbligazionari che compongono i portafogli Finax
• 92 - Questo è il numero di paesi da cui provengono gli emittenti di questi 10 ETF

Quale carta ha il maggiore impatto sul valore dei portafogli azionari di Finax? Stock Apple i Microsoft. L'impatto maggiore in entrambi i casi è solo del 2,3%. Diversificazione! Hai una predilezione per la campagna sul fiume Vistola? Noi non. Proprio come i fondi globali. In totale, nei portafogli più aggressivi, gli strumenti polacchi rappresentano circa il 2 per mille delle attività.

Finax: 100 PLN sono sufficienti

Quanto devi investire? A Finax, 100 PLN sono sufficienti e puoi verificare se il tempo che dedichiamo all'analisi di grafici e numeri sta dando i suoi frutti. Un importo così basso è possibile grazie al fatto che il rapinatore acquista per te e gestisce le parti frazionate ETF. I singoli ETF spesso costano molto di più. Vuoi acquistare uno dei dieci ETF dai portafogli di Finax? Si tratta di 1109 EUR (calcoli da metà settembre 2021).

Quanto dovresti pagare per gli ETF interi se volessi acquistarli da solo e costruire un portafoglio simile a Finax? Si tratta di una spesa una tantum di 1020 euro (portafoglio azionario al 100%), 2040 euro (portafoglio azionario al 50%) o addirittura 3280 euro (portafoglio popolare con l'80% di azioni). In ciascuno di questi casi, quindi, a causa dell'arrotondamento, avresti una dozzina di percento di contanti nel tuo portafoglio. 

Inizia con PLN 100. Controlla se vale la pena fare boxe con il mercato, o se è meglio unirti ad esso. 

Il materiale è stato creato in collaborazione con Finax. Ricorda che gli investimenti comportano dei rischi