"Settimana d'oro" in Giappone, weekend di maggio e... trading sul Forex

Quest'anno il ponte di maggio è davvero lungo. E non solo in Polonia. In Giappone, il cosiddetto "Settimana d'oro" Golden Week) è una festa nazionale, che di solito va da 29 ad aprile a 3 maggio. Questa volta il calendario è stato organizzato in modo tale che i giorni liberi non siano 5, solo fino a 9.

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La più lunga rottura nel commercio dalla seconda guerra mondiale

La mancanza di attività da parte degli investitori giapponesi durante il periodo delle vacanze ha un impatto sul commercio degli europei? Il più possibile Secondo il rapporto della Banca dei regolamenti internazionali (Banca dei regolamenti internazionali - BRI) riguardante il mercato Forex per l'anno 2016, Il Giappone è responsabile per 6,1% del trading OTC globale. Poco? Gli Stati Uniti sono responsabili del 19,5%, eppure sono la più grande economia del mondo. Vale la pena notare che il "riposo" di quest'anno sotto forma di 9 giorni senza sessioni di negoziazione in Giappone è il tempo di inattività più lungo in circa 70 anni (!).

Lo studio sui mercati valutari e derivati ​​OTC (mercato OTC) viene effettuato dalla banca svizzera una volta ogni anno 3. L'ultimo rapporto è stato rilasciato ad aprile XUMUMX.

Andando avanti, lo yen giapponese è la terza valuta più "popolare" al mondo in termini di fatturato giornaliero, nettamente dietro il primo dollaro USA e leggermente dietro l'euro.

Fatturato medio giornaliero in miliardi di dollari. fonte: BIS

Inoltre, la coppia USD / JPY è il secondo strumento più popolare nel mercato Forex e la quota di mercato nel mercato OTC è 17,8% e quasi 2 volte più che nel caso GBP / USD. Per confronto, USD / PLN è solo 0,4%.

Fatturato medio giornaliero in miliardi di USD e%. fonte: BIS

Settimana di liquidità limitata

In connessione con la festa nazionale esteso, su una abbastanza importante dal punto di vista dei tassi di cambio di mercato, ci aspettiamo una liquidità limitata, e quindi la volatilità dei cambi soprattutto in ore asiatici e coppie con yen giapponese. La diminuzione della liquidità è un'opportunità di manipolazione e il verificarsi dei cosiddetti flash si blocca. Non c'è bisogno di cercare esempi di tali fenomeni.

Il 2 gennaio 2019 si è verificato un improvviso crollo delle coppie con lo yen. Dopo le 23:00 ora polacca, solo 30 minuti sono stati sufficienti perché il prezzo della coppia USD / JPY si spostasse al -4%, o quasi 400.0 pips, senza la pubblicazione di dati macroeconomici o altre giustificazioni logiche. Coincidenza, errore, manipolazione? Certamente il periodo "Post-Capodanno" ha favorito questo fenomeno.

Coppia di valute USD / JPY, M30, arresto anomalo del flash da 2 gennaio 2019.

Il periodo di scarsa liquidità aumenta la probabilità di una maggiore slittamento registrato su prezzi o spread più ampi osservabili, così come la presenza di lacune di prezzo nel corso della sessione aperture (soprattutto dopo il week-end). In connessione con i rischi di cui sopra, vale la pena considerare di limitare l'esposizione del mercato su strumenti selezionati durante le festività giapponesi. Alcuni broker hanno già riservato la possibilità di ridurre la leva finanziaria in questo momento (principalmente clienti professionali con accesso a leva finanziaria più elevata) su coppie di valute associate a indici azionari giapponesi e asiatici.