La FCA mette in guardia i broker dall'offrire "alternative" ai CFD

L'Autorità di vigilanza finanziaria britannica, FCA, ha rilasciato una dichiarazione indirizzata ai broker in merito alla vendita di prodotti speculativi rischiosi ai clienti al dettaglio dopo le azioni dell'ESMA nel settore degli strumenti CFD.

A giugno 2018, l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha finalizzato misure temporanee che limitano le vendite, il marketing e la distribuzione di contratti differenziali (CFD) ai clienti al dettaglio. Queste misure sono valide in tutta l'UE da oggi, 1 agosto, per un periodo di tre mesi. I nuovi exploit limitano essenzialmente la leva del forex e del CFD su 1: 30 sulle principali coppie di valute, con una leva del prodotto più bassa come i CFD su indici e criptovalute.

FCA con supporto ESMA

Il regolatore britannico ha dichiarato di sostenere pienamente gli sforzi dell'ESMA per proteggere gli investitori al dettaglio.

Come con altri regolatori in tutta Europa, FCA ha dichiarato di saperlo "altri prodotti" possono comportare per i consumatori gli stessi rischi del CFD, in particolare laddove l'investitore ha a che fare con un effetto leva elevato. Anche le ultime domande e risposte dell'ESMA relative all'intervento sul prodotto hanno evidenziato queste minacce. Questi sostituti possono essere venduti con marchi diversi ma condividono caratteristiche comuni con CFD e queste caratteristiche possono causare gravi perdite finanziarie per i clienti al dettaglio.

Il regolatore è preoccupato che i broker possano prendere in considerazione l'elusione di nuove linee guida ESMA vendendo altri prodotti similmente complessi ai clienti al dettaglio. L'ESMA afferma chiaramente che le società "Dovrebbe prestare particolare attenzione alla leva messa a disposizione dei clienti al dettaglio e considerare se il prodotto è offerto a condizioni che funzionano nel migliore interesse del cliente". Ciò si applica principalmente ai prodotti con caratteristiche e struttura simili ai CFD, come i Turbo Certificates.

Cooperazione con altri regolatori

L'FCA ha dichiarato che avrebbe collaborato con l'ESMA e altri regolatori europei per monitorare e valutare la vendita di prodotti alternativi e speculativi ai clienti al dettaglio. Se trova prove che questi prodotti causano conseguenze negative simili, collaborerà con l'ESMA.

L'intervento dell'ESMA si concentra sui CFD, ma FCA ha ricordato alle aziende i loro obblighi esistenti. In particolare, se un'azienda sta valutando il marketing, la vendita o la distribuzione di prodotti alternativi, dovrebbe prestare attenzione a soddisfare i requisiti aziendali. Includono i principi del miglior interesse del cliente, la comunicazione con i clienti e le promozioni finanziarie, l'idoneità e l'idoneità. FCA si aspetta inoltre che le aziende prendano in considerazione attentamente se sono in grado di soddisfare i rispettivi obblighi di gestione dei prodotti.