Limitazioni sul mercato Forex (max. Leva 1: 30) estesa. ESMA, inflessibile

L'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha deciso di estendere l'intervento sul mercato Forex / CFD di altri mesi 3. Ciò significa che le modifiche originariamente apportate temporaneamente per il periodo 90 saranno valide per un anno.

"Temporaneamente" solo teoricamente

La decisione sulle modifiche è stata presa nella prima metà dello scorso anno, tuttavia, da 1 August 2018, sono in vigore le normative ESMA, che hanno regolato il mercato al dettaglio europeo OTC su molti livelli. Una terza estensione delle restrizioni temporanee non dovrebbe sorprendere nessuno. Tre istituzioni che supervisionano il mercato finanziario nell'UE, FCA (Gran Bretagna), BaFin(Germania) e AMF (Francia), approvando ufficialmente le modifiche. Sebbene il regolatore europeo possa estendere indefinitamente le normative esistenti, questi regolatori vogliono introdurle permanentemente a livello nazionale, per ogni evenienza.

Estratto dalla dichiarazione ESMA:

"L'ESMA ha attentamente considerato la necessità di estendere le misure di intervento esistenti. L'istituzione ritiene che sussistano ancora serie preoccupazioni in merito alla protezione degli investitori associata all'offerta di CFD ai clienti al dettaglio. Pertanto, l'ESMA ha accettato di estendere la validità delle misure su 1 May 2019 agli stessi termini della precedente decisione di proroga, che è entrata in vigore in 1 February 2019. "

L'annuncio ufficiale

Le linee guida coprono il loro spettro di broker Forex / CFD europei e specificano:

• Offrendo portata massima leva 1: 30 e 2: 1, che dipenderà anche dalla volatilità del sottostante,
• 1: 30 per le principali coppie di valute,
• 1: 20 per le coppie di valute non principali, l'oro e i principali indici del mercato azionario,
• 1: 10 per i beni non-gold e i principali indici del mercato azionario,
• 1: 5 per titoli azionari individuali e altri strumenti non elencati,
• 1: 2 per criptovalute,
• introduzione di una protezione obbligatoria contro la creazione di un saldo negativo su ciascun account,
• unificazione degli standard relativi alle avvertenze sui rischi,
• regole uniformi riguardanti il ​​meccanismo di stop-out per ciascun account.

Le restrizioni ESMA non superano l'esame (?)

La House of Brokerage Houses esprime la sua disapprovazione indica il deflusso di clienti dell'UE verso intermediari stranieri. In un'altra comunicazione, si è anche prestata attenzione ai risultati della relazione, che ha dimostrato che la riduzione della leva finanziaria non si è tradotta in un miglioramento dei risultati dei commercianti polacchi (su di esso in un articolo separato QUI).

Un'altra impressione può essere ottenuta analizzando le statistiche dei clienti delle case di brokeraggio polacchi, il cui obbligo di pubblicazione nel programma trimestrale è stato imposto dall'autorità di vigilanza finanziaria polacca già nell'anno 2016. L'ultima dichiarazione sembra estremamente ottimistica e mostra che su strumenti di valute e materie prime quasi 50% registra profitti (Controlla la lista QUI). Tuttavia, queste cifre non tengono conto degli operatori che sono fuggiti oltre i confini dell'UE in cerca di maggiore leva finanziaria.

I broker fuori dall'Unione Europea beneficiano di restrizioni

I dati di mercato degli ultimi mesi (stiamo parlando di rapporti di società di investimento principalmente quotate in borsa) per quanto riguarda le società di investimento non sono molto ottimisti. Il loro volume è molto più basso rispetto a metà dell'anno. Probabilmente potremmo dare qui alcune ragioni per questo, ma è innegabile che i regolamenti dell'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati abbiano avuto il maggior impatto sul mercato praticamente da agosto. Un'ulteriore conferma è l'aumento del fatturato da parte dei concorrenti che non sono stati influenzati dalle restrizioni della leva finanziaria. Pertanto, non è difficile parlare della contrazione di un gruppo di persone che investono sul forex. Possiamo piuttosto notare la loro migrazione ai broker, offrendo condizioni vecchie o "migliori". Gli ultimi mesi sul mercato, dopo l'introduzione dell'intervento sui prodotti dell'ESMA, in molti aspetti hanno dimostrato la mancanza di efficacia dell'intervento. Indebolito il mercato delle società nazionali che non possono competere eccessivamente con un'offerta più ampia di case di brokeraggio dall'estero.

Assicurati di leggere: Cliente professionale - Tutto ciò che devi sapere [FAQ]

Nuova Zelanda e Australia

Per i broker polacchi, sarebbe indubbiamente difficile trasferire la professione in Australia. Questo paese è noto per il suo grande bagaglio di esperienza quando si tratta di istituzioni finanziarie legate al mercato dei cambi. Oltre a società ben sviluppate e riconoscibili, hanno anche normative estese, in cui la barriera principale per le case di brokeraggio straniere è l'elevata barriera di ingresso. Ottenere una licenza ASIC è un costo di milioni di dollari. I singoli clienti hanno un po 'più facile quando si tratta di conti di investimento.

La Nuova Zelanda non gode di una fiducia eccezionale tra le imprese di investimento. Non stiamo parlando di indebolire la competenza del regolatore, ma piuttosto della mancanza di popolarità tra gli investitori. Le principali direzioni di fuga sono indicate da paesi come Australia e Svizzera. Quindi cosa può attrarre le case di brokeraggio in questo posto? Soprattutto, bassi costi operativi.

Grande potenziale in Africa

C'è una nuova tendenza tra i broker europei. Sempre più spesso, gli occhi sono diretti verso l'Africa meridionale. Questo mercato è così promettente che oltre al fuso orario simile, fornisce condizioni promettenti per il rapido sviluppo dell'intermediazione. Un gran numero di mediatori dell'UE ha già richiesto una licenza all'autorità di regolamentazione locale dell'FSCA. La stragrande maggioranza di questi broker (nonostante la loro minore quota di mercato) sono aziende affidabili.

Senza concentrarsi troppo sui pro e contro della regolamentazione e sul loro impatto sull'emigrazione dei clienti e, soprattutto, dei broker, è difficile dire quanto durerà questo processo. La maggior parte dei mercati esteri con regolamenti forex stabili e chiari con istituzioni di clienti fidati ha un'industria saturi di società che offrono servizi di intermediazione. Tuttavia, avere un quartier generale lì con espansione nei mercati europei è ancora uno scenario reale.