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Leva del Forex: hai bisogno di una leva alta? [Colonna]
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Leva del Forex: hai bisogno di una leva alta? [Colonna]

creato Paweł MosionekGiugno 20 2018

La leva FOREX è qualcosa con cui il mercato valutario è sempre stato associato. Ha sempre attratto gli investitori, specialmente quelli con capitali minori. Secondo molti, è stato grazie a lei che gli operatori hanno avuto l'opportunità di ottenere alti tassi di rendimento in breve tempo. L'effetto era spesso diverso, ma questo, ovviamente, non escludeva l'ipotesi originale.

In ogni caso, il sifone è come l'emblema sulla bandiera del mercato FX / CFD. Ma è alta leva qualcosa che non puoi vivere senza? O forse semplicemente non vuoi dei cambiamenti, anche se non ti influenzano affatto?

Leva Forex: necessità o possibilità?

Il meccanismo sotto forma di leva finanziaria nella nostra ipotesi è di permetterci di investire molto più di quello che abbiamo sul conto. Per cosa? Essere in grado di ottenere un profitto teoricamente più alto con una minore volatilità. Il Forex è molto spesso erroneamente identificato con un mercato con un'enorme ampiezza delle fluttuazioni dei tassi di cambio. Ovviamente, se misuriamo la scala del cambio di prezzo in punti, risulterebbe che lo è davvero. Ma in termini di percentuale di valuta, almeno quelli più liquidi, sono uno degli strumenti più stabili.

Con poco capitale, puoi effettivamente dire che siamo destinati a una maggiore leva finanziaria. Ma siamo onesti: 500 zloty non sono l'importo che possiamo arrotolare nel mondo o cambiare il nostro status sociale, giusto? È più una speculazione per hobby, arte per l'arte, un gioco che è spesso associato all'incapacità di gestire razionalmente il capitale, che a sua volta ci insegna solo a correre rischi eccessivi.

Tuttavia, ci sono strategie (arbitrato, carry trading, news trading) in cui l'elevata leva finanziaria è il loro fondamento, che ti consente di ottimizzare i tuoi risultati. È anche un'opportunità per depositare una quantità di fondi molto più piccola sul conto di investimento e lasciare una riserva sufficientemente ampia in banca. Ma devi ammettere che ci sono più giocatori d'azzardo nel Forex che investitori coerenti con un chiaro piano d'azione. E probabilmente questo era il presupposto da cui proveniva l'ESMA, lasciando un wicket sotto forma di "cliente professionale".

Quale leva usi?

Ora, guardando la piattaforma e le transazioni recenti, calcola quale leva usi davvero nella pratica. Ho fatto calcoli simili io stesso. I risultati sono presentati di seguito.

Al momento ho 31 800 sul mio account.
La mia ultima transazione è stata la posizione sul lotto 0,5 su una coppia GBP / USD.
La mia più grande transazione nelle ultime due settimane è stata il lotto 0,9, anche su GBP / USD.
Nel caso dell'ultima transazione, la vera leva è stata 1:8.
Nel caso della transazione più grande, la vera leva era 1:14.

Come puoi vedere, avevo ancora molti rifornimenti, sia per i limiti attualmente validi che per quelli imminenti. A fini statistici, ti incoraggio a condividere i tuoi calcoli nel commento sotto l'articolo.

Un "regalo" dall'ESMA

Ogni volta che vengono introdotte delle restrizioni, appare un'ondata di insoddisfazione. Niente di strano Alla fine, sentiamo che qualcuno sta attaccando la nostra libertà. Eppure sappiamo esattamente di cosa abbiamo bisogno e cosa possiamo permetterci (ecco perché molti piloti trattano i limiti di velocità solo come suggerimenti allentati).

Lo stesso Lewar non è mai stato rischioso. Ci dà solo più possibilità. Il rischio appare sempre quando uno strumento con notevoli opportunità colpisce mani inesperte. Il problema è, comunque, trattare tutti allo stesso modo, almeno all'inizio.

La tabella sottostante inviata da uno dei broker presenta cambiamenti leggibili nella leva.

leva forex esma

Il punto di riferimento sono i valori massimi offerti fino ad oggi, cioè tenendo conto delle linee guida KNF per l'utilizzo di max. 1: 100, che si applica ai residenti polacchi da luglio 2016. Queste linee guida non includono i clienti professionali (leggi: Diventa un cliente professionale con 1 a sinistra: 500?).

Se la tua specializzazione è il Forex, puoi dire che i cambiamenti non sono drammatici. Peggio ancora con i mercati meno popolari. Puoi anche rimpiangere la chiusura della porta alle criptovalute, perché qualunque esso sia, è un mercato che si svilupperà sicuramente in modo molto dinamico, e non potendo candidarci per lo status di "pro", rimarremo a guardarlo dal lato.

Il Forex non sarà redditizio?

Ho incontrato l'opinione di un commerciante che ha detto che dopo i cambiamenti nei regolamenti dell'UE, il Forex cesserà di essere redditizio e cambierà in borsa. Non era questo lo scopo degli autori delle restrizioni introdotte? Ufficialmente, si trattava di aumentare la sicurezza del commercio e il capitale dei singoli commercianti. Ma i cambiamenti che entreranno in vigore faranno sì che il commercio di valuta superi l'obiettivo?

Diamo un'occhiata ai fatti.

Variabilità. La volatilità è più alta nel mercato azionario. Nel caso delle azioni di KGHM, le variazioni del tasso di cambio a giugno di quest'anno sono stati in grado di esitare in una sessione anche fino al 6%. Sul mercato degli eurodollari nello stesso periodo ha raggiunto il 1,9%. Considera solo la leva. Azioni? 1: 1. Forex trading? 1: 30. Quindi la massima variabilità che possiamo usare è 1,9% x 30 = 57%. Questo è 9,5 volte il maggiore potenziale di profitto (anche le perdite) con il coinvolgimento di tutto il capitale.

Vendita a breve L'argomento non può essere battuto. Le vendite allo scoperto sono sul mercato FX / CFD. Mancanza di qualsiasi restrizione, basata sul concetto di boom o mercato orso. Azioni? Bene, mentre il mercato rialzista sta andando avanti, non importa cosa compriamo, ci sono buone probabilità che guadagneremo. Quando la pancia arriva nella maggior parte dei casi, vegeteremo, aspettando il giorno in cui possiamo finalmente comprare delle azioni.

Volume. Il mercato regolamentato ha il vantaggio di vedere effettivamente quale sia il vero fatturato sul mercato. Proprio cosa, se lo è, per esempio, nel caso del WSE, dicendo gentilmente, male? Non c'è nemmeno il minimo senso di confrontare il fatturato della borsa polacca con il mercato valutario.

Costi di transazione Al momento, le commissioni della maggior parte dei broker Forex rimangono stabili. Ma sporadicamente, si può osservare una situazione curiosa, in cui i broker coperti dall'ESMA decidono di abbassare le commissioni al fine di fermare i clienti esistenti, temendo il loro deflusso al di fuori dell'UE. Quindi, in effetti, stiamo perdendo leva, ma anche le commissioni sono ridotte. Facciamo ora riferimento al mercato azionario. Per molti anni, le case di brokeraggio polacche hanno mantenuto commissioni a un livello simile nell'area di 0,3% sul valore della transazione. Nel caso di broker Forex, di solito è 0,0020%. Anche tenendo conto della leva finanziaria, che in definitiva influenza l'aumento del valore della transazione, è ancora un tasso di commissione decisamente inferiore.

Orario di negoziazione Lavori dalle 9 alle 17? Azioni: sei condannato a effettuare ordini durante l'orario di lavoro. Forex: puoi adattare la strategia e gli orari di trading alla tua modalità del giorno.

Piattaforme di transazione. Le opportunità offerte dalle piattaforme offerte dai broker Forex sono spazio rispetto al mercato azionario polacco. Velocità di funzionamento, intuitività, capacità analitiche, funzionamento di macchine e soluzioni non standard: questo è un mare di possibilità, a cui abbiamo accesso come standard, senza costi e condizioni aggiuntivi. L'esatto contrario di ciò che ci offrono le società di intermediazione sul mercato regolamentato.

Si potrebbe citare ulteriormente, ma non è sufficiente fare una valutazione? Di fronte ai cambiamenti, il mercato azionario sta diventando più attraente del mercato Forex? Valutati.

... Se fatti, allora fatti

Non si può dire, tuttavia, che i cambiamenti introdotti saranno impercettibili per tutti.

Ci saranno certamente diversi gruppi di vittime:

  • Operatori al dettaglio con piccoli capitali. Sfortunatamente, il commercio di 100-200 PLN cesserà di essere possibile. E anche se i broker porterebbero nano-voli o unità ancora più piccole, sarà semplicemente una perdita di tempo.
  • Commercianti che scalping alto volume, con uno stop loss stretto. Potrebbe essere necessario ridurre il volume e, di conseguenza, ridurre i profitti.
  • Operatori che utilizzano strategie non standard basate su leva finanziaria più elevata che non hanno la possibilità di modificare le proprie qualifiche in un cliente professionale.
  • Commercianti che commerciano in materie prime, materie prime e CFD su obbligazioni. In questo caso, stiamo parlando di una significativa riduzione della leva dei livelli 1: 10 e 1: 5 (aumento del deposito richiesto 10- e 20-volte).

Tutti questi gruppi dovranno pensare a compromettere o modificare le loro abitudini esistenti. In nome di una "migliore protezione". Almeno per ora.

Somma

I cambiamenti imminenti non sono la fine del mercato valutario. Indubbiamente, alcuni dei suoi partecipanti sentiranno i cambiamenti come negativi. Ma il Forex diventerà poco redditizio o poco attraente? No. È ancora un mercato di grandi opportunità che possono essere messe in pratica. Va inoltre ricordato che le modifiche introdotte dall'ESMA sono, in teoria, temporanee. Le nuove linee guida si applicheranno dal 1 ° agosto di quest'anno. per i prossimi 3 mesi. Dopo questo periodo, l'autorità di regolamentazione ha la possibilità di prolungare questo periodo di altri 3 mesi. Deciderà di fare un passo del genere? Il tempo lo dirà.

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Circa l'autore
Paweł Mosionek
Un trader attivo sul mercato Forex dal 2006. Redattore del portale Forex Nawigator e redattore capo e co-creatore del sito Web ForexClub.pl. Relatore alla conferenza "Focus on Forex" presso la Warsaw School of Economics, "NetVision" presso l'Università di Tecnologia di Danzica e "Financial Intelligence" presso l'Università di Danzica. Due volte vincitore di "Junior Trader" - gioco di investimento per studenti organizzato da DM XTB. Dipendente da viaggio, moto e paracadutismo.