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Tasso di prelievo o rimborso? Imposta le tue priorità
Se sei sul mercato da tempo, devi aver letto o sentito slogan come "la cosa più importante è la gestione del capitale" o "non rischiare mai più del 2% del tuo capitale in una transazione". Non scriverò nulla di rivelatore affermando che c'è molta verità in esso, a gestione del denaro e soprattutto controllo drawdown è uno dei fattori più importanti. Naturalmente, ci sono anche domande interessanti, più dietro le quinte "qual è stato il tuo tasso di rendimento quest'anno?". Solo che poi quasi nessuno si chiede con quale rischio, e questo può spiegare molto.
Perché è così importante? Proverò a spiegartelo in questo articolo.
Drawdown o cè una diapositiva
| Maximum Drawdown (DD) | La sottoscrizione massima del capitale netto, ossia la differenza nel livello del conto massimo raggiunto e il suo minimo compreso il saldo delle posizioni aperte (Equity). | Esempio: Valore massimo del conto 1000 PLN, somma totale massima di 500 PLN con perdita. Max. DD è 50%. |
| Drawdown assoluto | La differenza tra il deposito versato e il valore minimo registrato del conto compreso il saldo delle posizioni aperte (Equilibrio - Equità). | Esempio: Pagamento iniziale di 800 PLN, perdita totale massima di 400 PLN. DD assoluto è 50%. |
In genere, quando si scrive "sink", i trader lo interpretano come il primo termine per impostazione predefinita.
Appetito di rischio
La nostra propensione al rischio è determinata da obiettivi prefissati, capitale di proprietà (non solo quello investito FX) ma anche la nostra disposizione. Dalla fine. Alcune persone non hanno paura del rischio e saltano con un paracadute, altri cercano di evitarlo ad ogni passo e preferiscono il ciclismo ricreativo. Se disponiamo di un grande capitale e ne investiamo solo una piccola parte nei mercati finanziari, siamo generalmente in grado di giocare in modo più aggressivo. Se la somma totale non è troppo grande, proviamo a rispettare ogni centesimo (anche se a volte a noi piace fare un po 'di confusione qui).
LEGGI NECESSARIO: Scegliere un metodo efficace di gestione del capitale
Quanto rischiamo deriva anche da un obiettivo specifico: se vogliamo ottenere almeno un tasso di rendimento a 3 cifre, allora dobbiamo essere molto esperti o rischiamo di più. Definire un obiettivo raggiungibile in relazione alle conoscenze e alle capacità che abbiamo ci fa trovare qui un certo equilibrio, che è senza dubbio salutare e ragionevole. L'unica domanda è come impostare un obiettivo realistico quando non abbiamo esperienza?
Imposta le tue priorità
Poniti una semplice domanda: sei disposto a rischiare l'X% del tuo capitale per guadagnare Y%? In tal caso, devi porsi una seconda domanda più difficile: qual è la possibilità che tu abbia successo?
Vale la pena stabilire il tuo priorità - è il tasso di rendimento più alto possibile o il rischio più basso possibile? Uno influisce sempre sull'altro e non c'è alcuna deroga, quindi, prima di iniziare a fare trading, dobbiamo definire chiaramente cosa è più importante per noi e quanto.
Ottimizzazione dei risultati
Una delle idee guida economiche è che ogni impresa (almeno in teoria) si sforza sempre di ottimizzare il risultato economico, semplificandolo per guadagnare il più possibile con le perdite minime possibili.
Sui mercati dei capitali, abbiamo a che fare con una situazione analoga. La soluzione migliore è guadagnare il più possibile, rischiando il meno possibile. Quindi, come trovi questo punto di equilibrio? È il risultato del livello di rischio che accettiamo e l'obiettivo che abbiamo bisogno di livellare.
Supponendo che la nostra esperienza dimostra che, in combinazione con una situazione stabile sullo strumento preferito e mantenendo le prestazioni prescritta ottenere un tasso medio di rendimento del 50% annuo alla frana 10%. Se inizialmente abbiamo determinato la nostra disponibilità a una possibile perdita di 20%, significa che possiamo ottimizzare i nostri risultati aumentando il volume delle transazioni e conseguendo così il doppio del tasso di rendimento.
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Naturalmente, questa è solo una teoria e presuppone condizioni immutabili e il modo in cui lo facciamo, ma l'esempio sopra riportato deve solo delineare l'approccio all'ottimizzazione.
Al grande capitale piacciono i piccoli rischi
Se facciamo una ricerca di fondi legacy fund rapidamente scopriamo che il fattore più importante per loro non è il tasso massimo di rendimento, e il minimo rischio di cedimento o di capitale. La stabilità dei risultati ottenuti, la pace della mente dei loro clienti in combinazione con un tasso di rendimento positivo nel lungo termine quasi garantisce un continuo afflusso di nuovi capitali, e di conseguenza un aumento delle commissioni di gestione.
Mettiamoci anche noi al posto di un ricco investitore che possiede beni per un valore di 10 milioni di dollari. Passando 1 milioni di dollari di gestione degli investimenti o l'investitore pensa di solito che nel corso dell'anno hanno 5 volte tanto e allo stesso stupore tempo se domani non perderà tutto, o ad oltre 5 anni per raggiungere un profitto di 100% e il rischio fino al 10% dell'importo investito? Domanda abbastanza difficile, perché può anche dipendere dalla disposizione e dagli obiettivi precedentemente menzionati. In generale, l'opzione più sicura è più desiderabile.
La piccola capitale ama ...
Si può arrivare a una semplice conclusione. Se un giorno vogliamo essere grandi investitori, dovremmo pensare e agire come loro, anche se su scala minore. Ci vorrà (teoricamente) più tempo, ma se non limitiamo noi stessi il rischio (a un livello ragionevole e allo stesso tempo soddisfacente), è molto probabile che il rischio lo faccia a causa della perdita di una parte significativa del capitale.
