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Daniel Kostecki - dimostra che anche gli analisti possono guadagnare [INTERVISTA]
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Daniel Kostecki - dimostra che anche gli analisti possono guadagnare [INTERVISTA]

creato Natalia BojkoSettembre 4 2020

Daniel Kosteckicon cui ho avuto il piacere di condurre questa intervista sui mercati finanziari è presente dal 2007. Attualmente sta lavorando come analista capo dell'azienda Conotoxia. Daniel, oltre al suo lavoro di analista, è anche (con successo) coinvolto in investimenti per conto proprio. È una delle poche persone sul mercato che pubblica successivamente i suoi risultati. Come funziona? Cosa cerca sul mercato? Su quali fattori fondamentali / tecnici si concentra maggiormente? E, cosa più importante, fa soldi sul mercato? 🙂

Puoi leggere di questo e del suo lavoro quotidiano nella seguente intervista. Vorrei esprimere il mio sentito ringraziamento a Daniel per il tempo e la conoscenza che ha condiviso con noi!


Daniel Kostecki - Anche un analista può guadagnare sul mercato!

Puoi spiegare ai nostri lettori come è iniziata la tua avventura con i mercati finanziari?

Tutto è iniziato al college. Era quasi come nel film "Inception", dove un pensiero, una parola possono influenzare il corso degli eventi futuri :). Vale a dire, un professore di finanza e banche ha posto a noi studenti una domanda: chi detiene obbligazioni, chi possiede azioni, chi investe i loro soldi? Nella stanza c'era un silenzio totale. Per quanto riguarda le lezioni di finanza e banca e il corso di economia, l'ho trovato molto sconcertante. Come puoi imparare qualcosa senza farlo in pratica? Soprattutto perché acquistare obbligazioni o azioni, anche per pochi soldi, non è qualcosa di complicato e i meccanismi di mercato possono già essere appresi nella pratica.

Fu allora che decisi di creare il mio primo conto di intermediazione per avere un'idea pratica di ciò che stavo per imparare. Questo è anche il caso oggi. In qualità di analista del mercato finanziario, non sarei in grado di parlare ai miei telespettatori e lettori dei mercati senza parteciparvi. Non sarebbe credibile da parte mia, e io stesso mi dispiacerebbe.

Lavori come analista di mercato dal 2010. Potresti dirci com'è la tua giornata "tipica" di lavoro? Come ti stai preparando?

All'inizio sembrava completamente diverso, e ora sembra completamente diverso. In precedenza, mi sono concentrato al 100 percento. sull'analisi tecnica. Pertanto, stavo esaminando i grafici dalla mattina alla sera a diversi intervalli di tempo. Li conoscevo a memoria, non prestando piena attenzione ad altri eventi. La situazione è cambiata con il tempo e l'esperienza con l'arrivo di nuove informazioni e fattori di prezzo.

Nel lavoro di un analista, nei media, è importante avvicinare il contesto a spettatori e lettori. È difficile dire che il prezzo di un dato strumento sia aumentato perché, ad esempio, è uscito dal modello di bandiera dopo il precedente Harami;). Questo sarebbe del tutto incomprensibile per i più. Quindi, nel tempo, ho dovuto iniziare, oltre ad osservare i grafici, ad aggiungere dati macroeconomici, politica della banca centrale e fattori fondamentali per i mercati.

Quindi, una giornata tipo consiste nel monitoraggio corrente di eventi macroeconomici, dati economici, dichiarazioni di banchieri centrali o politici, se hanno un impatto sul mercato, insieme all'osservazione di grafici. Inoltre, c'è la lettura di studi di varie istituzioni per integrare le informazioni con le opinioni di altre persone, perché potresti trascurare qualcosa tu stesso. Quindi è il momento di organizzare tutte le notizie in un insieme significativo e trarre conclusioni e trasmetterle a spettatori e lettori, ad esempio in  commenti sul sito web forex.cinkciarz.pl o durante la trasmissione sul canale YouTube Conotossia Forex. È quindi un processo continuo con solo una pausa notturna per dormire.

Gestisci un progetto molto interessante per costruire una pensione privata. I risultati che presenti su Twitter, ad esempio, sono davvero impressionanti e probabilmente molti TFI invidiano tali tassi di rendimento. Potresti lasciar andare il segreto della tua scelta di asset per il tuo portafoglio? Da quale approccio vieni (tecnico / fondamentale, investimento a breve termine / valore)?

Questo progetto è iniziato abbastanza spontaneamente dopo aver avviato la mia attività e contributi pensionistici minimi. A quel tempo, era ovvio che il reddito corrente doveva essere destinato ai fondi per la pensione. Da qui l'idea di # Pensionamento privato, e siccome molte persone ci tengono anche in questo modo, investendo indirettamente sui mercati attraverso i fondi, c'è stato # ScigamSięzTFI. Una tale "razza" dovrebbe ovviamente essere trattata con una certa distanza.


Puoi seguire l'andamento degli investimenti di Daniel sul suo profilo Twitter sotto l'hashtag # ScigamSięzTFI.

Daniel Kostecki Corro con TFI


Tornando alla domanda, dopo questa breve premessa, il portafoglio conteneva inizialmente solo certificati di investimento con esposizione a diversi mercati delle materie prime. Sia lungo che corto. La maggior parte delle decisioni sono state prese sulla base di rapporti CFTC e analisi tecniche abbastanza semplici. L'orizzonte di investimento era piuttosto lungo, in quanto al momento è difficile trovare il day trading a causa degli impegni attuali.

Il portafoglio dei pensionati ha subito un'accelerazione con la pandemia. L'inizio è un'esposizione al declino Indice DAXe quindi selezionare le aziende "covid". Questa volta è stato relativamente facile investire perché il gruppo di società che possono guadagnare in un simile ambiente si è ridotto in modo significativo. Completamente diverso rispetto ai tempi "normali", quando ogni azienda può fare soldi e ci si deve chiedere quale può guadagnare di più e più velocemente. Quindi la scelta è molto difficile.

L'attuale approccio è sia analisi fondamentale che elementi di analisi tecnica con un orizzonte di investimento piuttosto lungo termine. Anche la politica dei dividendi delle società è importante, il che è importante in un contesto di bassi tassi di interesse.

Essere flessibili sul mercato durante tali "turbolenze" come covid, ammetterete, è inestimabile. Anche il tuo portafoglio è così? Lo stai ricostruendo? In caso affermativo, cosa ti spinge a farlo? Situazione? Profitto realizzato?

È vero, nulla è costante con così tanti fattori di rischio e tale volatilità. Non puoi bloccare il tuo punto di vista perché puoi rimanere bloccato nell'investimento sbagliato per molto tempo. Prima di ogni transazione vengono formulate ipotesi appropriate. Ad esempio, attendere la pubblicazione dei risultati dell'azienda, stimare questi risultati, verificare l'interesse per l'azienda, il fatturato. Questi sono i fattori che determinano la decisione e quindi l'attesa per la pubblicazione.

Na Mercato Forex lo chiameremmo un gioco di dati, qui possiamo chiamarlo trading per la pubblicazione di risultati, AGM o dividendi, di società con buone prospettive, interessi bassi e valutazione inferiore a quanto ipotizzato. Quando arriva la data giusta e tutti i presupposti possono essere confrontati con la realtà, appare una decisione su cosa fare dopo. Il fatto che ci sia o meno un profitto è di secondaria importanza in una tale transazione. Quindi, può anche essere venduto in perdita e il processo di selezione ricomincia o il portafoglio non cambia se la sua composizione è ancora prospettica.

Una delle tue "specialità tecniche" è la teoria delle onde di Elliott. L'opinione che l'apprendimento di questa idea di comprensione del mercato richieda almeno due anni di lavoro affidabile è quasi una leggenda. Qual è la tua storia con Elliott? L'apprendimento è davvero così dispendioso in termini di tempo?

Il mio interesse per Elliott Wave Theory è iniziato con un suggerimento di un amico che me l'ha suggerito, sapendo che ero generalmente interessato all'analisi tecnica, che ho condiviso sul mio blog dal 2009. Per me, TFE è diventato l'equivalente di una roadmap. I singoli elementi dell'analisi tecnica messi insieme, passo dopo passo, in contrapposizione a schemi tecnici sparsi sul grafico. La teoria di Elliott cerca di raccogliere tutti questi modelli e di incorporarli in un insieme più ampio, in uno schema più ampio.

Quindi, affrontare questa teoria può richiedere così tanto tempo, perché prima devi essere esperto nelle formazioni tecniche classiche, e poi provare a collegarle con segmenti come le onde e renderle più significative. Il problema è che il mercato finanziario non è una scienza esatta. Puoi dedicare molto tempo all'apprendimento e il mercato farà quello che vuole. Nella vita normale, se impariamo abbastanza a lungo, ad esempio, a suonare il piano, suoneremo bene o molto bene, a seconda delle nostre predisposizioni. D'altra parte, il risultato sul mercato non è così semplice e diretto. Tuttavia, è meglio sapere più che meno nel tempo, perché quando il mercato finalmente colpisce una corsia che puoi conoscere in anticipo, allora tutto ciò che devi fare è controllare se cade da loro, ma è una questione di gestione della posizione.

Pensi che un buon analista sia anche un buon investitore / trader? Quali sono secondo te le caratteristiche di un candidato per un analista / trader?

L'analista e l'investitore possono essere paragonati a un allenatore e un atleta. Non ogni buon allenatore è stato un buon atleta prima, e non tutti i buoni atleti saranno un buon allenatore. Tuttavia, ci sono casi in cui un buon atleta diventa anche un buon allenatore.

Il compito dell'analista è cercare mercati potenzialmente interessanti e cercare di determinare la direzione o la forza del trend. Ciò che è necessario qui è la percezione, la capacità di combinare fatti, la velocità di elaborazione delle informazioni e di trarre conclusioni, flessibilità nel cambiare idea insieme alle mutevoli condizioni di mercato. Il lavoro di un analista non implica lo stress di investire i propri soldi. Allora la lucidità mentale e l'analisi possono essere maggiori, perché l'analista non è ancorato al mercato e alla direzione attraverso il prisma degli investimenti.

Nel frattempo, l'investitore / commerciante è già una persona che prende le decisioni e esegue gli ordini sul mercato. Un approccio interessante al denaro, guadagni e perdite, così come non esitare nell'attuazione di una strategia o di un approccio sono fondamentali qui. C'è stress ad esso associato, spesso la mancanza di una visione oggettiva. Qui abbiamo una serie di qualità completamente diverse che sono necessarie per partecipare al mercato rispetto all'analista.

Pertanto, potrebbero esserci buoni analisti che potrebbero avere difficoltà con le emozioni nel mercato e l'esecuzione degli ordini, comprese le prese di profitto o perdite, e potrebbero anche esserci trader che non saranno in grado di discutere chiaramente, descrivere come gli analisti vedono cosa nel mercato e perché prendono tali e nessun'altra decisione. Provo a fare entrambe le cose come accennato nella domanda precedente, ma queste due professioni possono esistere separatamente perché hanno predisposizioni diverse che possono o non possono essere combinate.

La psicologia è una parte molto importante di qualsiasi strategia. Qual è il tuo metodo per affrontare lo stress?

L'esperienza ha dimostrato che trattare con uno o due mercati può essere meno stressante nel trading a breve termine. Quindi possiamo avere un po 'più di controllo su ciò che facciamo perché abbiamo a che fare con un solo strumento. Il day trading su 10 valori potrebbe essere molto più fastidioso e stressante, per non parlare della concentrazione.

Quindi, se pensiamo di fare trading su più strumenti, allora vale la pena aumentare l'orizzonte di investimento e l'intervallo di tempo che stiamo guardando. Anche questo può eliminare lo stress in una certa misura, perché i cambiamenti non avvengono così rapidamente e su larga scala. Può essere  allora sarà più facile gestire l'esposizione nel mercato, e questo è ciò che riduce lo stress.

Nella psicologia degli investimenti, l'elemento più importante è quello che ti dice di lasciare il mercato il più rapidamente possibile quando hai torto, e di conseguenza di estrarre il più possibile dal mercato che ti va. Possiamo aiutare con questo gestendo la posizione sotto forma di ordini di copertura.

Ricordi la tua transazione più dolorosa?

È stata una transazione in sterline inglesi che ha saldato l'intero conto in poche ore. Al vapore GBP / USD poi c'è stata una mossa sopra la media, ed è stato durante la grande crisi finanziaria. A quel tempo, i prezzi in GBP sono scesi di oltre 400 pips in poche ore. Nel frattempo, ho calcolato la media di questa posizione più volte, il che ha portato a un'esposizione superiore alla media alla sterlina e, insieme a un calo superiore alla media, ha portato a conseguenze spiacevoli insieme a una preziosa scienza.

Quel che è peggio, queste transazioni sono apparse dopo circa sei mesi di successo, in cui il valore dell'account era in costante aumento. Un giorno è bastato perché tutto andasse in pezzi. Tuttavia, ho cercato di trarre conclusioni da questo fallimento e non mi sono arreso, al contrario, mi ha motivato a continuare ad imparare e lavorare su me stesso.

Allora non era colpa del mercato, perché il mercato poteva fare qualsiasi cosa, ho preso la decisione irrazionale di aumentare la mia posizione contro tendenza e ho gestito male i fondi del mio conto. Questa transazione mi ha fatto pensare a quanto ancora devo fare per lavorare su me stesso.

Che consiglio daresti a qualcuno che sta appena iniziando la sua avventura con i mercati finanziari?

Assegna denaro per questo che puoi perdere. Non rischiare mai i tuoi ultimi soldi o il denaro necessario per la tua vita quotidiana.

Ciaoo Ti aspetti i mercati nel prossimo futuro, guardando alla situazione attuale? Hossa sui metalli? Secondo blocco? Apprezzamento del dollaro?

Sono abbastanza ribassista nei confronti del dollaro, convinto che il dollaro si deprezzerà nei prossimi trimestri. Potrebbe essere influenzato da una politica monetaria molto accomodante alimentato e la politica fiscale del governo degli Stati Uniti insieme all'enorme offerta di USD e alla sua facile disponibilità per le istituzioni finanziarie a basso costo.

Il dollaro debole può tradursi in un mercato rialzista in molti mercati, compresi i metalli industriali, olio, metalli preziosi non appena le emozioni cadono su di loro, così come nel mercato delle criptovalute.

Non mi aspetto un secondo blocco completo, perché i costi economici sono troppo alti ei politici lo sanno molto bene. Quindi, restrizioni parziali possono apparire in autunno, ma senza il panico e il caos della primavera.

Dal punto di vista dell'offerta di moneta, un possibile mercato rialzista nel mercato delle criptovalute, incl Bitcoin. La carta moneta viene emessa in ogni valuta in quantità senza precedenti, che, data la limitata offerta di criptovalute e le ridotte dimensioni di questo mercato, possono portare ad aumenti significativi.

Grazie per l'intervista!


Né l'autore dell'intervista né Conotoxia Ltd. sono responsabili delle decisioni di investimento prese sulla base delle informazioni contenute in questa intervista.

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Circa l'autore
Natalia Bojko
Laureato alla Facoltà di Economia e Finanza, Università di Białystok. Dal 2016 opera attivamente sui mercati valutari e azionari. Si presuppone che le analisi più semplici portino i risultati migliori. Sostenitore dello swing trading. Quando seleziona le aziende per il portafoglio, è guidato dall'idea di investire in valore. Dal 2019 ricopre il titolo di analista finanziario. Attualmente è co-CEO e fondatore della società ceca di proptrading SpiceProp. Co-ideatore del progetto Podlasie Stock Exchange Academy (XNUMXa e XNUMXa edizione).