Potresti trarre profitto dal massacro di Frank?

Giovedì nero sul forex, 15 gennaio 2015 ... Le notizie si sono diffuse rapidamente sulle grandi perdite dei broker e, soprattutto, degli investitori al dettaglio e dei loro enormi debiti. Così tanti probabilmente si sono posti la domanda: era possibile guadagnare soldi dal massacro di Frank? In tal caso, con quale miracolo e come si potrebbe prevedere in qualche modo questo corso degli eventi?

Vi invitiamo a fare conoscenza con la storia di uno dei nostri commercianti nativi, che ha spazzato il franco (e gli intermediari) con astuzia ed esperienza.

il mio "Commercio di Soros"

Il piano per il 2015 prevedeva solo investimenti straordinariamente riusciti o molto interessanti, ma non mi aspettavo che a metà gennaio avrei fatto una transazione della mia vita: il mio "commercio di Soros" privato. Molti trader e broker ricorderanno il 15 gennaio 2015 come "giovedì nero", che ha concluso la loro avventura con il mercato. Sono stato fortunato (*) che durante il crollo del corso EUR / CHF Ho aperto una posizione corta su questa coppia.

Non mi vanterò del risultato esatto, perché non ci crederai comunque. Inoltre, mi rendo conto che ho lettori frankowiczów mutuo pagamenti aumento del forexowych rotto e frankowiczów, che ha liquidato il conto broker, di debito o anche il solletico, in modo da non li gioca sui nervi e andare direttamente alla parte sostanziale.

Spero che trarrete conclusioni costruttive da questo post, soprattutto perché nell'era delle guerre valutarie e l'intervento permanente delle banche centrali, la situazione potrebbe presto essere ripetuta.

* - Alcune persone hanno avuto la fortuna di nascere intelligenti, mentre altre sono state ancora più intelligenti e sono nate fortunate - Ed Seykota 😉

Analisti ed esperti: 'Shock, era imprevedibile!'

Al contrario, era possibile e non richiedeva una conoscenza segreta. La chiave del successo è stata l'osservazione della debolezza di eur / chf dall'estate del 2011, e in particolare nelle ultime settimane del 2014 e del primo 2015. La debolezza è stata tanto più pronunciata in quanto si è verificata a fronte di acquisti illimitati di euro da parte di BNS e gli sforzi della BCE, che ha promesso di fare "tutto il necessario" per evitare la crisi della moneta unica.

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Iniziamo con il grafico su una scala mensile. Dal picco del boom di 2007 alla crisi greca in 2011, l'euro ha visto il declino dell'40% in relazione a Frank. 6 IX 2011 SNB ha svalutato la valuta svizzera a livello 1.20 e ha annunciato la difesa di questo livello stampando un numero illimitato di CHF e scambiandolo con l'euro. Tenendo conto del valore di 1.20, ci avviciniamo ancora al decremento di 30% dal livello di record 1.68 (#1 sul grafico). Ci si aspetterebbe che una correzione forte sarebbe seguita da una correzione spettacolare, soprattutto quando l'alleato degli acquirenti dell'euro è una delle banche centrali più importanti. Nel frattempo, non è successo niente del genere (#2). Il grafico eur / chf stava fluttuando pigramente nella gamma 1.20-1.25 e la cima dell'abilità degli Euro-bulls era il livello 1.2647. Per me è stato un chiaro segnale che giocare sul lato lungo del mercato non ha molto senso, e che non si contano su profitti facili nonostante il forte sostegno della BNS.

Il fatto che non fosse redditizio comprare non era affatto un prerequisito per vendere / vendere o fantasticare sul sollevamento della barriera 1.20. Non sai il giorno o l'ora - dal momento che questo letargo è durato oltre 3 anni, potrebbe prendere un altro 3. Tuttavia, a novembre 2014 è apparso sulle prime vibrazioni che annunciavano il prossimo terremoto.

Passiamo al grafico su base giornaliera

Ho evidenziato quattro momenti chiave:

#3 - Novembre 2014: il tasso scende al livello di 1.2007, il più basso in oltre due anni. La situazione è stata così interessante che ho buttato il grafico eur / chf sul cruscotto principale e ho iniziato a guardarlo più da vicino, ma era ancora troppo presto per qualsiasi azione. Dopotutto, nella primavera e nell'estate di 2012, il corso si è incollato anche a questo livello, dopo di che gli investitori hanno capito che non avrebbero vinto dalla BNS e che gli elenchi sarebbero tornati al corridoio 1.20-1.25.

# 4 - Dicembre 2014 - il tasso scende a 1.2006. Il tentativo di contrattacco da parte degli acquirenti (freccia tra il n. 3 e il n. 4) si è concluso con un fallimento totale e tutti i tori vinti sono stati 1.2045. Poi ho visto che la banda di fluttuazione con una larghezza di 500 pips (1.20 - 1.25) è stata convertita in un intervallo con una larghezza inferiore a 50 pips (1.2000 - 1.2050). Qualcosa era successo e ho deciso di agire prima che fosse troppo tardi. Ho aperto le mie prime posizioni corte in eur / chf.

#5 - 18 dicembre 2014 - in questo giorno il computer è stato acceso abbastanza tardi e le prime informazioni che ho letto riguardano la decisione della BNS di introdurre tassi di interesse negativi. Mi sono reso conto che gli svizzeri non scherzavano davvero e sono rimasto sconvolto dal sudore freddo. Prima di iniziare la piattaforma di transazione, ho avuto il tempo di pensare - lasciare che lo stop-loss a livello 1.21 funzioni, altrimenti le perdite potrebbero ammontare a diverse centinaia di pips, quando eur / chf salirà. Qual è stata la mia sorpresa (e sollievo!) Quando il grafico è stato caricato. Il corso non solo non è decollato in orbita in tutto il mondo, ma non è stato nemmeno in grado di raggiungere il mio stop loss su 1.21. Nonostante una decisione della BNS così spettacolare! Inoltre, non solo ha saltato solo su 1.2096, non è stato in grado di mantenere questo livello e ha concluso la giornata con un punteggio basso di 1.2038.

#6 - nei seguenti giorni di dicembre e all'inizio di 2015 il corso EUR / CHF si è comportato esattamente come mi aspettavo - è sceso sempre più in basso quando si avvicinava al magico asintoto difeso dalla BNS. In quel momento sapevo che il mio commercio di Soros poteva essere vicino. Il comportamento del corso richiedeva una semplice domanda - Chi compra questi miliardi di franchi contro la banca centrale, con una quantità illimitata di munizioni? Ovviamente alcuni idioti: oligarchi russi in fuga da una nave che affonda, i greci temono un ritorno dracma o forse commercianti di nerd-macro come il nostro nativo Krzysztof "Eurogeddon" Rybiński. Salvo che…

A meno che la moneta intelligente non sappia qualcosa di cui non hanno idea. smart money, che Soros AD2015 - i fondi hedge, top banchieri del Credit Suisse, UBS, Goldman Sachs e altri colleghi Thomas Jordan, che hanno il privilegio di mangiare pranzo con lui a Zurigo o lo sci a Zermatt. Mentre il mercato delle pecore wysłuchiwały garanzie di livello 1.20 era presumibilmente inviolabile, squali forexowe occupano posizioni corte nel EUR / CHF. La probabilità che la BNS rinunci a indebolire Frank era molto alta per me. Ma la conclusione più interessante e probabilmente la più importante di questo articolo è quella anche se non ero sicuro della mia analisi, continuerei a giocare sul lato corto del mercato a causa del rapporto rischio / rendimento cosmico offerto da questo commercio.

Rischio / rendimento

Mi aspettavo che se la BNS avesse liberato il tasso di Frank, il primo giorno si sarebbe indebolito nell'area di, diciamo, 1.16, e nei giorni seguenti si sarebbe spostato più a sud, verso 1.10, 1.05 e forse, in poche settimane, al livello di 1.0. Nei miei sogni più sfrenati, non mi aspettavo che il tasso scendesse a 0.85 in pochi minuti. In ogni caso, contavo circa 500-1000 pips di profitto con un rischio di 10 pips! Sì, non è un errore, 10 pips di rischio.

Ovviamente, 10 pips non sono nulla anche per le coppie di valute più stabili, ma la pressione sull'apprezzamento di Frank è stata così grande che nei 7 giorni precedenti il ​​Black Friday lo spread giornaliero era un massimo di 6 Pip! Se fossi stato espulso dal mercato da un picco casuale, ero pronto per andare di nuovo basso. Diverse volte - anche quando sono stato "urtato" 5 volte di seguito, il mio rischio era ancora di 50 pips contro la possibilità di guadagnare da 500 a 1000 pips. Un tale rapporto rischio-rendimento asimmetrico è stato trovato sul mercato una volta in molti anni e questa volta sono stato in grado di non perdere l'occasione.

Ovviamente, per i giocatori sul lato lungo del mercato eur / chf, questa asimmetria si è rivelata un'ancora per la bara. Chi ha perso denaro durante il giovedì nero deve rispondere alla domanda: Cosa ho fatto in uno scambio in cui ho rischiato ~ 2000 pips per guadagnare al massimo ~ 50? Sì, capisco, Thomas Jordan ti ha assicurato che 1.20 è sicuro come una banca svizzera, ma ...

Giovedì nero ed esecuzione delle transazioni

Il mio emisfero destro ha iniziato a calcolare i potenziali profitti abbastanza rapidamente, quindi la questione della conversione dell'analisi di cui sopra in contanti è stata semplice per lei: faremo il massimo vendendo tutti i lotti di eur / chf che il broker consente e quindi aspettiamo l'inevitabile. Fortunatamente, l'emisfero sinistro non è stato portato via e ha iniziato a capire cosa poteva andare storto. E se la Banca nazionale, solo per scuotere il naso degli speculatori, avesse aumentato il tasso di difesa a 1.25 ?! Certo, potrebbe sembrare assurdo oggi, ma il 15 gennaio mattina sicuramente la maggior parte di voi direbbe che è più probabile che 0.85 in poche ore! Quindi c'era un "rischio di coda" che avrei perso qualche centinaio invece di 10 pips. Bene, ho dovuto rinunciare al concetto di "aprire il maggior numero possibile di pantaloncini e aspettare".

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Alla fine, ho deciso che solo il 10% della posizione pianificata si aprirà immediatamente. Il restante 90% doveva essere aperto utilizzando un ordine sell-stop. Dato che il mercato per diversi giorni ha oscillato nella gamma 1.2006 - 1.2012, ho assunto che il livello 1.2002, 2 pips oltre il limite magico di 1.20, sarebbe un segnale - la presentazione è iniziata. Solo allora non sarà troppo tardi per aprire posizioni corte, qualcuno vorrà comprare eur / chf quando il mercato cadrà nell'abisso?

Queste paure si sono rivelate corrette. Presso il mio broker principale - Interactive Brokers - ho impostato 3 ordini sell-stop e solo uno è stato eseguito, con il range più ampio tra il prezzo di attivazione e il limite di esecuzione. Per gli altri due, la corsa veloce scorreva come un coltello caldo nel burro. Fortunatamente, ho avuto una brillante idea di utilizzare le piattaforme forex polacche per i miei scopi - e . L'aggettivo genio nasce non tanto da una mancanza di modestia quanto dalla soddisfazione aggiuntiva di superarla mercato dei produttori con le proprie armi.

Come sapete, i market maker non hanno bisogno di liquidità di mercato per eseguire gli ordini, almeno non immediatamente. Nella maggior parte dei casi, non trasferiscono ordini all'ampio mercato, come fanno Interactive Brokers, ma parlando colloquialmente, "prendono in mano", diventando l'altra parte della transazione. Il cliente guadagnerà - perderà, il cliente perderà - guadagnerà. E poiché il 90% dei clienti sta perdendo, in normali condizioni di mercato questo è un meraviglioso modello di business. Tranne che il 15 gennaio 2015 non è stata una giornata normale, anche se inizialmente non c'era alcun segno della tempesta imminente. Quindi, quando il tasso eur / chf è crollato nella regione di 1.2002, entrambi come e hanno evaso i miei ordini senza problemi, aprendo posizioni corte inconsapevoli di quello che stava per accadere. Sappiamo tutti cosa è successo dopo, quindi non ne scriverò. È stata una bella giornata.

BNS - bugiardi irresponsabili?

"Analisti ed esperti", in particolare il polacco, consideravano la decisione della SNB frettolosa, sbagliata, irresponsabile o semplicemente stupida. "Gli svizzeri si sono sparati ai piedi", ha affermato uno. "Non c'era alcuna comunicazione con il mercato" - ha aggiunto altri. Non sono affatto d'accordo con questo. Riesco a capire l'amarezza delle persone che hanno perso un sacco di soldi in seguito al consolidamento di Frank, ma ...

La guerra delle valute realtà brutale ruolo delle banche centrali non è né aiutare i mutuatari polacchi o piccoli investitori sulle piattaforme forexowych o Mario Draghi'emu o chiunque altro. Non penso che la banca centrale debba essere particolarmente trasparente e comunicare chiaramente le sue intenzioni al mercato. Al contrario, qualche volta lui dovrebbe dare un colpo sul naso, se non altro per eliminare la possibilità di facile e privo di rischi per guadagnare i suoi politici monetari. Naturalmente, gli speculatori naso rosso significava in questo caso la drammatica perdita di migliaia di famiglie in Europa orientale, ma è colpa della BNS o coloro che non apprezzano il rischio, mettere in gioco tutta la struttura e non cercare di fuori di esso durante 3 anni 'di credito vacanza' on il costo di Helvets?

Mi chiedo anche come dovrebbe essere questa comunicazione con il mercato, preparandola per un drastico cambiamento di politica. Thomas Jordan avrebbe dovuto uscire con i giornalisti il ​​12 gennaio e dire: "tra pochi giorni potremmo cambiare la nostra politica nei confronti dell'euro"? La barriera di 1.20 si spezzerebbe una dozzina di secondi dopo e se la Banca nazionale volesse attenersi al piano e perseverare fino al giovedì nero, dovrebbe acquistare € 10 miliardi l'ora.

Come cittadini, potremmo essere incuriositi dalle banche centrali che chiamano tali numeri, potremmo anche essere stupiti dal fatto che alcune persone conoscano alcune cose un po 'di più e un po' prima. Ma come trader, non devo stringere la mano e disperare che i mercati finanziari sono difficili da capire, o addirittura brutali o ingiusti. Posso solo provare ad unirmi al "gruppo di potere" - a volte le sue azioni sono così espressive che un singolo investitore sul suo Meta Trader può vederle, senza accesso a un sito Web professionale di Reuters, Bloomberg e un team di analisti.

Alla fine, farò riferimento alla tesi dei media finanziari così ripetuta che gli svizzeri hanno fatto molto per l'apprezzamento di Frank. Proprio come le celebrità sono famose per essere conosciute, così viene spesso citata la teoria, perché i giornalisti spesso si riferiscono ad essa. Per analogia, la Russia con il suo rublo sopravvalutato dovrebbe ora essere sulla soglia della prosperità 😉 E sul serio - gli ultimi anni 45, CHF si è apprezzato nei confronti del dollaro di circa il 400%, il bancario svizzero, orologi, coltelli, formaggio, cioccolato, settore sci alpino farmaceutico e tecnologico - stanno ancora andando alla grande. Il caso? Non penso 😉

Chi è il prossimo?

Sull'ondata di isterismi liberi, i media hanno iniziato a cercare più valute, i cui legami con l'euro o il dollaro potrebbero presto rompersi. Parla della corona danese e del dollaro di Hong Kong. Sono questi i tipi giusti? Bene, le migliori offerte sono raramente descritte nei giornali prima del fatto, ma chissà, forse uno di questi corsi sarà pubblicato.

Personalmente, penso che dovresti mettere le cose in prospettiva e non concentrarti solo sui pioli. Le guerre valutarie sono un dato di fatto, anche se è un tabù nello stabilimento. Le banche centrali di tutto il mondo stanno intervenendo nei mercati finanziari con mezzi sempre più nuovi. Alcuni, come BCE, lo fanno "con una certa dose di timidezza", ad altri piace BOJsono incalcolabili come Kamikaze.

Anche se in ipotesi teoriche questi programmi dovrebbero essere una cura miracolosa per le economie economicamente depresse, in realtà generano nuove tensioni e destabilizzano i mercati. Con il fatto che questo accade abbastanza lentamente e nessuno lo nota. All'improvviso, uno degli elementi del sistema non regge e abbiamo giovedì nero, venerdì, ecc. Shock, questo non poteva essere previsto!

In breve, tieni gli occhi ben aperti perché una transazione interessante può attendere dietro l'angolo. Viviamo in tempi interessanti 😉

Fonte dell'articolo: Blog commerciale