Charles Ponzi - il creatore della famosa piramide finanziaria

Ci sono stati molti ciarlatani nella storia della finanza che hanno offerto ai loro clienti la prospettiva di profitti superiori alla media. Pochi, tuttavia, furono abbastanza "fortunati" da essere ricordati nella storia. Uno di loro è Charles Ponziche è famoso per il termine Piramidi di Ponzi Schema Ponzi. Nell'articolo di oggi presenteremo il profilo di questo truffatore finanziario e spiegheremo in cosa consiste il modello della piramide finanziaria. Vi invitiamo a leggere!

Che cos'è una frode finanziaria?

Una frode finanziaria è una situazione in cui una persona o un gruppo di persone ne è pienamente consapevole il prodotto o servizio offerto è disonesto e solleva dubbi legali. Tuttavia, gli organizzatori della truffa travisano i fatti e manipolano i dati al fine di ottenere vantaggi materiali. I truffatori finanziari vogliono ottenere rapidamente fondi dalle loro vittime (ovvero i clienti ignari) e poi trasferirli per nasconderli e sottrarre loro un'appropriazione indebita.

Esistono molti tipi di truffe finanziarie, le più popolari delle quali sono:

• Creare una piramide finanziaria
• Manipolazione dei dati per presentare "prospettive finanziarie straordinarie"
• Manipolare i risultati finanziari per vendere azioni a un prezzo più alto (vestizione di vetrine)
• Abbassare i profitti dell'azienda per far scendere il prezzo e "tirare" l'azienda fuori dalla borsa
• Non investire fondi per lo scopo previsto
• Riciclaggio di denaro
• Estorsioni di denaro
• Assegno e frode con carta di credito
• Gestione illegale del patrimonio

I truffatori finanziari, di regola, non agiscono in modo sofisticato. Molto spesso stanno cercando un tipo specifico di cliente e adattare il loro marketing ad esso. L'obiettivo sono le persone che vorrebbero guadagnare un sacco di soldi senza rischi, non hanno conoscenze finanziarie, non amano le istituzioni finanziarie "tradizionali" e sono credulone. Questa combinazione crea un cliente ideale per qualsiasi truffatore finanziario.

Spesso le frodi finanziarie sono facili da identificare. La comparsa delle seguenti "bandiere rosse", che dovrebbero mettere in guardia contro l'affidamento di fondi. Questi includono:

• Garantire alti profitti "garantiti". - di norma, sul mercato finanziario non sono previsti pranzi gratuiti. I rendimenti elevati comportano sempre un rischio maggiore. Se il tasso privo di rischio di mercato (es. Tasso di riferimento NBP) è del 6,75%, l'offerta del 20% senza rischi dovrebbe destare sospetti.
• La breve durata della "promozione" - i truffatori cercano di persuadere le persone a trasferire rapidamente i fondi. Per questo usano trucchi di marketing per garantire solo un'offerta "temporanea". Questo serve a placare la vigilanza della vittima, poiché le emozioni possono oscurare il buon senso. Un cliente che desidera ottenere profitti sicuri e superiori alla media può essere tentato e investire rapidamente in un'offerta di investimento promozionale.
• Riluttanza a condividere informazioni finanziarie dettagliate - i truffatori amano diffondere la visione di grandi prospettive finanziarie, ma non amano informare in dettaglio sulle loro iniziative. A volte capita che una società, nonostante tale obbligo, non presenti il ​​proprio bilancio annuale al Registro Nazionale del Tribunale
• Possesso nell'elenco degli avvisi KNF - Autorità di vigilanza finanziaria polacca si occupa di monitorare il mercato finanziario in termini di rispetto delle normative. Se un'entità finanziaria non rispetta tutte le normative o la sua attività desta serie preoccupazioni, atterra su "Elenco degli avvisi pubblici dell'Autorità di vigilanza finanziaria polacca".
• I piccoli capitali della società - spesso le frodi finanziarie sono organizzate attraverso società appositamente costituite. Poiché in definitiva una società del genere ha una "vita breve", il capitale di una tale società è al livello minimo.
• Nessuna iscrizione all'albo dei tribunali nazionali o al CEIDG - la società che si presenta come "a capitale polacco" che offre prodotti di investimento non è nemmeno registrata.

In caso di frode finanziaria, vale sempre la pena chiedersi:

Perché qualcuno mi offre rendimenti privi di rischio molto elevati?

Dopotutto, se l'offerta è davvero così sicura e redditizia, è molto più saggio utilizzare un prestito bancario per finanziare l'intero progetto.

Una delle truffe finanziarie più diffuse è lo schema a piramide finanziaria. Sebbene l'operazione delle piramidi abbia una lunga storia, uno dei creatori più famosi è Charles Ponzi. Più avanti nell'articolo ci concentreremo su cos'era la piramide di Ponzi e chi era esattamente Charles Ponzi?

Perché la piramide di Ponzi non funziona?

Lo schema Ponzi è uno dei tipi più famosi di frode finanziaria. La sua idea è insostenibile quanto maggiore è l'interesse che propone ai suoi clienti. Ciò è dovuto all'effetto dell'interesse composto, che inizialmente funziona favorevolmente per i truffatori (assicura un rapido afflusso di capitali) ma nel tempo è il più grande nemico dei creatori della piramide. La semplice matematica è sufficiente per dimostrare che offrire un rendimento del 100% in 90 giorni è un suicidio finanziario.

Ad esempio, un truffatore all'inizio offre un tasso di rendimento del 100% entro 3 mesi e ottiene così 1 milione di PLN. Quanto dovrà donare se le donazioni iniziali manterranno fondi fino alla fine dell'anno? La risposta è: 16 milioni di PLN. Il programma è di seguito:

Fonte: studio proprio

Come puoi vedere, dopo 9 mesi, i truffatori devono restituire 1 milione di capitale e 7 milioni di interessi (inclusi gli interessi sugli interessi capitalizzati) agli investitori originari. Dopo 12 mesi, i creatori della piramide avrebbero bisogno di un'iniezione di ulteriori 15 milioni di PLN per ripagare i primi investitori. L'afflusso di 15 milioni di capitale aggiuntivo significa che dopo i prossimi 3 mesi, i truffatori avrebbero bisogno di 30 milioni di PLN solo per ripagare il secondo round di truffatori.

Più grande è la piramide finanziaria, più è difficile da gestire. Inoltre, una tale struttura è molto sensibile anche a un piccolo panico degli investitori. Per questo motivo, il suo futuro è già noto al momento della sua creazione: il progetto si concluderà con l'uso fraudolento dei fondi degli investitori. Solo la prima ondata di investitori ne trarrà vantaggio, ma dopo il crollo di tale piramide, dovranno restituire gli interessi per coprire il capitale versato da altri clienti.

Chi era Carlo Ponzi?

Carlo Ponzi intorno al 1920, fonte: Wikipedia

Il suo nome completo è Carlo Pietro Giovanni Guglielmo Tebaldo Ponzi. Carlo Ponzi nasce il 3 marzo 1882 a Lugo in Emilia-Romagna. Gli antenati di Ponzi erano molto ricchi, ma a causa della cattiva gestione della proprietà caddero in problemi finanziari. Anche così, sua madre viveva ancora nel passato e usava il titolo "donna". Charles ha assunto un impiegato delle poste per raccogliere fondi. Il denaro accumulato gli ha permesso di iniziare la sua formazione alla Sapienza. Tuttavia, durante i suoi studi, Ponzi ha preferito giocare invece di studiare. Fece amicizia con studenti facoltosi e trascorse diversi anni trascorrendo in bar, caffè e teatri d'opera romani. Di conseguenza, ha trascurato i suoi studi e ha finito per non ricevere un'istruzione. Allo stesso tempo, ha perso tutti i fondi che aveva per l'istruzione.

Incoraggiato dalla sua famiglia, giunse negli Stati Uniti alla fine del 1903. Durante il lungo viaggio, ha speso la maggior parte dei soldi che gli erano stati dati per aiutare a decollare verso un nuovo continente.

Come lui stesso ha ricordato: "Sono atterrato in questo paese [es. USA] con $ 2,5 in tasca e $ 1 milione di speranza, e quella speranza non mi ha mai abbandonato".

Charles imparò l'inglese molto rapidamente e lavorò part-time per diversi anni. Dopo qualche tempo, trovò lavoro come lavapiatti in un ristorante dove dormiva per terra per risparmiare denaro. Grazie alla sua diligenza fu promosso cameriere. Tuttavia, la promozione non è durata a lungo ed è stato licenziato molto rapidamente per aver imbrogliato i clienti del ristorante.

Viaggio in Canada

Nel 1907 Ponzi si rese conto che non c'era una grande carriera ad attenderlo negli Stati Uniti. Per questo si trasferì nel vicino Canada. La scelta cadde su Montreal, dove Charles divenne assistente cassiere presso il Banco Zarossi di recente apertura, che si occupava principalmente di servire gli immigrati italiani. Ponzi è stato assunto perché conosceva molto bene l'italiano, l'inglese e il francese ed era concentrato sul successo. Di conseguenza, i superiori diedero una possibilità al giovane Charles.

Fu grazie al suo lavoro presso questa banca che Ponzi conobbe il funzionamento dello schema piramidale finanziario, che a quel tempo si chiamava "Rubare Pietro per pagare Paolo". Lo schema dell'operazione era il seguente: Banco Zarossi offriva un tasso di interesse sui depositi molto alto, che era allora del 6% annuo. Era un tasso doppio rispetto alla media del mercato. Grazie agli interessanti depositi a tasso d'interesse, la banca cresceva rapidamente. Con la crescita della banca, Charels Ponzi è stato promosso manager. Tuttavia, la situazione della banca non era colorita. Gli alti tassi di interesse sui depositi significavano che la banca aveva un alto costo del capitale. Di conseguenza, c'era un problema con il profitto da interessi della banca.

I prestiti concessi dalla banca nel mercato dei mutui non sono stati ripagati come previsto. Il Banco Zarossi ha deciso di risolvere il problema pagando interessi sui depositi dei fondi di nuova acquisizione. Niente potrebbe durare per sempre. Alla fine, la banca si è trovata in una situazione così difficile che il suo presidente, Luigi "Louis" Zarossi, è fuggito in Messico con dei soldi appartenenti ai clienti del Banco Zarossi. Charles Ponzi soggiornò a Montreal e visse per un po' con la famiglia Zarossi. Aveva in programma di tornare negli Stati Uniti, ma non aveva molti soldi. Ha deciso di falsificare un assegno di $ 423,58. Per far sembrare l'assegno autentico, ha falsificato la firma di Damien Fournier. Nonostante la liquidazione dell'assegno, Ponzie è stato arrestato dalla polizia perché il delitto era venuto alla luce. Per questo trascorse 3 anni nel carcere federale di St. Vincent-de-Paul.

Dopo essere stato rilasciato dalla prigione nel 1911, si trovò molto rapidamente dietro le sbarre. Il motivo era la partecipazione al traffico illegale di immigrati di origine italiana attraverso il confine canadese-americano. Ponzi è stato condannato a 2 anni di carcere ad Atlanta. Lì Charles fece amicizia con il gangster Ignazio "Wolf" Lupo. Tuttavia, il vero modello per il giovane Ponzi era Charles W. Morse. Era un ricco uomo d'affari e speculatore di borsa. Dopo essere stato rilasciato dalla prigione, il nostro eroe ha cercato di lavorare legalmente ma non ha ottenuto molto successo. Anche i tentativi di avviare un'attività in proprio sono falliti.

Idea imprenditoriale - commercio di francobolli

Nel 1919 ebbe l'idea di utilizzare l'IRC (International Reply Coupon). L'IRC ha consentito al suo titolare di pagare il servizio di posta in

IRC, fonte: Wikipedia

altro paese. Il Coupon International Reply è stato acquistato al costo del servizio postale nel paese di acquisto ma ha coperto il costo dei francobolli in un altro paese (indipendentemente dal prezzo). Di conseguenza, c'era la possibilità di arbitrato: acquistare IRC in un paese con un costo inferiore dei servizi postali, sostituirlo con francobolli in un paese con servizi postali più costosi e quindi vendere i francobolli con un leggero sconto.

Il contesto macroeconomico ha favorito tale soluzione. La prima guerra mondiale ha causato un'inflazione molto alta in Europa. Ciò ha reso il prezzo di IRC in Italia molto basso rispetto al prezzo dei servizi postali negli Stati Uniti. C'era la possibilità di arbitrato. A Carlo Ponzi serviva solo il capitale per avviare l'attività. All'inizio voleva utilizzare il finanziamento bancario, ma la Hanover Trust Company non era interessata a finanziare un'impresa del genere.

Secondo Ponzi, il profitto sulla speculazione potrebbe superare il 400%. Così ha iniziato a incoraggiare i suoi amici a investire nella sua impresa. Si è offerto di raddoppiare l'investimento in 90 giorni. Era un tasso di rendimento sbalorditivo considerando che le banche offrivano circa il 5% di interessi all'anno in quei giorni.

Umili origini

Nel gennaio 1920 Ponzi fondò la sua società, che chiamò Securities Exchange Company. È interessante notare che l'abbreviazione del nome della società è SEC, proprio come l'attuale supervisore del mercato dei capitali americano. Durante il primo mese ha acquisito 18 investitori che hanno depositato un totale di $ 1800, che equivale a circa $ 25 di oggi. Quindi non erano investitori facoltosi, ma piccoli risparmiatori che speravano di poter raddoppiare rapidamente i fondi investiti. I profitti dell'investimento sono stati pagati entro un mese, principalmente dai contributi di nuovi investitori. Affidabilità e profitti elevati hanno fatto sì che i nuovi clienti iniziassero a utilizzare i servizi grazie alle raccomandazioni dei precedenti investitori. Di conseguenza, sempre più capitale è atterrato nella Securities Exchange Company.

Gli affari arrossiscono

Con l'afflusso di nuovo capitale, l'azienda potrebbe permettersi di espandersi in modo significativo. Ha cambiato l'ufficio in uno più grande, situato nel Niles Building in School Street. Per garantire un afflusso di capitali più rapido, Ponzi ha assunto agenti su commissione. Tra febbraio e marzo 1920, il patrimonio in gestione è aumentato da $ 5 a $ 000. Charles ha visto il potenziale dell'idea e quindi ha creato team di vendita nel New England e nel New Jersey. Fino a giugno dello stesso anno, i clienti avevano investito nella SEC fino a 25 milioni di dollari. Poi i contributi sono aumentati. Alla fine di luglio gli investitori stavano già depositando 000 milione di dollari al giorno. Investire nello schema Ponzi è diventato sempre più popolare. Le persone più avide hanno ipotecato le loro case e hanno investito i risparmi di una vita per arricchirsi rapidamente.

Man mano che la scala cresceva, Charles Ponzi aveva bisogno di un istituto finanziario che volesse detenere i suoi fondi. La scelta è caduta sulla minuscola Hanover Trust Bank di Boston (la stessa che ha rifiutato di finanziare il progetto Ponzi). Con l'afflusso di più capitale, Ponzi ha aumentato la sua esposizione alla banca, acquisendo infine una quota di maggioranza.

Il business è cresciuto rapidamente, ma è stato anche motivo di preoccupazione per i manager della SEC. Più capitale veniva versato, più capitale era necessario per pagare gli interessi. A causa del fatto che la Securities Exchange Company non svolgeva attività di investimento reale - significava una cosa - la necessità di acquisire nuovi clienti. È arrivato a un punto in cui fino al 75% delle forze di polizia di Boston aveva risparmi investiti nella SEC. Per Ponzi non faceva differenza chi investiva nel suo schema. Da piccoli risparmiatori che hanno affidato pochi dollari a persone molto ricche che hanno affidato 10 dollari.

All'inizio nessuno faceva domande. Tuttavia, ci è voluta un po' di immaginazione per rendersi conto che gestire un'attività del genere sarebbe stata molto difficile dal punto di vista logistico. Ad esempio, un primo investimento di $ 1800 ha richiesto l'acquisizione di 53 IRC, la spedizione attraverso l'Atlantico e la vendita negli Stati Uniti. Man mano che la scala cresce, sarebbe necessario noleggiare navi delle dimensioni del Titanic per incassare l'arbitrato. Ovviamente, avresti bisogno di molte persone per sorvegliare il caricamento, archiviare gli IRC, convertirli in francobolli e venderli con uno sconto.

A causa delle difficoltà nell'organizzazione di un'attività del genere, Charles decise di acquistare un'azienda di pasta e una partecipazione in un'azienda vinicola per ripagare parzialmente gli investitori dell'IRC dai profitti. Tuttavia, l'interesse composto non dava a tali piani alcuna possibilità di attuazione. Per mantenere viva l'illusione dell'investitore, Ponzi ha vissuto una vita sontuosa acquistando immobili, automobili e gioielli costosi. Ma nuvole nere si stavano addensando sulla Securities Exchange Company e sul suo proprietario.

Problemi della SEC

Insieme all'aumento di scala, l'attività della Società di Borsa ha suscitato sempre più interesse. Di conseguenza, hanno cominciato a emergere voci critiche sulla fattibilità del modello di business della SEC. Tuttavia, Ponzi, su istigazione degli avvocati, ha citato in giudizio un giornalista del tribunale finanziario, che in uno degli articoli ha affermato che non esiste alcuna possibilità fisica di ottenere profitti IRC di tale portata. Il giornalista non è stato in grado di dimostrare le sue tesi in tribunale, il che ha comportato una multa di $ 500 per lui (e l'editore). Questo ha permesso per un momento di mettere a tacere le voci scettiche.

Un altro problema è stata la causa intentata da Joseph Daniels, proprietario di una fabbrica di mobili. Giuseppe pretese il pagamento dei mobili che aveva consegnato a Ponzi pochi mesi prima, per i quali Carlo non aveva pagato. Sebbene la causa non abbia avuto successo, ha causato un breve panico e una "corsa" alla SEC. La scala del panico era così piccola che la piramide non crollò. La notizia del pagamento dei profitti ha rassicurato altri investitori e ha impedito il crollo del "business dei francobolli".

Nel tentativo di salvare la sua reputazione, Ponzi iniziò a spendere in pubblicità. Il 24 luglio 1920, sul Boston Post apparve un articolo positivo della SEC. È stato anche menzionato che la società offre il 50% di interesse in 45 giorni. Allo stesso tempo, sulla pagina con l'articolo è apparso un annuncio per una banca che offre il 5% annuo. Il giorno successivo, migliaia di residenti di Boston sono apparsi davanti alla sede dell'azienda per investire negli affari di Charles.

Folla di School Street davanti all'ufficio della SEC fonte: https://aknextphase.com/

Tuttavia, l'articolo del Boston Post ha anche attirato l'attenzione di persone nel mondo finanziario. Uno di loro era il famoso Clarence Barron, che è chiamato il padre del moderno giornalismo finanziario. Barron ha affermato che dovrebbero esserci circa 160 milioni di IRC in circolazione affinché la SEC possa operare. Tuttavia, secondo la sua ricerca, ne circolavano solo 27. Allo stesso tempo, la sua ricerca ha rilevato che l'ufficio postale degli Stati Uniti non ha segnalato un aumento della domanda di IRC in patria o all'estero. Allo stesso tempo, il giornalista ha notato che il prezzo unico era così basso, e il prodotto non poteva essere venduto all'ingrosso, che le attività operative dovrebbero consumare una parte significativa dell'utile lordo. La tesi finale dell'articolo era che, anche se tale attività viene effettivamente svolta, è moralmente discutibile perché "deruba" il governo degli Stati Uniti o di un altro paese.

Il testo di Barron ha causato il panico tra gli investitori che hanno sborsato 3 milioni di dollari in 2 giorni. Per calmare il panico, Charles ha invitato gli investitori per caffè e ciambelle. Lì, ha spiegato con calma l'attività operativa della SEC, che ha permesso di fermare il deflusso di denaro.

Ancora una volta Ponzi ha cercato di salvarsi la reputazione con il potere dei media. A tal fine, ha assunto il pubblicista William McMasters. Quest'ultimo, tuttavia, si è subito reso conto che la società in pratica non svolgeva attività operative importanti e che la stessa SEC sembrava essere analfabeta finanziariamente. Durante un'indagine interna, McMasters ha scoperto che Ponzi stava pagando nuovi pagamenti in entrata. Dopo aver scoperto questo fatto, William andò dal suo ex datore di lavoro, Grozier. Gli ha poi venduto la storia per $ 5000. Un articolo è apparso su un quotidiano di Boston il 2 agosto. Ciò ha causato un panico che non poteva più essere calmato.

Tuttavia, quello era solo l'inizio della cattiva notizia. Il 9 agosto si è saputo che la SEC non era in grado di soddisfare i pagamenti dei suoi clienti. Di conseguenza, aveva debiti per $ 7 milioni. Due giorni dopo è apparso un articolo che raccontava storie di Montreal 13 anni fa e le attività di Ponzi presso la banca di Zarossi. Lo stesso giorno sono stati congelati i fondi dell'Hannover Trust, il che ha impedito a Ponzi di ritirare fondi e di fuggire dal Paese.

Il carcere e gli anni successivi

Le perdite dei partecipanti alla piramide ammontavano a diversi milioni di dollari. Investitori di schemi hanno recuperato 30 centesimi sul dollaro investitoanche tutti gli interessi reinvestiti sono andati persi. Charles è stato accusato di 86 frodi postali, per le quali potrebbe persino ottenere l'ergastolo. Tuttavia, si è dichiarato colpevole, il che significava che ha ricevuto una condanna più leggera. Il tribunale ha condannato Ponzi a 5 anni di reclusione, ridotti a 3,5 anni a causa del pagamento della cauzione.

Dopo aver lasciato la prigione, Ponzi tornò alla sua pratica criminale assumendo il Charpon che stava offrendo profitto del 200% in 60 giorni in connessione con investimenti immobiliari in Florida. Nel 1926 fu condannato a un anno di prigione per aver infranto le leggi sui trust e sui titoli. Tuttavia, Ponzi ha impugnato la sentenza ed è stato rilasciato dopo aver pagato una cauzione di 1500 dollari. Dopo aver pagato la cauzione, Carlo ha cercato di fuggire in Italia. A tal fine, si è rasato la testa e si è fatto crescere i baffi. Tuttavia, durante il viaggio in nave, ha rivelato la sua identità a uno dell'equipaggio. Ha informato la polizia e il truffatore è stato arrestato a New Orleans. Di conseguenza, è stato condannato a 7 anni di carcere.

Al suo rilascio nel 1934, Ponzi fu immediatamente inviato per la deportazione. La richiesta di grazia fu respinta, il che significava che Charles avrebbe lasciato gli Stati Uniti per sempre. Il 7 ottobre 1934 fu ufficialmente deportato. Dopo essere tornato in Italia, il truffatore è tornato sulla strada della violazione della legge. Ha tentato numerose truffe finanziarie ma poche hanno avuto successo. Nel tempo si è trasferito in Brasile dove ha lavorato come agente di Al Lottoria, che era la compagnia aerea statale italiana. Tuttavia, le loro attività furono chiuse a causa dell'adesione alla guerra degli alleati del Brasile.

Negli ultimi anni Ponzi ha vissuto in povertà, guadagnandosi da vivere imparando l'inglese. Gli era rimasto un amico in Brasile, Francisco Nonato Nunes, che faceva il parrucchiere. La conoscenza di Nunes dell'italiano e dell'inglese ha aiutato nell'amicizia. Charles Ponzi morì all'ospedale di beneficenza di Rio de Janeriro il 18 gennaio 1949.

Somma

La storia di Charles Ponzi mostra che non devi essere un genio finanziario per creare una grande frode finanziaria, e si è rapidamente fatto strada da lustrascarpe a milionario. La piramide finanziaria che ha creato non è stata la prima struttura di questo tipo nella storia della finanza, ma è stata molto guidata dai media. Ponzi ha frodato per molti mesi la polizia, i giornalisti e la magistratura. Questa piramide mostra che gli investitori non sono molto interessati a ciò su cui la società realizzerà un profitto (nel caso della SEC si trattava di un arbitrato sui costi di spedizione internazionali).