Barometro del mercato: qualche parola sugli indici

Molto spesso, quando si pensa di investire denaro, soprattutto nei mercati azionari, lo penseremo "È il momento giusto?". Dobbiamo quindi approfondire l'analisi ciclo di affari e la situazione attuale del mercato. Dopo questa valutazione, siamo in grado di assegnarla alla fase appropriata e valutare se sia il momento giusto per allocare lì capitale. Per valutare correttamente e, soprattutto, attendibilmente il momento in cui si colloca l'economia, è necessario conoscere non solo i meccanismi di base del mercato, ma anche gli aspetti strettamente legati alla conoscenza economica. Anche i bravi analisti spesso non sono in grado di valutare la situazione economica in cui ci troviamo attualmente. In questa materia, questa questione è facilitata dagli eroi dell'articolo di oggi, ovvero gli indici.

Cosa sono gli indici?

Innanzitutto, gli indici ci permettono di valutare velocemente la situazione del mercato. Dopo una breve analisi, siamo in grado di determinare in generale quanto bene o quanto male sta andando il mercato azionario. L'indice, abbastanza libresco e teoricamente parlando, è una misura statistica che rappresenta un certo insieme, in questo caso un paniere di società. Grazie a ciò, possiamo trattare l'indice come un barometro della situazione del mercato, che è costituito da società selezionate secondo specifici parametri. La loro quota % è opportunamente "ponderata". Gli indici riflettono quindi la situazione economica ampiamente intesa delle società quotate. Imparerai come e cosa significa questa pesatura in una sezione successiva.

Composizione dell'indice

Sappiamo già che l'indice è composto da società specifiche. Ora è il momento di scoprire cosa contribuiscono a un dato barometro. Comprendendo i parametri ei meccanismi di selezione delle imprese per specifici barometri, saremo in grado di valutare se il loro cambiamento riflette la situazione di un solo settore, con l'azienda dominante in primo piano, o il mercato ampio.

Indice ponderato per il prezzo

Tiene traccia dei cambiamenti del mercato in base al prezzo delle singole azioni. Questa definizione a quanto pare ci dice poco. Questo è meglio illustrato da un semplice esempio. Supponiamo che il nostro indice sia composto da due sole società. I titoli del primo costano PLN 4 e il secondo PLN 6. Ciò significa che la prima impresa avrebbe un peso del 40% nell'indice e la seconda del 60%. Pertanto, le variazioni delle azioni di entrambe le società influenzeranno proporzionalmente i valori del nostro barometro. E se le azioni della prima società crescessero del 10% e la seconda del 20%? Per stimare questo, dovremmo prendere le azioni originali nell'indice, ovvero il 40%, e moltiplicare per il valore dell'aumento - 10% e 60% x 20%. La prima azione ci dà il risultato 0,04, la seconda 0,12. Totale 0,16 x 100% = 16%. Il valore dell'indice aumenterebbe del 16%.

Indici equilibrati

Come suggerisce il nome, ogni valore che compone l'indice riceve lo stesso peso all'inizio. Ciò significa che qualsiasi variazione delle azioni delle società sarà calcolata come media aritmetica dei rendimenti di tutti i titoli in essa inclusi. Vale la pena notare, tuttavia, che se una determinata società cresce, aumenterà anche la sua quota in termini di valore nell'indice. Questo fenomeno è chiamato riequilibrio.

Indice ponderato per il valore di mercato

Questo tipo di indice, a differenza dei suoi predecessori, seguirà più attivamente i ribassi e gli aumenti del mercato, in proporzione al loro valore di mercato. La capitalizzazione (o valore di mercato, ovvero il valore di tutte le azioni della società) è la base che crea il comportamento del barometro.

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Oltre ai metodi classici di calcolo, gli indici azionari possono differire per molti altri aspetti. Quelli sopra presentati sono stati indicati per il mercato ampio. Pertanto, il settore è irrilevante (c'è anche una divisione in indici che riflettono le aziende di un determinato settore, ad esempio chimico, edile, carburante). D'altra parte, appare una differenza significativa con l'influenza degli indicatori di reddito (che è influenzata ad es. dividendo) per modificare l'indice. Sto parlando del prezzo e del tipo di reddito.

È una divisione completamente diversa da quella presentata in precedenza a causa del modo di pesare gli ingredienti. Ho dato il dividendo di cui sopra per un motivo. Quando si analizza il suo impatto sull'indice dei prezzi, sarà significativo poiché riflette le variazioni del tasso che dobbiamo pagare per un determinato titolo. Si sa l'utile pagato agli investitori sotto forma di dividendi adegua il prezzo dell'azione in base al suo valore. Gli indici di reddito, invece, forniscono un quadro, come suggerisce il nome, del reddito che sarà ottenuto dall'azionista che investe il capitale nei titoli che compongono l'indice. Di conseguenza, il suo prezzo non cambierà, in base al pagamento del dividendo.

Indici WSE

L'indice primario e più vecchio sul Borsa polacca è PARRUCCA. Comprende tutte le società quotate sul mercato principale del WSE che soddisfano i criteri di base per la partecipazione ad esso. Appartiene agli indici di tipo reddituale, il che significa che nel calcolarlo vengono presi in considerazione sia i prezzi delle azioni in esso contenuti, sia il reddito da dividendi e diritti di sottoscrizione. Il valore base era 1000 punti.

Ci sono diverse sottocategorie tra WIG:

• TIG20 - è l'indice più prestigioso della Borsa di Varsavia. Comprende, come suggerisce il nome, le 20 società più liquide e più grandi quotate al WSE. È un indice di tipo prezzo. I pesi delle singole aziende sono determinati in base al valore di mercato e al fatturato.
• mWIG40 - si basa su 40 aziende di medie dimensioni. È calcolato in modo simile al suo predecessore. È caratterizzato principalmente da una maggiore volatilità (e rischio) e un tasso di rendimento potenzialmente più elevato.
• SWIG80 - comprende 80 società a piccola capitalizzazione. L'indice funziona bene come misura della situazione economica generale tra le piccole imprese. Inoltre, è esposto alle maggiori fluttuazioni, ma allo stesso tempo offre i più alti tassi di rendimento.

Tra gli indici distinguiamo anche i suddetti indici di settore. Con lo sviluppo di settori e rami dell'economia, ne vengono aggiunti di nuovi. Riflettono la situazione generale in un determinato settore. I più popolari sono: WIG-Banks, WIG-Chemia, WIG-Paliwa o WIG-Informatyka.

Vale anche la pena prestare attenzione a due indici opposti, vale a dire WIG20 lev e WIG20 corto. Il primo è utile per i giocatori che integrano le proprie strategie con l'utilizzo di derivati ​​o contraggono prestiti per le proprie posizioni. Si basa sui prezzi WIG20 e i suoi movimenti sono raddoppiati. Il secondo, invece, è l'inverso del primo, ovvero l'indice con leva. Si basa anche sul WIG20. Se il WIG20 sale di 10 punti, lo short del WIG20 scende di 10 punti.