L'Australia prevede di estendere i nuovi regolamenti Forex / CFD fino al 2031.

Il regolatore del mercato finanziario australiano ASIC ha annunciato l'intenzione di estendere l'esistenza di un intervento di prodotto "temporaneo" sui mercati Forex e CFD da 18 mesi a ... 10 anni. Le modifiche annunciate nell'ottobre 2020 dovevano applicarsi a partire da maggio 2021 per 1,5 anni. Ora la data della loro "scadenza" sarebbe fissata per il 2031. Probabilmente con un'ulteriore possibilità di proroga di tale termine.

I trader devono abituarsi alla leva più bassa

La tendenza globale di introdurre cambiamenti radicali per il mercato Forex / CFD, tra cui nel limitare la leva finanziaria, è stato avviato dalla NFA americana nel 2010. Fu allora che la leva fu ridotta a 1:50. È in questa direzione che è andata quella europea ESMAche nel 2017 ha deciso anche di attuare un intervento di prodotto “temporaneo” e limitare la leva a 1:30. Quando i regolamenti dell'ESMA sono "scaduti" dopo 3 anni, i regolatori di tutta Europa hanno praticamente duplicato questi regolamenti a livello nazionale, rendendo così permanente l'intervento. E l'Australia ha piani simili ora.

I risultati dei trader sono migliori con una leva più bassa?

Per prendere questa decisione da ASIC ha portato a un netto miglioramento delle prestazioni dei clienti al dettaglio che negoziano valute e CFD con i broker al dettaglio australiani a seguito dell'emanazione delle nuove regole. Durante i primi tre mesi di attività di intervento sui prodotti, l'ASIC ha dichiarato di aver riscontrato miglioramenti significativi negli indicatori chiave e negli indicatori di pregiudizio dei clienti al dettaglio nel trading di CFD, riducendo principalmente le perdite dei clienti al dettaglio.

Secondo l'ASIC, i clienti al dettaglio hanno riportato 22 milioni di dollari di perdite commerciali nette CFD post-approvazione, in calo del 94% rispetto alla media trimestrale di 372 milioni di dollari dell'anno precedente alla messa in opera dell'intervento sul prodotto. I conti dei clienti al dettaglio che generano perdite sono stati inferiori del 45% rispetto alla media trimestrale dell'anno precedente, mentre il numero di conti dei clienti al dettaglio redditizi è diminuito solo del 4% nello stesso periodo. Anche le perdite totali e medie sui conti al dettaglio in perdita sono diminuite.

La percentuale di conti dei clienti al dettaglio redditizi e in perdita è stata equamente suddivisa al 50%, rispetto alla media trimestrale del 36% per l'utile e del 64% per i conti perdite dell'anno precedente. La chiusura del margine, per cui le posizioni CFD di un cliente al dettaglio vengono chiuse prima che tutti o la maggior parte dei fondi del cliente vengano persi, è stata ridotta dell'85%. Il numero di eventi di saldo negativo è diminuito di dieci volte.

ASIC ha aggiunto che continuerà a monitorare e valutare l'esecuzione dell'ordine di intervento sui prodotti CFD durante il periodo di consultazione che termina il 29 novembre 2021.

Messaggio ufficiale ASIC

Quanto credere alle statistiche (e all'ASIC)?

Come si può vedere, l'ASIC valuta i cambiamenti principalmente utilizzando statistiche in cui non fornisce l'intero set di dati. Non abbiamo informazioni precise sul numero di clienti "prima" e "dopo" e il periodo esatto dello studio.

Si prega di notare che poiché le modifiche sono state apportate dall'ASIC, i clienti non residenti Australiapraticamente mese dopo mese sono stati "spinti" oltre le normative locali. Avevano la possibilità di chiudere un conto con un broker australiano o trasferire il conto alla giurisdizione di un altro paese, se il loro broker offriva tale opzione (le destinazioni popolari erano licenze offshore, come Seychelles, Vanuatu o Belize).

Va ricordato che a seguito dell'introduzione delle normative da parte dell'ESMA nel 2017-2020, i broker australiani sono diventati estremamente popolari tra i trader europei, tra cui proprio grazie all'accesso alla leva di oltre 1:30. Nel 2020, il deflusso di questi clienti potrebbe ridurre significativamente l'importo delle perdite totali da parte dei clienti.

Inoltre, indubbiamente, la riduzione della leva finanziaria allunga la vita dei conti dei clienti, facendoli perdere denaro più lentamente. Questo alla fine porta a migliori prestazioni a lungo termine o prolunga solo "l'agonia"? Sfortunatamente, non possiamo leggerlo dai dati pubblicati.