Statistiques des commerçants polonais pour le quatrième trimestre de 2018. Une nette amélioration des résultats!

Les maisons de courtage polonaises fournissant des services de trading sur les marchés du Forex et des CFD ont présenté les résultats de leurs clients pour le quatrième trimestre de 2018 (voir les résultats du troisième trimestre de 2018). Cette déclaration est la première qui couvre complètement la période des échanges avec un effet de levier limité après l'intervention du produit de l'AEMF (les modifications sont entrées en vigueur le 1 August 2018).

Il y a quelques jours à peine, nous avons présenté le message de la Chambre des maisons de courtage, qui clairement indiqué l'afflux d'investisseurs européens vers des courtiers hors UE. On peut donc supposer que cette comparaison est caractérisée par un échantillon statistique plus petit. Cependant, il est difficile de déterminer le niveau de ses changements. Mais la réglementation de l'ESMA a-t-elle réellement eu l'effet escompté?

Une nette amélioration des devises et des matières premières

Les tableaux ci-dessous présentent les résultats des traders, décomposés en instruments financiers exprimés en pourcentage, qui ont permis de conclure des transactions avec des maisons de courtage polonais proposant des transactions Forex / CFD. Dans la quatrième ligne, il y a un changement de pourcentage par rapport aux données présentées au troisième trimestre, grâce à quoi nous pouvons voir les progrès (ou leur absence) dans la perspective à court terme.

Les valeurs les plus importantes (profits / pertes) ont été déterminées avec la couleur bleue par rapport à tous les courtiers du relevé.

Forex

CFD pour les marchandises

CFD sur les indices

CFD sur les obligations et les taux d'intérêt

CFD par action

Cryptocurrency

À nouveau, TMS Brokers, en tant que seul courtier polonais, a présenté des statistiques sur les résultats des clients spéculateurs de CFD basés sur des crypto-devises. Le pourcentage de traders gagnants s’est élevé à 23,3%et à perte 76,7%. En ce qui concerne le troisième trimestre, ceci est le résultat de -1% pire.

Sommaire du tableau

C'est un moment historique. Dans le cas des courtiers sélectionnés, les clients ayant enregistré un bénéfice sur les devises constituaient la majorité. 50% des revenus sur le marché Forex ont été dépassés par les traders négociant sur Alior Bank et Noble Securities. Mais les autres ne sont pas restés en arrière, approchant clairement de ce niveau. Les clients XTB (légèrement au-dessus de 41%) étaient les pires de la liste. Fait intéressant, tous les courtiers ont vu une augmentation au moins 5%.

Sur les marchandises, nous avons également un souffle d'optimisme, où les statistiques se sont améliorées partout sauf chez Alior Bank. Plus de 50% des salariés étaient dans Noble Securities. Le pire résultat a de nouveau été noté par XTB, mais malgré cela, plus de 40% des traders se sont avérés efficaces.

Dans le cas des indices, on observe la tendance opposée. La plupart des courtiers ont enregistré des résultats bien pires que ceux du troisième trimestre, les clients de BossaFX étant les meilleurs avec un pourcentage de salariés 46,15% surclasse la concurrence. À la fin du taux encore les clients de XTB.

Pour les instruments basés sur les taux d'intérêt et les obligations, les données ont généralement un échantillon statistique faible, ce qui peut être observé à de grands sauts dans les statistiques. Cette fois, le leader s'est avéré être Noble Securities, où 80% des traders ont réalisé des bénéfices. BossaFX vient en dernier. Le seul courtier qui n'a pas publié de données pour cette classe d'actifs est Alior Bank - probablement en raison de l'absence de transactions effectuées au cours de cette période par ses clients.

Pour les CFD sur actions, BossaFX est en premier lieu, et XTB est en dernier, troisième. Hormis les résultats peu fiables sur les instruments de taux d'intérêt / obligations, les CFD sur actions ont été de loin les pires du classement général.

Commentaire du Forex Club

Sans aucun doute, les clients de XTB ont réalisé les pires performances au quatrième trimestre, où le pourcentage de salariés était le plus bas dans quatre des cinq catégories. Cependant, il convient de rappeler qu'il s'agit d'un courtier avec le plus grand groupe de clients, grâce auquel les statistiques elles-mêmes sont également les plus fiables. Vous pouvez voir une nette amélioration des devises et des matières premières - il convient également de noter que la barre monte constamment. Dans le cas des devises, au troisième trimestre 2018, tous les courtiers ont également enregistré une augmentation significative de leur rentabilité d'environ 3% à 8%.

Nous avons attendu le moment où un commerçant polonais sur deux gagne de l'argent en devises. Il est difficile de dire si nous pouvons nous attendre à de nouvelles améliorations dans la direction 60 à 70 %. C'est théoriquement possible, mais en pratique c'est un souhait plutôt indulgent. Dans le cas des indices, on peut voir que le marché s'est avéré moins favorable, mais c'est probablement l'effet de l'indécision - pendant presque tout le quatrième trimestre, les principaux indices boursiers ont évolué de côté.

Les résultats sensationnels sur les devises et les produits de base sont-ils un signe que la limite de levier a effectivement passé l'examen? C'est vraiment difficile de l'admettre en toute confiance, car les règlements de l'ESMA sont efficaces "Chassé" de nombreux commerçants, en particulier ceux qui ont moins de capital, en dehors des réglementations de l'Union européenne à la recherche d'un plus grand effet de levier. Par conséquent, nous avons certainement affaire à une réduction de l'échantillon statistique - nous ne savons tout simplement pas de combien.

Exécution des ordres - temps et glissement

Encore une fois, un groupe de trois courtiers polonais a présenté des rapports supplémentaires concernant l'exécution des ordres en termes de délai d'exécution, ainsi que dans le cas de XTB, en ce qui concerne l'ampleur des glissements et les écarts moyens enregistrés.

Dans le cas d' Bossa le temps standard d'exécution au 4ème trimestre de 2018 était 82 millisecondes et ce fut le résultat à propos de 6 ms pire par rapport au TXNUMX. Le délai moyen comprend les « ordres clients » entendus comme les ordres en attente aux prix du marché, ainsi que les annulations et modifications des paramètres de ces ordres.

Broker Noble Securities a donné dans le message des informations sur l'heure standard d'exécution des ordres des clients sur le marché de gré à gré (c'est-à-dire l'heure moyenne d'exécution des ordres dans des conditions standard). Par rapport au troisième trimestre, au 4ème trimestre de 2018, il s’est élevé à 379.53 millisecondes, c’est là encore une amélioration qui, dans ce cas, s’élevait à 17,1 millisecondes.

Temps d'exécution moyen des ordres en XTB au quatrième trimestre 59 millisecondes et c'est le même résultat que dans la période étudiée précédemment. La durée standard de traitement des commandes en XTB, entendue comme la durée maximale d'exécution de la commande dans laquelle 99% des commandes ont été traitées, était de: 251 millisecondes.

Glissements lors de l'exécution de commandes dans XTB

Le plus grand courtier polonais a été le seul à publier des données sur le glissement de prix. Pour l'exécution des ordres en mode de marché sur les instruments CFD 61.91% les transactions ont été effectuées avec un glissement de prix égal à 0, 18.72% avec positifun 19.37% avec glissement négatif pour le client. Pour l'exécution des ordres en mode instantané sur les instruments CFD 61.22% ont été faites avec un écart 0 par rapport au prix de la commande, 19.42% avec déviation positive oraz 19.36% avec déviation négative pour le client.

XTB a de nouveau présenté la valeur de spread moyenne divisée en plages de volume:

1. du vol 0.0 au vol 1.0,
2. vols 1.01 à 5.0,
3. vols 5.01 à 15.0,
4. vols 15.01 à 30.0,
5. des vols 30.0 up.

Courtiers Forex étrangers

Bien que l'obligation de publier des statistiques trimestrielles ne soit imposée par l'Autorité polonaise de surveillance financière qu'aux maisons de courtage polonaises, deux courtiers étrangers - Marchés Admiral oraz CMC Markets. Comment les commerçants utilisant les services de ces entreprises se sont-ils désistés? Les résultats sont présentés dans les tableaux ci-dessous.

CMC Markets

Le courtier britannique a présenté les résultats de la crypto-monnaie pour la deuxième fois consécutive. Cependant, ils se sont avérés pires pour 2%. La baisse est également visible sur les indices et les CFD par action (après -6%). Une nette augmentation peut être constatée sur les marchandises (jusqu'à 19%) et sur les devises (+ 7%), ce qui correspond de manière très réaliste aux statistiques présentées par les courtiers polonais.

Marchés Admiral

Dans ce cas, les résultats populaires présentés par l’AM ne concernent que quatre groupes d’instruments. Les modifications apportées au troisième trimestre de 2018 sont mitigées. Une nette augmentation a été enregistrée dans les devises et les produits de base. Dans le cas des indices et des CFD pour les actions, comme dans le cas des clients de la CMC, nous pouvons voir des résultats pires d'environ 6%. Il convient toutefois de noter qu'au cours du trimestre précédent, le pourcentage de clients rentables pour toutes les classes d'actifs avait augmenté d'environ 4% à 10%. Grâce à cela, au quatrième trimestre, plus que tous les autres clients ont gagné en échangeant des devises et des produits de base.

Admiral Markets, en tant que seul courtier, publie régulièrement des données détaillées sur l'exécution des ordres de ses clients en ligne.