Que sont les ETF? Introduction à l'investissement dans les ETF

ETF, c'est-à-dire que les fonds négociés en bourse sont des fonds d'investissement passifs cotés en bourse. L'objectif des ETF est de reproduire le plus fidèlement possible les mouvements d'un indice ou d'un groupe d'actions donné. Contrairement aux fonds d'investissement gérés activement, les FNB sont gérés passivement. Cela signifie que le rôle du fonds se limite à garantir que le prix du FNB correspond à l'indice. En d'autres termes, le FNB obtient un rendement identique à celui de l'indice sur lequel il est basé. À leur tour, les fonds d'investissement actifs essaient de trouver le taux de rendement le plus élevé possible pour leurs membres, généralement plus élevé que ce que propose l'indice boursier. À long terme, cependant, cela ne réussit pas toujours.

Il convient de noter que les ETF sont un instrument relativement nouveau sur le marché polonais. Ce n'est qu'en 2010 que des certificats imitant le comportement de l'indice WIG20 sont apparus pour la première fois sur le WSE polonais, c'est-à-dire en termes simples - ETF sur le WIG20. À titre de comparaison, aux États-Unis, les ETF fonctionnent depuis 1993. et en Europe occidentale depuis 1999.

Pas étonnant qu'ils soient encore peu connus sur le chantier polonais et que peu d'investisseurs polonais les utilisent.

U Courtiers Forex vous pouvez trouver des ETF et CFD basé sur ETF. Dans le cas de ce dernier instrument, nous traitons de l'effet de levier et des swaps. 

La différence entre l'ETF et les autres fonds d'investissement

Les fonds communs de placement ouverts reposent généralement sur de nombreux membres qui investissent leurs ressources dans la gestion d'un fonds donné. Le conseil d'administration du fonds fait des choix d'investissement et essaie de générer le taux de rendement le plus élevé possible pour ses membres. En retour, il reçoit une rémunération - généralement, les frais de gestion de ses fonds au sein d'un fonds d'investissement sont d'environ 3 à 4% par an.

Le FNB diffère des fonds d'investissement à capital variable à bien des égards. Ces différences sont présentées dans le tableau ci-dessous.

Les avantages d'investir dans des FNB

Diversification sans frais supplémentaires

L'achat d'un ou plusieurs ETF vous permet de créer un portefeuille d'investissement diversifié à des frais très bas.

Portefeuille diversifié d'entreprises

Cela limite également le temps de l'investisseur pour rechercher et sélectionner des entreprises intéressantes. Par exemple, si l'investisseur décide que l'industrie technologique se développera fortement dans les années à venir et qu'il souhaite investir dans des sociétés technologiques, choisir Technology Select SPDR Fund ETF (#XLK), qui comprend les plus grandes sociétés technologiques, lui fera gagner du temps dans le choix de la composition. portefeuille et vous permettra de faire rapidement un investissement diversifié dans l'industrie dans laquelle il espère.

Graphique CFD ETF - Technology Select SPDR Fund ETF (#XLK), D1. La source: xNUMX XTB xStation

Grand contrôle sur les positions ouvertes

Contrairement aux fonds d'investissement actifs, l'investisseur conserve le contrôle de sa position. A la possibilité de passer une commande stop loss et l'entrée et la sortie de positions à tout moment.

De plus, il peut fixer des ordres de limite de vente et d'achat limite afin que la position ne s'ouvre qu'au prix qui l'intéresse.

Frais de gestion réduits

Comme je l'ai déjà mentionné, les instruments ETF ont des frais annuels beaucoup plus bas en raison du fait qu'ils sont un fonds d'investissement passif et que nous ne supportons pas les coûts de gestion de notre argent.

Accès facile aux devises étrangères

Si l'investisseur décide qu'un marché donné, par exemple la Thaïlande ou le Brésil, va croître, car actuellement il y a, par exemple, un investissement très sous-évalué dans l'ETF sur l'indice des plus grandes sociétés cotées d'un pays donné est un moyen simple et rapide d'investir son argent sur ce marché. Sinon, ce serait très difficile.

La possibilité de déduire les pertes fiscales

Les bénéfices et les pertes des ETF peuvent être déduits de l'impôt sur le revenu du capital. Si, au cours d'une année donnée, nous avons réalisé des bénéfices sur les investissements dans l'ETF et des pertes sur les investissements en actions, nous pouvons nous déduire des pertes sur actions des bénéfices de l'ETF et ainsi réduire l'impôt dû. Le même principe fonctionne évidemment dans l'autre sens. Les pertes des FNB peuvent être déduites des autres revenus en capital obtenus.

Inconvénients d'investir dans des ETF

Étant donné que j'ai consacré tellement d'espace à décrire les avantages des FNB, il y a aussi des inconvénients.

• Tous les FNB n'ont pas une liquidité élevée
• Malgré les efforts déployés pour garantir que le prix du FNB reflète parfaitement le prix de l'indice, il existe des écarts de prix.
• Il existe des solutions d'investissement encore moins chères pour les investisseurs à long terme

Où investir dans l'ETF

Actuellement, nous ne pouvons acheter des ETF que sur la base des indices suivants sur le WSE: WIG, S & P i DAX. Cependant, la plupart des courtiers forex ont une gamme assez large d'ETF et de CFD pour cet instrument. Par exemple sur XTB on trouve aujourd'hui plus de 400 instruments de ce type, en Amiraux près de 397, un Saxo Bank près de 3000.

Broker
Région	Polska	Dania	Wielka Brytania
Le montant de l'ETF proposé	environ 400 - ETF environ 170 - CFD sur ETF	3000 - ETF 675 - CFD sur ETF	397 - CFD sur ETF
Dépôt min.	0 zł (recommandé min. 2000 500 PLN ou XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	5 zł
Plate-forme	xStation	Saxo Trader Pro Saxo Trader Aller	MetaTrader 5
	EXAMEN	EXAMEN	EXAMEN
	OUVRIR UN COMPTE	OUVRIR UN COMPTE	OUVRIR UN COMPTE

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison d'un effet de levier. De 72% à 89% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes monétaires résultant de la négociation de CFD. Demandez-vous si vous comprenez comment fonctionne le CFD et si vous pouvez vous permettre le risque élevé de perdre votre argent.

Comme vous pouvez le voir, la sélection est énorme. Dans les articles suivants, je discuterai plus en détail des catégories d'ETF disponibles et des conseils sur la manière de les parcourir et les éléments à prendre en compte lors du choix de ces instruments.