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Vitamines dans le portefeuille - Comment investir dans le jus d'orange [Guide]
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Vitamines dans le portefeuille - Comment investir dans le jus d'orange [Guide]

établi Forex ClubJuin 9 2022

Pendant des siècles, les gens ont échangé des biens entre eux. Au début, il était détenu dans le troc, puis il a été déplacé vers l'échange monétaire. Cependant, parallèlement au développement de la civilisation, l'humanité a dû faire face à de plus en plus de problèmes. L'un d'eux était d'assurer l'approvisionnement de la matière première en quelques mois. Cela était dû à la nécessité de constituer des stocks pour assurer la continuité des activités d'exploitation. Parallèlement, les destinataires souhaitaient pouvoir déterminer le prix des marchandises avant leur livraison effective. La solution était des contrats pour la livraison d'un grain, d'un légume ou d'un fruit donné un jour précis à un prix prédéterminé. Avec le développement du marché financier, ces contrats ont pris la forme de contrats à terme standardisés. Ils sont négociés sur des bourses spécialisées. Actuellement, l'investisseur a la possibilité de gagner de l'argent en modifiant le prix de nombreux biens. Dans le texte d'aujourd'hui, nous vous expliquerons comment investir dans le jus d'orange.

Une orange peut être un atout financier

les navires font le commerce du jus d'orangeLa culture des orangers est connue de l'humanité depuis des siècles. Les premières mentions d'oranges douces sont apparues dans la littérature chinoise en 314 av. En Europe, la culture des oranges a commencé au tournant des XVe et XVIe siècles. C'est alors que des marchands portugais et italiens acquièrent des orangers en Asie et commencent à cultiver des oranges dans le bassin méditerranéen. Les conditions de cette zone étaient idéales pour le développement des cultures de cet arbre. La culture en Sicile et en Espagne a été particulièrement réussie. À son tour, la culture des oranges en Amérique du Sud et centrale a été possible grâce aux voyageurs, colons et missionnaires espagnols. La culture en Floride, lieu le plus important pour la production de ce fruit aux États-Unis, remonte au milieu du XVIe siècle. Parmi les variétés d'oranges les plus populaires figure Valence oraz Hamlin. La variété Valencia, qui a connu un grand succès aux États-Unis, a été particulièrement appréciée. Il doit sa popularité au travail de William Wolfskill et Irvine Ranch. Le fruit est cultivé pour la consommation, mais l'investisseur peut utiliser les oranges pour réaliser un profit. Comment? Avoir une exposition au jus d'orange. Nous vous invitons à lire.

Le jus d'orange comme instrument financier

Pour être exact, cet actif financier s'appelle FCOJ (jus d'orange concentré congelé). C'est une référence idéale pour les prix du jus d'orange car il est plus facile et moins cher à stocker et à transporter. Bien sûr, il existe de nombreuses variétés d'oranges elles-mêmes, mais la plus populaire d'entre elles reste Valence. Il est utilisé dans l'industrie alimentaire, y compris pour la production de jus d'orange.

Comment est fabriqué le concentré de jus d'orange surgelé ? En termes simples, le FCOJ se forme lorsque le jus d'orange fini est chauffé pour évaporer l'eau. Ensuite, le concentré est congelé et emballé. Le concentré est acheté par un fabricant de boissons qui le mélange avec de l'eau pour faire du jus. Le jus fini est emballé et vendu à des détaillants ou à des grossistes.

Selon les données recueillies par l'agence américaine USDA, la consommation mondiale de jus d'orange est en baisse. Elle est liée à l'évolution des tendances nutritionnelles (limitation de la consommation de produits riches en sucre).

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Source : USDA Agrumes : Marchés mondiaux et commerce 2022

Selon le rapport Agrumes : marchés et échanges mondiaux (2022) le plus grand producteur de jus d'orange était Brazyliaqui en a produit 1,1 million de tonnes. Les États-Unis suivaient avec une production de 0,21 million de tonnes.

Pourquoi vaut-il la peine d'investir dans du jus d'orange ?

L'un des avantages d'investir dans les matières premières est diversification du portefeuille. La corrélation entre le prix du jus d'orange et les actions ou les obligations n'est pas très élevée. Par conséquent, en ajoutant cet actif financier au portefeuille, on peut s'attendre à une plus grande diversification.

La deuxième raison est de profiter de forte volatilité. Le prix du jus d'orange dépend d'un certain nombre de facteurs qui peuvent affecter considérablement le prix. Les conditions météorologiques, les maladies des plantes ou une baisse de la demande peuvent être des exemples de facteurs. Grâce à la forte volatilité, l'investisseur peut profiter à la fois de l'augmentation des prix des concentrés et de leur baisse.

Qu'est-ce qui affecte le prix du jus d'orange ?

Dans la section précédente, nous avons présenté les facteurs pouvant affecter les prix du contrat à terme sur concentré. Si un investisseur a l'intention d'investir dans le jus d'orange, il doit étudier attentivement les facteurs qui ont le plus d'impact sur le prix de ce produit.

Fournir 

L'approvisionnement en matière première a une grande influence sur les prix du jus d'orange. Le plus grand producteur de FCOJ est le Brésil, qui est responsable d'environ 62% de la production mondiale concentré de jus d'orange. Les États-Unis occupent la deuxième place avec 15% part. Les perturbations de l'approvisionnement en oranges peuvent avoir un impact significatif sur les prix du concentré de jus d'orange. Les raisons peuvent être les troubles civils au Brésil ou l'influence de facteurs météorologiques.

Pogoda

Le temps a une grande influence sur l'approvisionnement en oranges. Les orangers tolèrent la sécheresse à long terme en moyenne et quand température est inférieure à 10-15 degrés Celsius. Il est également important la qualité du terrainqui a le PH approprié. Pour cette raison gelées ou longue Sécheresse peut entraîner une diminution significative de l'offre d'oranges. Une autre raison de la limitation de l'offre est la saison des ouragansqui détruit la récolte d'oranges. En revanche, lorsque les conditions météorologiques au Brésil et aux États-Unis sont parfaites, il y a un risque "Catastrophes de récolte", ce qui fait baisser le prix du jus d'orange.

Maladies 

Les orangers sont également sensibles aux maladies qui peuvent réduire considérablement la récolte d'oranges. Pour contrer cela, de nombreux producteurs utilisent la pulvérisation pour contrer le risque, par exemple, de maladies fongiques.

Demande dans les pays développés

Les pays développés sont les plus gros consommateurs de jus d'orange. La plus grande demande pour cette boisson se situe aux États-Unis et dans les pays d'Europe occidentale. Cependant, il convient de rappeler que la consommation de jus d'orange à base de concentré subit la pression d'une demande en baisse. L'une des raisons est que l'hyperglycémie n'est pas recommandée pour les diabétiques. D'autre part, le jus d'orange est recommandé comme l'une des sources de vitamine C.

Demande dans les pays en développement 

Alors que les sociétés des pays en développement s'enrichissent, la consommation de jus d'orange augmente. Des marchés particulièrement importants pour les jus sont Chiny oraz Brazylia. La demande croissante de jus d'orange dans les pays en développement est un facteur qui soutient la hausse du prix de ce produit.

ajustements 

En 2012, la FDA (Food & Drug Administration) a interdit l'importation de jus d'orange du Brésil en raison de l'utilisation de produits phytosanitaires interdits par les producteurs locaux pour se protéger contre les champignons et les moisissures. 

Comment investir dans le jus d'orange ?

Si vous vous demandez comment investir dans le jus d'orange, rassurez-vous immédiatement, l'investisseur n'est pas obligé de créer sa propre plantation pour pouvoir gagner de l'argent sur les oranges. Un moyen beaucoup plus simple consiste à utiliser des actifs financiers qui vous donnent une exposition au jus d'orange. La solution est d'investir dans :

  • ETF / ETN pour le jus d'orange
  • Jus à terme
  • Choix de jus d'orange
  • Actions des entreprises liées à ce secteur
  • Négociation de CFD

ETN

Au tout début, il faut distinguer ce que c'est ETNet quoi ETF. ETN signifie Exchange Traded Notes. Traduit librement, cela peut être traduit par des billets (c'est-à-dire des dettes) négociés en bourse. L'ETN est un titre de créancequi est cotée en bourse. En achetant un tel produit, l'investisseur prête simplement de l'argent à l'émetteur qui investit les fonds dans un marché particulier. En contrepartie, l'émetteur valorise le certificat sur la base d'un benchmark spécifique. L'ETN n'a aucune garantie de taux de rendement, il ne s'agit donc pas d'une obligation d'entreprise typique. Un ETN comporte donc un risque d'investissement (incertitude quant à l'atteinte d'un certain taux de rendement) et un risque de crédit (effondrement de l'émetteur de l'ETN).

Un ETF, en revanche, est un fonds coté en bourse sans risque de crédit car les fonds ne sont pas empruntés mais transférés pour acquérir certains actifs (et détenus par une entité distincte - le dépositaire).

Malheureusement, il n'y a pas d'ETN pur qui donne une exposition uniquement au jus d'orange. Acheter peut être la solution Éléments Rogers International Commodity Agriculture Total Return ETNqui est exposé à un grand nombre de matières premières agricoles. Le jus d'orange lui-même n'a que 1,9% participation à l'indice RICA.

Contrats à terme sur le jus d'orange

Vous pouvez investir dans du jus d'orange en utilisant des contrats à terme. Cela vous donne la possibilité d'utiliser l'effet de levier car le dépôt minimum est bien inférieur à la valeur nominale du contrat à terme.

Chaque contrat à terme vaut 15 000 £ de concentré.

Les contrats sont facturés avec livraison physique. Si l'investisseur attend l'expiration du contrat, il devra récupérer le concentré dans l'un des entrepôts agréés situés en Floride, au New Jersey et au Delaware.

Un contrat à terme est coté sur The Ice FCOJ-A, qui est une référence sur le marché mondial des concentrés de jus d'orange. Le concentré fourni est fait de jus de grade A (fourni par le département américain de l'agriculture). Le jus peut être fabriqué à partir d'oranges cultivées aux États-Unis, au Brésil, au Costa Rica et au Mexique. Ces contrats à terme sont négociés à New York, Londres et Singapour. Les contrats expirent 6 fois par an. Les séries suivantes sont négociées sur le marché : janvier, mars, mai, juillet, septembre et novembre.

Actions de sociétés cotées en bourse

L'une des idées qu'un investisseur peut proposer est de rechercher des entreprises qui produisent du concentré d'orange ou une entreprise qui cultive des oranges. Malheureusement, sur les marchés les plus vastes et les plus liquides, vous ne pouvez pas trouver une entreprise qui n'opère que dans ce secteur. Bien sûr, il existe de nombreux producteurs de boissons à base d'orange, mais ce n'est pas un bon moyen d'afficher du jus d'orange concentré sur le marché.

CFD

Commerce CFD pour le jus d'orange est possible pour les investisseurs disposant de comptes auprès de courtiers ayant accès à une large gamme d'instruments de matières premières. Relativement peu d'entreprises proposent des CFD sur le jus d'orange, mais nous pouvons les trouver auprès de certains des principaux courtiers mondiaux. Les CFD offrent une plus grande flexibilité dans la taille de la position par rapport aux contrats à terme. Cependant, il convient de rappeler les points d'échange et les roulements lorsqu'une série de contrats expire.

Courtiers Forex / CFD proposant du jus d'orange

Broker icmarkets marchés amiraux marchés avantageux
Région Australie/Maurice/Chypre Chypre Australie / Royaume-Uni / Vanuatu / Îles Caïmans
Symbole de jus d'orange JO_ (date du contrat) DU JUS D'ORANGE ORANGE-C
Dépôt min. 200 USD 1 $/EUR/GBP 200 USD
Valeur min. Du lot 1.0 lot (valeur du contrat x 20) 1000 livres 15000 livres
commission - - -
Plate-forme MT4, MT5, cTrader MT4, MT5 MT4, MT5, vue commerciale

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison d'un effet de levier. De 72% à 89% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes monétaires résultant de la négociation de CFD. Demandez-vous si vous comprenez comment fonctionne le CFD et si vous pouvez vous permettre le risque élevé de perdre votre argent.

Choix de jus d'orange

C'est une autre façon de profiter des produits dérivés dans votre portefeuille. L'actif sous-jacent de ce type d'option est le contrat à terme sur le jus d'orange concentré. Grâce aux options, l'investisseur peut construire des stratégies qui lui permettent de gagner à la fois lors des baisses, des hausses et des consolidations. Lorsque vous investissez dans ce type d'instrument, il est utile de se renseigner sur les stratégies d'investissement (bull spread, bear spread, rack, short frame, papillon) ainsi que sur les coefficients grecs (delta, vega, gamma, theta, rho).

En savoir plus sur le trading d'options nous écrivons dans cette section.

Méfiez-vous des rapports de l'USDA

Les prix du jus d'orange dépendent largement des niveaux de production au Brésil et en Floride. Pour cette raison, il est utile de suivre les niveaux de production d'oranges dans ces régions. Le rapport est très important USDA (Le département américain de l'agriculture), qui fait état des niveaux de production mensuels américains d'oranges Valencia. D'autre part en janvier et juin, des rapports complets sur le marché mondial de l'orange sont publiés. Les rapports semestriels fournissent des informations sur l'offre d'oranges, leur demande et les niveaux des stocks. Cela donne plus d'informations qui aideront à créer une image plus complète du marché mondial de l'orange. 

Cet article est pour information seulement. Il ne s'agit pas d'une recommandation et n'est pas destiné à encourager quiconque à entreprendre des activités d'investissement. N'oubliez pas que chaque investissement est risqué. N'investissez pas d'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre.
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À propos de l'auteur
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