Quoi et comment investir en période de forte inflation ?

"Multiplicateur de création monétaire" - c'est le nom du mécanisme qui, grâce aux prêts et aux dépôts, permet aux banques de multiplier la monnaie. Les banques les créent de facto à partir de rien (latin ex nihilo) car elles doivent conserver chaque dépôt Banque nationale de Pologne seulement une infime partie (3,5 %). Le reste (96,5 %) peut être introduit sur le marché en accordant des prêts.

Malheureusement, l'inflation fonctionne de telle manière que plus les gens ont besoin d'argent, plus ils contractent de prêts sans faire de dépôts, plus d'argent sera mis sur le marché. créer une offre excédentaire de monnaie. Avec l'augmentation simultanée et disproportionnée de la masse des produits et services, un déséquilibre se crée entre l'augmentation de l'offre de monnaie et la baisse de la demande de cette monnaie (beaucoup plus de monnaie que de produits et services). En conséquence, l'argent perd de sa valeur et les prix augmentent. C'est principalement la raison de la création de l'inflation - le plus grand voleur de nos économies en toute impunité.

Comment pouvez-vous faire face à l'inflation - comment comprendre la valeur de l'argent et comment investir dans cette période ? Un spécialiste - le Dr Grzegorz Mizerski, PDG et co-fondateur du Crowder Group, expert en investissement immobilier innovant en parlera.

Qui est responsable de la forte inflation et comment y faire face ?

Pendant la pandémie, le phénomène de l'argent s'accumulant plus rapidement que les biens réels s'est accru. Avec la quantité réduite de biens et de services disponibles et avec plus d'argent offert, les prix ont commencé à augmenter considérablement. Il existe des facteurs indépendants des activités de l'État : la guerre en Ukraine ou la crise énergétique dans l'Union européenne, qui affectent également la hausse des prix, mais ces facteurs externes ne contribuent que pour moitié à la très forte inflation en Pologne - la plus élevée depuis 25 ans .

Comment faire face à l'inflation ? Cela ne vaut pas la peine de garder votre argent en dépôt, car le profit offert par la banque pour lui confier votre argent n'est en aucun cas proche du taux d'inflation actuel. L'utilisation de dépôts avec un taux d'augmentation de prix aussi élevé réduit simplement la valeur de l'argent. Il convient également de se rappeler de ne pas investir, par exemple, dans le soi-disant "Sale Huit":

C'est ce que j'ai appelé un groupe de huit instruments dans lesquels investir en période de forte inflation est très risqué et avec une forte probabilité se terminera par une perte. Il s'agit, par exemple, d'investissements dans des appart-hôtels ou des condos-hôtels, d'actifs émotionnels alternatifs (par exemple, vin, art, vieilles voitures), d'actions d'entreprises technologiques en croissance, d'unités de fonds avec des frais de gestion élevés ou d'obligations d'entreprises d'entreprises faibles. - Explique Dr Grzegorz Mizerskiauteur d'ebookLe guide de l'investisseur prudent ».

Dans quoi investir en période d'inflation ?

Je recommande Solid Ten. Il s'agit d'un groupe de dix instruments qui valent la peine d'être considérés. Les plus importants sont les bons du Trésor indexés sur l'inflation, les actifs à revenu fixe, par exemple l'immobilier commercial, les actions de REIT étrangers, les actions de sociétés de valeur polonaises qui versent des dividendes fixes.

Pour les investisseurs avancés, je recommanderais les sociétés de valeur américaines - qui versent des dividendes, par exemple du groupe de soi-disant Aristocrates de dividendes. Ce sont des entreprises qui versent des dividendes en continu depuis plusieurs dizaines d'années (ex. Coca-Cola). Les investissements dans les métaux précieux, les actions d'entreprises polonaises - producteurs de denrées alimentaires et les prêts participatifs annuels garantis par des hypothèques, qui sont récemment apparus sur le marché, méritent également d'être envisagés. – conseille le Dr Grzegorz Mizerski, PDG du groupe Crowder.

Décalogue de l'investisseur

Il existe trois dimensions principales sur lesquelles tout investissement peut être jugé : la rentabilité, la liquidité et la sécurité. Il est bon de rappeler que il n'y a pas de Saint Graal de l'investissementqui serait le seul instrument ou moyen fiable et à la fois très sûr, rentable et liquide.

Un dépôt bancaire est certes très sûr, mais peu rentable et moyennement liquide. De même, les bons du Trésor indexés sur l'inflation sont plus rentables que les dépôts bancaires, mais moins liquides qu'eux. Les œuvres d'art, en revanche, ne sont ni liquides, ni rentables, que certaines d'entre elles, et pas toujours sûres, car on peut en trouver une copie.

A propos du Décalogue : il faut se rappeler qu'il n'y a pas de profit sans risque. Investir comporte toujours un risque de perte – même de la totalité du montant investi. Il convient également de se rappeler d'investir uniquement les montants que vous pouvez perdre. Il faut également se souvenir des principaux péchés de l'investisseur, par exemple la cupidité ou le manque d'humilité – explique le Dr Grzegorz Mizerski.

Pas tous, et pas toujours, mais l'immobilier est une bonne classe d'actifs qui rapporte des dividendes en période de forte inflation. Le bénéfice de la location d'un appartement ou de la location d'un local commercial peut être satisfaisant de nos jours, à condition que le montant de la location soit indexé taux d'inflation (IPC) De plus, il vaut toujours la peine d'investir dans des bons du Trésor indexés sur l'inflation et dans des actions de REIT étrangers, en particulier américains. Contrairement aux mythes courants, par exemple, l'or avec une inflation aussi élevée, et après soustraction de son impact, n'apporte pas de bénéfices satisfaisants en termes réels.

Source : communiqué de presse, Crowder