VIX - Fear Index comme baromètre du sentiment des investisseurs

VIX (Indice de volatilité), ou l’indice de volatilité, communément appelé indice de peur, est l’un des rares indicateurs reflétant le sentiment du marché. C'est calculé. Le publie  Chicago Board Options Exchange (CBOE) selon une formule désignée basée sur la volatilité des prix des options sur l'indice américain S & P500. Il a été introduit en 1993.  En simplification simple, il est principalement utilisé pour prévoir les fluctuations des taux. Regardons-le de plus près.

Comment se forme l'index?

Cet indice, comme nous le savons, mesure les attentes du marché. Ils se réfèrent à la volatilité à l'aide de cotations (cours acheteur et vendeur) d'options sur l'indice S & P500. Que représente-t-il plus précisément? Il exprime principalement la valeur attendue par les investisseurs de la volatilité de l'indice S & P500 sur les 30 prochains jours. Pour déterminer la volatilité, les deux meilleures offres d'achat et les deux meilleures offres de vente de toutes les options de l'indice S & P500, dont la date d'expiration est d'au moins 8 jours, sont prises en compte. Bien entendu, des options spécifiques de vente ou d'achat reçoivent des pondérations spécifiques. La valeur de l'indice VIX seul est la volatilité sur 30 jours de l'indice S & P500 multipliée par 100. L'indice lui-même ne prédit pas le mouvement de l'indice américain, mais seulement sa force.

Comment lire les signaux  index?

VIX est interprété selon le principe - plus les valeurs de cet indice sont élevées, plus la volatilité des prix sur le marché est grande. L'indice augmente lorsqu'il y a des baisses. Habituellement, quand il commence à augmenter (cela se produit également lors d'une tendance haussière), tôt ou tard, nous pouvons nous attendre à des baisses. En observant l'indice dans les périodes de repli boursier, il prend en fait des valeurs nettement plus élevées. Les variations quotidiennes les plus importantes de l'indice ont eu lieu en octobre 2008. L'indice de peur a atteint la plus forte volatilité (86,60) le 11 novembre 2008. C'était une période de forte volatilité sur le marché des capitaux, qui a affecté à la fois les contrats et les devises.

Aide à déterminer l'humeur du marché

Vaut-il la peine d'utiliser les valeurs de l'indice pour prédire les fluctuations du S & P500? En fait, chaque indice est une sorte de baromètre. Les fluctuations du VIX ne doivent pas être lues comme une indication d'une direction ou d'une tendance sur l'indice américain, mais plutôt comme une indication de la volatilité qui y règne. À quoi faut-il prêter attention? Lors de la lecture de ses indications, il vaut la peine d'analyser le S & P500 en même temps. On notera en particulier la baisse systématique du VIX avec la croissance simultanée de l'indice des sociétés américaines, après quoi le taux change soudainement et grimpe fortement. C'est un signal assez fort d'un renversement de tendance ou d'une correction significative.

CFD sur VIX

L'indice de la peur n'est pas seulement utile pour investir dans des sociétés américaines. À partir de 2004, vous pouvez conclure des contrats à terme sur ce produit, et à partir de 2006, la bourse CBOE a rendu possible l’achat d’options sur VIX. Actuellement, dans la plupart des offres de courtiers, nous pouvons trouver cet instrument (le CFD sur VIX a, entre autres, X-Trade Brokers sous le symbole VOLX). Par conséquent, cela devient une diversification intéressante non seulement du portefeuille d'actions, mais aussi généralement spéculatif en raison de la forte volatilité.