Trader avec le marché - ce que les traders institutionnels peuvent nous apprendre

Qui est un commerçant professionnel? Cette question est extrêmement délicate. D'une part, on peut dire qu'il est une personne qui a ce statut auprès du courtier, d'autre part, qu'il est un homme qui vit du trading. Le troisième côté de la pièce de monnaie d'un commerçant professionnel se négocie pour une institution financière qualifiée. Bien sûr, tous ces paramètres peuvent avoir beaucoup en commun, mais pas toujours. Laissons ce sujet de côté et passons au fond.

Aujourd'hui, nous examinerons comment les traders travaillant dans les banques et les fonds sortent et quelles règles ils suivent. Nous examinerons un peu cette industrie du point de vue des mythes qui ont collé au commerce institutionnel. Dans l'article, nous n'allons pas présenter les profils spécifiques des traders institutionnels. Les conclusions que je vais présenter ici proviennent de plusieurs livres et de tonnes d'interviews lues (y compris avec Brad Gilbert, que je recommande particulièrement). Sans traîner plus, je vous invite à lire. 

# 1. Il faut être différent sur le marché

Les approches non conventionnelles du trading sont devenues extrêmement à la mode depuis un certain temps. Je ne parle pas d'indicateurs compliqués ici. Je souhaiterais plutôt baser mon trading sur d'étranges théories du marché. Internet regorge de toutes sortes d'informations sur forexie (aller plus loin dans l'analyse) plus ou moins fiable. Parfois, plus une méthode de trading est étrange et non conventionnelle, plus elle a d'adeptes. Cependant, je voudrais clarifier ce que signifie le mot "Non conventionnel". Les traders institutionnels sont largement unanimes - il s'agit de jouer contre la tendance. Les banquiers représentent pratiquement 87% du volume de toutes les transactions de change. Est-ce un argument suffisant pour les suivre?

# 2. Les commerçants institutionnels utilisent les créneaux horaires

Si les banques utilisaient des robots de trading automatisés, les personnes ne seraient pas nécessaires en premier lieu. Peut-être un argument peu attrayant, mais néanmoins, malgré le fait que l'industrie (en particulier le courtage) ait considérablement diminué, les commerçants sont toujours employés. Pas seulement dans les banques. De plus en plus souvent, le trading se tourne vers des sociétés proptrading spécialisées uniquement dans ce domaine. 

En ce qui concerne les robots de trading, la seule chose que l'on puisse dire, c'est qu'au début des années 90, un groupe de gestionnaires de fonds utilisait des «boîtes noires» pour leur dire quand trader. Ils n'ont toujours pas joué pour eux  transaction. Les banquiers eux-mêmes ont des systèmes de négociation complexes et utilisent EBS ou Reuters pour régler leurs transactions, le tout manuellement. Malheureusement, pas de robots de trading automatisés. C'est un peu différent dans les hedge funds, où le trading algorithmique est principalement utilisé pour l'arbitrage. Aucune de ces personnes ne serait en mesure de capturer et d'échanger sur divers échanges en une fraction de centième de seconde. Néanmoins, les hedge funds n'abandonnent pas le trading manuel et sont largement sûrs des robots "Ajout à la rentabilité". 

# 3. Plus il y a de temps devant le graphique, meilleures sont les performances

Vous souvenez-vous de ce sentiment lorsque vous étiez fasciné par le Forex et que vous ne pouviez pas sortir des charts? Je pense que chacun de nous s'en souvient parfaitement. C'est aussi un mythe qui s'est développé dans le trading institutionnel, comme si les traders dépensaient littéralement 24/5 en avance sur les graphiques. 

Bien sûr, il n'y a rien de pire que de rester assis devant des écrans toute la journée et les seuls traders qui font cela sont des traders plus jeunes ou des stagiaires. Souvent, cette tendance inclut également certains commerçants de détail. En général, les commerçants des banques supposent et savent d'une manière ou d'une autre quand les marchés seront «occupés». D'où? Cela est dû au calendrier macroéconomique. 

# 4. Commandes pendant des mois et plus

Les commerçants de banque évaluent le marché quotidiennement. Ce n'est pas comme si un ordre à long terme entre sur le marché et les traders regardent les graphiques les mains jointes. Parfois, un trader, généralement un stratège à long terme, passe des commandes sur le marché pendant une semaine ou deux. Néanmoins, ils sont cohérents avec la vision fondamentale. Si les fondamentaux changent sur le marché, la stratégie change également. Que signifie la cohérence fondamentale?

Graphique NZD / USD, intervalle M5. La source: xNUMX XTB.

Les deux événements du graphique ont un faible effet sur NZD / USD. Les événements clés sur lesquels nous nous concentrons sont ceux qui ont un impact moyen et élevé sur le marché. Il était important d'identifier une tendance générale du marché (une simple ligne de tendance suffisait) et de trouver un événement qui avait au moins un impact modéré sur le marché. Un de ces événements était la production industrielle du Japon en termes de m / m. Bien qu'il ne s'agisse pas d'un événement directement lié au NZD ou à l'USD, cela affecte le sentiment général du marché. Selon les prévisions, cette production devrait être bien pire que la lecture précédente. Les fondations se heurtent donc au sentiment général du marché. L'endroit où nous devrions échanger est l'endroit marqué d'un rectangle vert sur le graphique. Il faut avoir une position avant la publication. Pourquoi? Ceci est en préparation pour le trading et la construction de scénarios. 

Résumé

Nous pouvons apprendre beaucoup des commerçants professionnels. Ces quatre mythes les plus répandus sur la banque ne font pas tout, bien sûr, il y en a beaucoup plus. Néanmoins, nous pouvons tirer une conclusion simple grâce à eux. Le trading professionnel n'est pas un hasard. C'est le résultat de la préparation et de la construction de scénarios sans entrer accidentellement dans une position.