Le monde est armé d'or. Record d'achats des banques centrales

Les banques centrales du monde ont acheté un record de 400 tonnes or au troisième trimestre 2022 - c'est le résultat le plus élevé depuis 1967 ! La forte inflation a alimenté les ventes d'or – la demande pour ce métal a augmenté de 41 % à l'échelle mondiale d'un trimestre sur l'autre. Les ventes d'or les plus élevées ont été enregistrées en Chine, en Inde, au Japon et au Moyen-Orient. Dans notre partie de l'Europe, la demande est encore élevée.

Le monde est armé d'or

Au cours des trois derniers mois, la demande au détail de lingots d'or et de pièces d'investissement a atteint un sommet  le plus haut niveau mondial en six trimestres. Au troisième trimestre de cette année vendu  dans le monde jusqu'à 351 tonnes d'or, selon les informations fournies par le World Gold Council (WGC). Dans notre partie de l'Europe, la demande d'or était supérieure de plus de 86 % à celle du troisième trimestre 2021. De l'avis du conseil d'administration de la Monnaie du Trésor, l'augmentation de la demande d'or à l'échelle mondiale est principalement le résultat de la hausse de l'inflation dans de nombreux pays et d'une gestion raisonnable des investissements.

Le World Gold Council (WGC) a publié des informations sur la demande et les prix de l'or sur les marchés mondiaux au troisième trimestre 2022. Selon les données publiées par l'organisation, la demande mondiale d'or d'investissement physique sous forme de lingots et de pièces était de 351 tonnes au troisième trimestre 2022, soit une augmentation de 36 % sur un an.
et de 41 % en glissement trimestriel.

Sur la plupart des marchés, y compris la Pologne, la demande a été tirée par une forte hausse de l'inflation mondiale. En Europe, deux facteurs expliquent l'augmentation des achats d'or : premièrement, la guerre en cours juste à la frontière de l'UE, et deuxièmement, les tentatives d'augmentation des taux d'intérêt pour freiner l'inflation (sans plonger la région dans une grave récession) ont encouragé une nouvelle accumulation d'or. . La demande accrue d'or d'investissement physique se reflète dans une enquête auprès des consommateurs menée par le WGC en septembre. 82% des investisseurs américains interrogés ont convenu que l'or offre une protection contre l'inflation et les fluctuations monétaires, et 85% des personnes interrogées ont indiqué qu'il constituait une bonne couverture contre les périodes d'incertitude politique et économique. Le fait qu'il vaut la peine d'investir dans l'or à long terme est également mis en évidence par les réactions des investisseurs japonais. Actuellement, le pays du Soleil Levant maintient un taux de change de l'or historiquement élevé. Les ventes d'or y ralentissent, en particulier parmi les générations plus âgées qui détiennent de l'or depuis longtemps - dit Jarosław Żołędowski, président De la Monnaie du Trésor.

Sur les deux plus grands marchés du monde, la demande de lingots et de pièces est restée forte au dernier trimestre. En Chine, par rapport à l'effondrement causé par le verrouillage du COVID au deuxième trimestre, la demande a presque doublé pour atteindre 70 tonnes. En Inde, il a augmenté de 6 % en glissement annuel et, avec un résultat de 45 tonnes, il était supérieur de 14 % à la moyenne trimestrielle des cinq dernières années. Au Japon, la demande d'or d'investissement physique reste élevée (3t au T56) et est en hausse de 3% a/a. Aux États-Unis, la demande a augmenté de 25 % en glissement annuel à 1999 tonnes. Les ventes de pièces de monnaie américaines sont à leur plus haut niveau depuis 64, les consommateurs exprimant un pessimisme croissant quant à l'état de l'économie américaine. Dans un environnement de hausse de l'inflation, la demande d'investissement a été soutenue par le rôle de l'or en tant que couverture contre l'inflation. Le Moyen-Orient a également généré le niveau le plus élevé d'investissements trimestriels en quatre ans - ici une augmentation de 26 % a/a et un résultat de 47 tonnes ont été enregistrés. La demande d'un refuge sûr pour l'or était particulièrement évidente en Iran et en Turquie, où une inflation record associée à des prix stables de la livre ont entraîné une forte augmentation de la demande (à XNUMX t, il s'agissait du deuxième trimestre le plus élevé de l'histoire des données du World Gold Council) .

Le World Gold Council ne fournit pas de ventes exactes pour la Pologne. Cependant, nos relations avec les plus grands producteurs mondiaux de ce minerai montrent que notre pays se situe dans le TOP 5 en Europe en ce qui concerne le niveau des revenus de ce minerai. Il est également visible que de plus en plus d'entreprises polonaises, que ce soit en ligne ou dans la joaillerie, commencent à vendre des investissements en or. Je conseille à mes clients d'acheter des produits fabriqués à partir de ce métal auprès de revendeurs fiables capables d'adapter l'achat aux capacités de l'acheteur. Cela vaut donc la peine de prendre un moment pour vérifier le vendeur, et cela ne vaut pas la peine d'acheter de l'or à la hâte, debout au comptoir avec d'autres produits - ajoute Jaroslaw Żołędowski.

Demande record d'or en Allemagne

Les achats européens d'or d'investissement ont augmenté de 28 % en glissement annuel et se sont élevés à 72 tonnes. La demande en Allemagne (le plus grand marché européen) a augmenté de 25 % en glissement annuel, atteignant un niveau record de 131 t. Sur les petits marchés européens, classés dans les classements WGC comme "autre Europe" (y compris la Pologne), la demande de lingots et de pièces d'or a augmenté d'une année sur l'autre de 86 %. Le résultat trimestriel de 9,8 t est le meilleur depuis le quatrième trimestre 2013.

Au troisième trimestre de cette année, un plus grand nombre de pays ont également décidé d'augmenter leurs réserves d'or. Craignant l'inflation - en raison de la nécessité de maintenir la valeur des réserves de change - les banques centrales du monde ont intensivement accumulé des lingots. Au cours du dernier trimestre, les banques ont acheté un record de 400 tonnes d'or, ce qui a dépassé les attentes des observateurs et laisse présager de nouvelles hausses. Au total, cette année, les banques centrales du monde ont déjà accumulé 673 tonnes de lingots, soit le résultat le plus élevé depuis 1967 ! Au cours du dernier trimestre, les banques de Turquie, d'Ouzbékistan et du Qatar ont acheté le plus d'or, et les plus gros vendeurs de sérum étaient des pays tels que : le Kazakhstan (diminué ses ressources de 2 t) et les Émirats arabes unis (appauvri le trésor de 1 t d'or) .

Le prix de l'or (USD/oz) a chuté de 8 % au troisième trimestre, en grande partie en réaction à la force du dollar américain après que la Fed a relevé les taux d'intérêt pour lutter contre la forte inflation. Dans la monnaie polonaise, cependant, il y avait des augmentations claires. Les prix variaient de 7863 8379 à 2021 6689 PLN/oz, alors qu'au cours de la période correspondante de 7095, ils se situaient entre 2022 3 et 13 XNUMX PLN/oz. Il convient de souligner ici à quel point les prix en Europe diffèrent des cotations en dollars américains - en termes annuels, au troisième trimestre XNUMX, le prix trimestriel moyen de l'once d'or en USD a chuté de XNUMX %, tandis que dans le même temps les cotations en EUR augmenté de XNUMX % %.