Entretien avec la star de FxCuffs 2018 - Steve Ward

La quatrième édition de la FxCuffs Conference est derrière nous. Il a confirmé l'énormité des impressions, des émotions et, surtout, des connaissances. La vedette de l'édition de cette année de l'événement était Steve Ward. Nous vous invitons à lire un entretien approfondi avec Steve, dans lequel nous nous concentrons sur les aspects psychologiques de l'investissement et les problèmes auxquels les investisseurs sont souvent confrontés. L'interview a été menée par Paweł Mosionek, rédacteur en chef.

Steve Ward

Psychologue expérimenté, coach d'acteurs boursiers professionnels, et directeur général de High Performance Trading. A une expérience de trading à long terme sur le marché des devises et les indices boursiers. Il est le créateur de programmes de formation spécialisés destinés aux investisseurs individuels et institutionnels. Il soutient les plus grandes institutions financières dans le recrutement et le développement des employés. Au cours de sa carrière, il a dirigé le groupe de traders professionnels 50 et a participé à la consultation du scénario du célèbre programme télévisé de la BBC - Million Dollar Traders.

Dans le processus de formation des investisseurs boursiers, ils combinent des techniques issues de la psychologie du sport, de la finance comportementale et des sciences cognitives. Son approche aide les investisseurs à développer les compétences nécessaires pour réussir et les rapproche ainsi de la réalisation des objectifs d'investissement prévus. Steve est également l'auteur du best-seller Fri "La psychologie du trading efficace".

Paweł Mosionek (PM): Steve, vous êtes un psychologue expérimenté et un formateur professionnel de traders de renommée mondiale. Comment tout a commencé?

Steve Ward (SW): Au départ, j'ai travaillé avec des athlètes et des équipes d'entraîneurs en psychologie du sport dans plus de 30 disciplines à travers le monde. En février 2005, j'ai été contacté par un groupe d'investissement international me demandant si je serais intéressé à les accompagner dans le domaine de la psychologie du sport/de la performance pour leurs traders. Je ne connaissais pas grand-chose à l'investissement à l'époque, mais j'ai dit oui, ce qui m'a fait commencer à travailler pour eux trois jours par semaine, offrant du coaching et de la formation. Puis, depuis 2006, je me suis spécialisé dans l'accompagnement des traders et des gestionnaires de fonds avec la performance et la psychologie.

PM: Quelle a été votre première expérience d'investissement?

Je n'ai pas investi avant d'avoir commencé à travailler avec des traders durant l'année 2005. J'ai senti que pour mieux comprendre le langage et la nature du commerce, et pour mieux comprendre les éléments psychologiques, je devrais apprendre à investir. J'ai participé à plusieurs formations pour les diplômés du groupe de commerce dans lequel j'ai travaillé, puis j'ai suivi une formation plus avancée et j'ai reçu un mentorat d'un client qui est maintenant mon bon ami. C'est lui qui m'a infecté par la négociation sur l'indice Mini-Dow, ainsi que sur le marché des changes.

PM: Vous êtes le directeur général de High Performance Trading. Que faites-vous là?

Eh bien, je suis un one-man band donc en gros je fais presque tout! Mon rôle principal, cependant, est d'offrir une formation, une formation et des conseils sur la performance aux clients qui sont généralement des banques, des fonds spéculatifs, des gestionnaires de placements, des négociants et des services publics d'énergie et des groupes de négociants indépendants. Cela signifie que je rencontre généralement des clients, que je développe du matériel et des programmes et que je dirige un coaching ou une formation. Je fournis des services partout dans le monde - dans plus de 30 pays - donc je voyage beaucoup! Dans mon temps libre, je lis et recherche beaucoup (plus de 50 livres par an), et j'essaie aussi d'écrire un nouveau livre toutes les quelques années.

PM: Donc vous êtes un homme très occupé. Avez-vous assez de temps pour le commerce indépendant? Si oui, quelle perspective temporelle préférez-vous?

Non, je n'ai tout simplement pas le temps de me concentrer sur le trading indépendant, car toute l'année je suis complètement absorbé par le coaching, la formation et le conseil, et tout ce qui est lié à la gestion de mon entreprise. J'ai toujours un œil sur les marchés et bien sûr, je reçois beaucoup de commentaires et de prévisions de la part des traders et des gestionnaires de fonds avec lesquels je travaille.

PM: Quelles émotions sont les plus destructrices chez les traders? Qu'est-ce qui les empêche surtout de gagner de l'argent?

Tout dépend du trader et de la force des émotions, ainsi que de la capacité à les réguler. Certains commerçants sont très émotifs lors des transactions, d'autres sont moins. On parle souvent de peur et de cupidité, mais je dirais que cette surconfiance est la plus destructrice, parce que les gens ont tendance à être plus à risque. Par conséquent, les pertes potentiellement importantes et l'expérience psychologique associée sont plus prononcées.

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PM: Maintenant, je vais demander l'inverse - quelles caractéristiques pensez-vous qu'un trader efficace doit avoir? Peuvent-ils être acquis, formés d'une manière ou d'une autre?

Les compétences les plus importantes dont un trader a besoin sont de bonnes compétences en trading, des connaissances et une stratégie d'investissement efficace. Bien sûr, tout le monde peut les obtenir. Si le commerçant possède ces éléments, les éléments psychologiques deviennent beaucoup plus importants. Sur le plan psychologique, je pense que la résilience est l'une des compétences clés. Il en va de même pour la gestion du stress, pour l'inconfort, les difficultés et les pertes à court terme. Il existe de nombreux défis d'investissement lorsque les traders recherchent un confort à court terme au détriment des bénéfices à long terme. Un autre mot pour cela est la tolérance au danger. Et oui, c'est entraînable - c'est une compétence psychologique.

PM: La question précédente sur l'intervalle de temps n'était pas accidentelle. Avez-vous remarqué une relation étroite entre l'intervalle utilisé et le niveau de stress chez les commerçants? On pourrait supposer que plus la perspective temporelle est basse, plus le fardeau psychologique est important. Est-ce vraiment comme ça?

Fondamentalement, je dirais qu'une fréquence plus élevée des transactions et une période d'investissement plus courte sont plus stressantes que le commerce ou l'investissement à long terme. Prendre des risques sur des marchés incertains, avec un laps de temps plus court, est plus difficile pour le cerveau, augmente la réaction au stress et augmente le respect des préjugés par les traders. Un autre effet des transactions plus courtes est le nombre de décisions prises chaque jour et comment les gens gèrent leur énergie cognitive et comment ils font face à de nombreux hauts et bas qui peuvent se produire en très peu de temps. Cependant, en raison d'une pratique suffisante et de l'exposition à de tels phénomènes, les commerçants peuvent bien sûr s'entraîner et réussir, mais cela nécessite le développement d'une résistance élevée au stress. La recherche montre que les traders expérimentés sont moins enclins au stress sur les marchés à forte volatilité que, par exemple, les traders débutants.

PM: Pensez-vous que tout le monde peut devenir un commerçant?

Quelqu'un peut-il devenir footballeur, joueur de tennis, artiste, musicien? Dans chacune de ces compétitions, il y a une progression des compétences. Nous pouvons tous apprendre à jouer au football, jouer d'un instrument ou de la peinture et même apprendre à investir. Mais deviendrons-nous tous des professionnels de classe mondiale? Probablement pas. Les exigences pour acquérir de l'expérience et réussir dans tous les domaines sont si exigeantes que très peu de personnes atteindront le plus haut niveau. Je pense que les gens peuvent apprendre à investir, mais de façon réaliste, tout le monde ne deviendra pas un investisseur rentable, un trader professionnel ou un magicien du marché.

PM: Vous menez de nombreuses formations, également en Pologne. Pensez-vous que l'approche de la négociation des commerçants de la Pologne diffère des autres commerçants?

J'ai conduit des formations pour les commerçants en Pologne depuis 6. Beaucoup d'entre eux apprennent des organisations et / ou des mentors qui sont situés au Royaume-Uni / États-Unis / dans le monde, de sorte que leurs méthodes sont très similaires à d'autres commerçants. Tous les traders ne sont pas les mêmes que tous les traders polonais. Il y a beaucoup d'approches, de styles et bien sûr de personnalités différentes.

PM: Au cours de votre carrière, vous avez réussi à gérer un grand nombre de traders 50-personal. Quelle était la chose la plus difficile à gérer? Tout le monde a une personnalité différente. Mais êtes-vous sûr?

Pendant environ un an, j'ai participé à la construction d'une équipe de commerçants. Il a commencé avec les gens 10, et est finalement venu à 50. Le plus grand défi pour moi et mon collègue était que nous devions lancer un programme de formation, développer les traders, les gérer et suivre leurs résultats. C'était un rôle très exigeant et chronophage, mais j'ai appris beaucoup plus sur cette affaire et j'ai rencontré des gens formidables.

PM: Investir du point de vue du commerçant de détail et institutionnel est différent. Est-ce comme ça du côté psychologique?

Les principaux défis psychologiques qui affectent les commerçants et les investisseurs, à la fois de détail et institutionnel, sont fondamentalement similaires. Aversion au risque, chagrin et incertitude, excès de confiance, peur, série de pertes, manque de profits, faire des transactions qu'ils ne devraient pas, ne pas entrer dans des transactions qu'ils devraient effectuer, chercher la consolation dans le court terme des bénéfices à long terme. Les contextes spécifiques qui les entourent, leur régularité, leur impact et leurs conséquences sont bien sûr différents.

PM: Investir ne concerne pas seulement les émotions. C'est aussi un système de transaction. Ou peut-être que je me trompe et peu importe?

La plupart des gens pensent que le trading et l'investissement devraient être sans émotion. Les émotions ne font pas seulement partie de l'être humain, elles font également partie intégrante de la façon dont nous prenons des décisions. Nous ressentons avant de penser. Vous ne pouvez pas prendre de décisions sans être impliqué émotionnellement. La clé est de développer des compétences de prise de conscience et de régulation émotionnelle afin de pouvoir travailler efficacement avec eux. Par exemple, la peur est une émotion qui nous dit qu'il y a un risque potentiel et qui mobilise l'énergie pour y faire face. L'excitation est l'émotion qui nous dit qu'il existe une récompense potentielle qui mobilise l'énergie pour la saisir. Risque et récompense - pourriez-vous être un trader efficace si vous n'étiez pas en mesure d'identifier et de répondre aux situations de risque et de récompense sur le marché?

PM: Un problème répandu parmi les commerçants de détail est la situation dans laquelle ils peuvent gagner mais seulement un peu d'argent. Lorsque le volume augmente et que le solde du compte augmente, ils ne peuvent plus faire face aux émotions. Y a-t-il un moyen simple d'y faire face?

De nombreux commerçants augmentent leur volume de transactions trop rapidement et trop au hasard. Si les traders augmentent le risque de manière plus contrôlée, en tenant compte de leurs propres capacités et compétences, de l'efficacité de leur stratégie de trading, des conditions du marché, de la taille du compte et de leur contexte personnel, ils peuvent gérer plus efficacement. J'utilise également des techniques de test et des techniques de mentalité pour aider les investisseurs à s'adapter à leur taille accrue.

PM: Le trading est un travail difficile, souvent dans la solitude, ce qui peut être très stressant. Supposons maintenant une variante optimiste. Nous sommes des traders efficaces qui enregistrent des résultats positifs réguliers. Que pouvons-nous faire pour le garder le plus longtemps possible et éviter l'épuisement professionnel?

Maintenir un haut niveau de concentration et d'effort et faire face aux défis et aux exigences pour réussir dans le commerce à un moment donné peut laisser une marque sur l'esprit et le corps de l'entrepreneur, provoquant des sentiments de fatigue, de motivation et de satisfaction commerciale. Pour aider à réduire ce phénomène, la chose la plus importante pour le commerçant est de se concentrer sur le maintien d'un niveau élevé de bien-être personnel en construisant de bonnes habitudes liées au sommeil, à la nutrition, à l'activité physique et à la santé. En outre, la recherche d'un équilibre entre les activités non commerciales est très utile. Juste comme passer du temps avec des gens qui libèrent des émotions positives.

PM: Les statistiques sont brutales - elles disent que 80% des traders perdent sur le marché Forex à long terme (certains disent qu'ils sont sous-estimés). Que conseilleriez-vous à cette majorité?

Le pourcentage de joueurs qui finissent par jouer professionnellement est très faible, tout comme les joueurs de tennis, musiciens, artistes, etc. Dans tous les domaines, aussi en investissement, vous ne savez pas si vous serez bon ou pas, ou jusqu'où vous pouvez aller, sauf si vous essayez. Donc, si vous êtes intéressé par le commerce et l'investissement, cela vaut vraiment la peine d'essayer, mais soyons réalistes et prenons en considération le fait que cela prendra des années pour nous. Nous devrons faire beaucoup d'efforts et d'attention pour développer un haut niveau de compétences en matière d'investissement, apprendre à connaître le marché, les stratégies d'investissement et acquérir les compétences psychologiques requises. Mon conseil simple est de faire de la formation, du coaching et du mentorat, de développer de solides compétences en gestion des risques, de les pratiquer autant que possible sur les marchés financiers, de suivre des formations continues, d'apprendre de vos erreurs et de vos succès. psychologique.

PM: Steve, merci beaucoup pour votre temps et votre interview.

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