SMI 20 - Comment investir dans les sociétés suisses de premier ordre [Guide]

La Suisse est l'un des pays les plus développés du monde. Ceci est confirmé, entre autres, par Indicateur du PIB par personne après prise en compte de la parité de pouvoir d'achat (PPA). Un marché des capitaux développé, un environnement juridique stable et une monnaie qui est une «valeur refuge» signifient que l'investisseur doit suivre le comportement des entreprises suisses. 

La Suisse est l'une des économies les plus importantes du continent, principalement associée aux banques, au chocolat et à l'horlogerie. Cependant, ce n'est pas une vraie opinion. En Suisse, les entreprises liées au secteur des nouvelles technologies, à la médecine et à l'industrie chimique sont répertoriées. 

L'indice le plus important pour suivre la situation des entreprises suisses est SMI20 (Indice du marché suisse). L'indice regroupe les 20 sociétés les plus importantes et les plus liquides qui composent la liste SPI (Indice de performance suisse). Il convient de rappeler que SMI, contrairement à Index DAX il n'inclut pas le réinvestissement des dividendes, vous ne devez donc pas comparer directement les deux indices. Les sociétés incluses dans l'indice SMI représentent environ 70% de la capitalisation boursière suisse (capitalisation boursière flottante) et génèrent environ 85% du chiffre d'affaires sur l'ensemble du marché. Au cours des 3 dernières années, le taux de rendement annuel moyen de l'indice a été de 8,35%. Après réinvestissement des dividendes (indice de rendement total), le taux de rendement moyen sur 3 ans était de 12,07%.

L'indice du marché suisse a été introduit le 30 juin 1988 avec une valeur de base de Points 1500. Le SMI est calculé sur la base de la capitalisation boursière du flottant. La valeur maximale d'une entreprise a été limitée à 20%. Ceci afin de limiter l'influence des plus grandes composantes sur le mouvement de l'indice. En conséquence, l'indice imite mieux les changements de toutes les entreprises.

L'indice SMI 20 montre la situation des plus grandes entreprises suisses. Pour cette raison, les résultats financiers des entreprises dépendent davantage de l'état de l'économie mondiale. En règle générale, ces entreprises ont des activités géographiquement diversifiées, ce qui leur permet de ne devenir indépendantes que de la situation de l'économie suisse.

Futures SMI 20

Un investisseur peut obtenir une exposition à un indice par le biais de contrats à terme. Le SMI 20 est l'un des contrats à terme sur indices boursiers européens les plus liquides.

La valeur d'un point est de CHF 10. À la valeur actuelle de l'indice - 11 150 points, cela donne la valeur nominale du contrat de 111 500 CHF.

Vous pouvez trader les indices expirant au cours des 4 prochains trimestres (mars, juin, septembre, décembre). Les indices expirent le troisième vendredi du mois de livraison du contrat. La livraison est effectuée en espèces.

À partir de 2021, a également introduit les versions "Micro" dudit index. Cela était dû au fait que de nombreux investisseurs débutants n'avaient pas le capital pour négocier un contrat «normal». La valeur de 1 point est de 1 CHF, ce qui signifie que la valeur du contrat au prix actuel était de 11 150 CHF. Cependant, ce n'est pas un contrat à terme très populaire. Au 7 mai, le nombre de contrats ouverts (LOP) pour la série de mai est de 18. A titre de comparaison, un contrat de mai "normal" a une LOP au niveau de 165 tu. pièces.

Options sur SMI 20

Le trading est également possible options sur l'indice SMI 20. Ils ont un style d'exécution européen et ont une valeur faciale égale à la valeur des futures SMI 20 (multiplicateur de CHF 10). Il est possible de négocier les deux options avec une option mensuelle (les 3 plus proches) et trimestrielle (actuellement jusqu'en juin 2022). Dans le même temps, il existe des options qui expirent en décembre en 2023, 2024 et 2025.

Composition de l'indice

Selon les données fournies par SIX (SIX Swiss Exchange), l'indice SMI 20 comprend 40 composantes. Fin février 2021, la composante la plus importante de l'indice SMI avait une capitalisation boursière après ajustement du flottant de CHF 181,1 milliards. La valeur médiane des entreprises de l'indice était de 30,0 milliards de francs. Pendant ce temps, la capitalisation moyenne était de 52,3 milliards de francs.

L'indice est assez concentré. Les 10 plus grandes composantes de l'indice représentaient plus de 80% du poids de l'ensemble de l'indice. La composante la plus importante est Roche avec 17,0% de part dans l'ensemble de l'indice.

L'indice est fortement concentré en termes de secteurs. Les entreprises liées au secteur de la santé ont la part la plus importante (40,7%). La deuxième industrie en importance est l'industrie des biens de consommation (19,1%) et l'industrie financière (17%).

À la fin du premier trimestre 2021, les sociétés suivantes sont les plus grandes composantes de l'indice:

• Roche
• Se nicher
• Novartis
• Zurich Assurances
• ABB Ltd.

Vous trouverez ci-dessous un bref aperçu de plusieurs des sociétés incluses dans l'indice SMI 20.

Se nicher

Les débuts de l'entreprise remontent aux années 60. Nestlé est une entreprise alimentaire suisse, qui est également l'une des plus grandes entreprises au monde. La société fabrique des produits dans des catégories telles que les aliments pour bébés, l'eau en bouteille, le café, le thé, les aliments pour animaux de compagnie, les collations, les glaces, les bonbons et les produits laitiers. Les marques appartenant au groupe Nestlé comprennent, entre autres Gerber, Nespresso, Nescafé, Kit Kat, Nesquik, Maggi, eau Perrier, flocons de Cheerios czy Purina. L'entreprise vend ses produits dans plus de 180 pays à travers le monde. L'entreprise génère les revenus les plus élevés du marché AMS (Amérique du Nord, Centrale et du Sud). Les boissons et les aliments pour animaux représentent la plus grande part des revenus de l'entreprise. Cette région représentait 37,7% du chiffre d'affaires de l'entreprise. Nestlé emploie environ 273 311 personnes. des employés. La capitalisation actuelle de la société dépasse les XNUMX milliards de francs.

Source: propre étude

Graphique boursier Nestlé, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Novartis

La société a été fondée en 1996 à la suite d'une fusion entre Ciba-Geigy et Sandoz. La société suisse est l'une des les plus grandes sociétés pharmaceutiques du monde. Au premier trimestre 2021, les revenus les plus élevés ont été générés par des médicaments tels que:

• Cosentyx (1,05 milliard de dollars), qui réduit les symptômes du psoriasis en plaques,
• Entresto (790 millions de dollars), utilisé par les personnes souffrant d'insuffisance cardiaque à long terme.

Il est à noter que 23 préparations ont représenté 48% du chiffre d'affaires de l'entreprise au premier trimestre 2021. L'entreprise emploie plus de 110 177 personnes. des employés. La capitalisation de Novartis dépasse XNUMX milliards de francs suisses.

Source: propre étude

Graphique d'action Novartis, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Richemont

C'est une entreprise suisse qui se concentre sur le marché des produits de luxe. En plus du marché SIX, la société est également cotée sur Bourse sud-africaine JSE. Richemont est l'une des plus grandes entreprises de produits de luxe. L'entreprise produit et vend des bijoux, des montres, des vêtements, des accessoires (y compris des plumes) et de la maroquinerie. Les marques appartenant à l'entreprise comprennent Montblanc, Buccallati, Azzedine Alaia, Cartier ou Roger Dubuis. Au premier semestre de l'exercice 2021, le marché de l'Asie-Pacifique (47%) avait la part de chiffre d'affaires la plus élevée. Les autres marchés importants sont l'Europe (22%) et l'Amérique du Nord et du Sud (16%). Environ 73% des ventes ont été générées par le segment de la bijouterie et de l'horlogerie. La capitalisation de la société est d'un peu plus de 53,5 milliards de francs.

Source: propre étude

Graphique d'action Richemont, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Geberit

L'entreprise a été fondée en 1874 par Caspar Melchior Gebert à Rapperswil. Geberit est le leader européen du secteur sanitaire. L'offre de l'entreprise comprend des produits en céramique (par exemple Geberit One), des toilettes, des lavabos, des citernes, des robinets pour lavabos, des systèmes d'alimentation en eau et d'égouts. L'entreprise possède également des marques régionales qui complètent l'offre Geberit. Un exemple peut être KOŁO, opérant sur le marché polonais. Fin 2020, l'entreprise employait plus de 11 salariés dans une cinquantaine de pays. La capitalisation de l'entreprise suisse est de 500 milliards de francs.

Source: propre étude

Graphique d'action Geberit, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Givaudan

L'entreprise a été fondée en 1895 à Lyon par Xavier Givaudan. Au bout de trois ans, l'entreprise s'installe dans le canton de Genève où elle installe une usine à Vernier. Givaudan est l'un des plus grands producteurs mondiaux de parfums, d'arômes et d'ingrédients actifs en cosmétique. Les produits de la société sont utilisés dans les secteurs de l'alimentation, des cosmétiques et des soins. En 2020, 36% des ventes ont été réalisées dans la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique). Le deuxième marché en importance est l'Amérique du Nord (28%). La capitalisation de la société est inférieure à 37 milliards d'euros.

Source: propre étude

Graphique d'action Givaudan, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Qu'est-ce qui peut affecter la valeur de l'indice SMI 20?

La condition de l'économie mondiale

L'indice SMI 20 regroupe les plus grandes entreprises cotées à la bourse suisse. La plupart des entreprises sont géographiquement très diversifiées. Il n'est donc pas surprenant que la condition de l'économie mondiale soit plus importante que les résultats de l'économie suisse. La croissance du PIB mondial et l'enrichissement de la population mondiale soutiennent le développement de nombreuses entreprises qui pourront accroître leur échelle de fonctionnement. Nestlé, Richemont et Geberit en sont des exemples.

Résultats financiers des entreprises

Plus les résultats financiers sont bons, plus la valeur intrinsèque des entreprises dans les composantes du SMI 20. Il faut rappeler que c'est l'amélioration des résultats financiers et de l'ampleur des opérations qui influe sur la valeur à long terme des entreprises. Ceci, à son tour, se traduit par une augmentation de la valeur de l'action et de l'indice.

Politique de la banque centrale

La réduction de la valeur du franc suisse améliore la performance financière de nombreuses entreprises suisses. En effet, les composants SMI fonctionnent généralement sur plusieurs marchés. L'affaiblissement du CHF fait que les ventes à l'étranger valent plus en francs suisses. Dans le cas du renforcement du franc, les entreprises tournées vers l'exportation obtiennent des résultats bien pires. Ceci comprend pour cette raison, cesser de défendre le «plancher» s'est traduit par de fortes baisses dans les entreprises suisses.

Si les taux d'intérêt sont relevés, cela a un impact négatif sur les «multiplicateurs» des entreprises incluses dans l'indice. Pour cette raison, la bourse profite des taux d'intérêt extrêmement bas en Suisse.

Cependant, il ne faut pas oublier que pour un investisseur à long terme, les fluctuations à court terme des valorisations sont d'une importance marginale.

Comment échanger le SMI 20

Un investisseur peut obtenir une exposition à l'indice SMI 20 en achetant un contrat à terme sur cet indice. Il peut acheter soit l'indice standard (d'une valeur nominale de plus de 100 000 CHF), soit la version micro d'une valeur de 1/10 du contrat de base. Cependant, gardez à l'esprit qu'un contrat à terme plus petit a beaucoup moins de liquidités.

CFD sur SMI 20

Les investisseurs peuvent également spéculer sur le prix de l'indice SMI 20 sur les plateformes de courtage en achetant et en vendant CFD (pour différence de prix) en temps réel. Les CFD offrent aux traders un effet de levier qui vous permet de n'engager qu'une fraction (généralement 10% / effet de levier 1:10 pour cet instrument) de la marge requise.

Courtiers populaires proposant SMI20

Vous trouverez ci-dessous une liste des plus populaires Courtiers Forex offrant les meilleures conditions pour les CFD sur le Swiss Stock Index.

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ETF

Vous pouvez également vous exposer au SMI 20 en achetant ETF avec une exposition au plus important indice suisse. Un exemple serait ETF iShares SMI®. Les actifs gérés par l'ETF s'élèvent à environ 2 006 millions de CHF. L'indice de référence de l'ETF est le Swiss Market Index. Le TER (ratio des dépenses totales) est de 0,35%. L'ETF se réplique physiquement, c'est pourquoi les 20 plus grandes entreprises suisses font partie de l'indice.

Courtiers proposant des actions et des ETF

Par exemple sur XTB Aujourd'hui, on trouve plus de 3500 400 instruments de capitaux propres et XNUMX ETF, un Saxo Bank plus de 19 000 entreprises et 3000 XNUMX fonds ETF.

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