Squeeze court - quel est le piège pour les vendeurs

Déviant légèrement des sujets strictement liés à marché des changes, dans cet article nous présenterons un phénomène intéressant concernant principalement le marché boursier, dont il est pression courte.

Tout investisseur qui se déplace et place ses fonds en bourse associe certainement la situation dans laquelle le cours des actions d'une société donnée "s'arrête" soudainement. Voyant ce type de comportement de prix, un grand nombre d'investisseurs ouvrent une position de vente à découvert avec l'intention de faire de l'argent sur les baisses de prix. Mais que se passe-t-il ensuite? Le prix monte très vite, active les commandes stop loss vendeurs et, par conséquent, nous avons affaire à une croissance encore plus rapide. Ce phénomène est appelé short squeeze et peut constituer une menace sérieuse pour les investisseurs qui vendent des actifs donnés.

Serrage court en théorie

Autrement dit, une pression courte est quand de fortes parts vendues augmentent et mettre les joueurs hors de position. Elle consiste à clôturer les positions courtes des investisseurs, c'est-à-dire à racheter des actions d'une société donnée à un prix plus élevé que prévu. Ceci est souvent un peu forcé en raison d'une soudaine tendance à la hausse du marché. Par conséquent, les augmentations de prix sont encore plus fortes qu'avant la prétendue baisse potentielle.

Pourquoi cela arrive-t-il? Les investisseurs qui ont des titres en portefeuille peuvent voir combien de transactions de vente à découvert il y a par rapport à la négociation des actions d'une société donnée. Si les investisseurs s'abstiennent de vendre leurs actions, cela réduira la liquidité du marché. La demande, bien sûr, restera la même et donc le nombre d'acheteurs dépasse de loin les vendeurs, conduisant à une augmentation très rapide. Il convient également de rappeler que toujours un investisseur individuel sera la barrière proverbiale parmi les requins. Les banques centrales ont accès à l'information et peuvent très facilement (voir les lieux des ordres potentiels de stop loss) jouer pour la croissance, ce qui conduit à une telle réaction rapide des prix.

Serrage court dans la pratique

Lorsque vous choisissez des sociétés pour jouer pendant une courte période, il vaut toujours la peine de vérifier combien de positions courtes il y a, comment elle a évolué dans le passé et comment ces chiffres se comparent à la liquidité de l'actif.

Tout en négociant généralement sous le piège des vendeurs, sélectionnez d'abord les sociétés le plus souvent raccourcies, puis choisissez celles où la volatilité n'a pas augmenté dans un avenir proche. Un outil intéressant qui vous permet de voir un grand nombre de données pertinentes est la page shortsqueeze.com. dactylographie symbole boursier, nous pouvons voir des informations intéressantes sur une entreprise donnée à partir de la machine. Pour les besoins de cet article, nous sélectionnerons un géant technologique populaire - AMAZON (AMZN).

Données d'entreprise Amazon

Comment interpréter les données ci-dessus? Voici l'explication des descriptions les plus importantes:

• Intérêt court - nombre d'actions raccourcies par les investisseurs,
• Jours à couvrir (taux d'intérêt court) - est un nombre estimé  jours nécessaires pour fermer toutes les positions courtes. Ceci est le résultat de la division du nombre d'actions raccourcies par le volume quotidien moyen (volume de négociation - moyenne). Plus la valeur est élevée, plus l'échelle de compression courte peut être grande,
• Les actions flottent - nombre d'actions à flottement libre. L'indicateur est calculé sur la base d'une relation simple. Actions émises - détenues par des actionnaires, des employés et des initiés - actions qui ne peuvent être vendues pour le moment (par exemple pour des raisons juridiques)
• Pourcentage de flotteur court - part des actions raccourcies par rapport à toutes celles en flottant,
• % Augmentation / Diminution courte - tendance actuelle chez les vendeurs. Sur l'exemple d'Amazon, nous pouvons voir qu'il n'était que de 3%,
• Intérêt à court - Prior - nombre d'actions vendues lors de la session précédente.

Résumé

Quelle que soit la qualité de notre idée d'investissement, nous devons toujours prêter attention à la manière dont les autres acteurs du marché se concentrent sur certains actifs. Des événements comme une courte pression provoquent sans aucun doute toujours une sorte de tempête. La reconnaissance correcte de ce phénomène offre à la fois une chance de générer un revenu important dans le cas d'une position longue, ainsi qu'une énorme menace pour les commandes en cours.