Règlements, Web 3.0, NFT, CBDC - Crypto Predictions 2023 par Simon Peters

Cette année a été un défi pour le marché de la crypto-monnaie. Cependant, "l'hiver crypto" peut céder la place au "printemps crypto". Que peut-il nous attendre en 2023 ? Voici six indicateurs qui, selon l'analyste d'eToro, Simon Peters, peuvent déterminer quand le marché va à nouveau exploser.

L'inflation, les taux d'intérêt et la Fed

En 2022, nous avons été témoins d'une corrélation entre les crypto-monnaies et les actions dans la façon dont elles réagissent aux conditions macroéconomiques. La hausse de l'inflation et la hausse des taux d'intérêt ont eu un impact sur le marché des crypto-monnaies en 2022, privant les marchés d'investissement de liquidités à tous les niveaux. En particulier, il a révélé des faiblesses structurelles dans le secteur de la crypto-monnaie, mais a également mis en évidence les entreprises qui ont des fondations solides et une résilience. Ces entreprises pourront profiter du nouveau paysage.

Avec un pic d'inflation, nous pouvons nous attendre à un stimulus positif pour les crypto-monnaies et à un changement de sentiment pour "acheter" à nouveau. Le retour au marché haussier de la crypto peut également être soutenu par des manœuvres Fed et les baisses de taux d'intérêt attendues à partir de novembre 2023. Et lorsque les taux d'intérêt commenceront à baisser, cela créera plus de liquidités et donnera l'opportunité de réintégrer les marchés de l'investissement. Ce résultat est basé sur l'amélioration de l'image de l'inflation.

Règlements et règlements

La réglementation est certainement la plus importante en 2023, ce qui devrait être souhaité par les investisseurs, les plateformes et les utilisateurs de crypto-monnaies. 

Des régions telles que l'UE progressent déjà avec une législation comme MiCa, tandis que la loi sur les services et les marchés financiers changera les règles du jeu au Royaume-Uni. Les États-Unis procèdent également à un remaniement réglementaire, mais il reste à voir quelle direction cela prendra en 2023. 

Garantir le respect des pratiques clés telles que la séparation des actifs des clients, les garanties et le rapprochement appropriés, ainsi que la transparence seront très importants pour les régulateurs et les acteurs du marché des crypto-monnaies qui recherchent un marché plus durable à la suite des événements de cette année. Ce sera aussi la clé du rétablissement de la confiance.

Atteindre le fond et attendre que Bitcoin soit réduit de moitié

Une « métrique en chaîne » populaire pour identifier les hauts et les bas des prix Bitcoin plaisanterie Résultat MVRV-Z. Il indique maintenant que la valeur marchande actuelle de Bitcoin est bien inférieure à sa valeur réalisée ou "réelle" et est à son plus bas niveau depuis décembre 2018, le creux du récent marché baissier de Bitcoin. Historiquement, atteindre ce point était un bon indicateur que nous sommes proches du bas du cycle des prix du bitcoin et suggère que nous pourrions être plus proches d'un "printemps crypto". 

Un autre événement à surveiller (bien que prévu pour 2024) est la prochaine réduction de moitié du Bitcoin, qui pourrait entraîner une augmentation de la part de marché dès 2023. Des récompenses en bloc Bitcoin sont attribuées aux mineurs pour la vérification des transactions et l'ajout d'un nouveau bloc à la chaîne Bitcoin. La réduction de moitié de la récompense est un événement inclus dans la conception du bitcoin, par lequel tous les 210 000 blocs - environ tous les quatre ans - la récompense en bloc donnée aux mineurs est réduite de 50 %.

La réduction de moitié affectera le sentiment des investisseurs en raison de l'offre et de la demande. Le nombre maximum de bitcoins pouvant exister est de 21 millions. Ceci, associé à une baisse des émissions due à des récompenses plus faibles, crée un élément d'unicité pour l'actif et pourrait théoriquement faire grimper les prix. Si les nouvelles émissions diminuent et que la demande reste constante, les prix montent.

Depuis sa création, chaque réduction de moitié du prix du bitcoin a généralement été suivie d'un autre marché haussier de la crypto-monnaie, c'est pourquoi de nombreux observateurs du marché peuvent prédire qu'un autre marché haussier commencera à prendre forme en 2024. Anticiper cela pourrait également contribuer à faire grimper le prix tout au long de 2023.

Web 3.0 et NFT

Le voyage vers le Web 3.0 n'a pas été sans heurts au cours de la dernière année. Cependant, les mises à jour continues et la carte de développement des principaux réseaux tels que Ethereum et Cardano, inciteront les investisseurs à se concentrer sur la croissance et l'innovation à long terme.

Il y aura des efforts renouvelés pour améliorer l'évolutivité, comme nous le voyons avec la carte très évoluée des changements d'Ethereum tels que le "sharding". Le partage du réseau Ethereum consiste en fait à diviser le réseau en segments plus petits ou "fragments" pour répartir la charge, réduire la congestion et augmenter le nombre de transactions par seconde sur la chaîne.

Comme The Merge, de telles mises à jour seront très attendues sur le marché. Alors que la fusion a eu lieu dans le contexte de problèmes macroéconomiques plus larges et n'a jusqu'à présent pas réussi à entraîner des mouvements de prix positifs, de nouvelles innovations dans un environnement plus conciliant pourraient être bien accueillies et soutenir le rallye de la crypto-monnaie. 

Pendant ce temps, l'euphorie NFT il peut revenir en prévision de cas d'utilisation transformateurs de la technologie, tels que la tokenisation d'actifs ou d'instruments financiers du monde réel, y compris des produits à revenu fixe tels que des hypothèques et des obligations. L'introduction d'actifs et d'instruments du monde réel suscite un intérêt croissant parmi les investisseurs institutionnels et pourrait témoigner d'un changement massif dans la manière dont l'ensemble du système financier gère ces types de produits et services. 

Consommation d'énergie

Le hashrate et les difficultés continuent de grimper pour atteindre des records pour Bitcoin. Bien que cela rende le réseau Bitcoin plus sûr, les opérations minières ont besoin de plus de puissance de calcul pour rester compétitives, ce qui peut encore augmenter la consommation électrique globale du réseau.

La consommation d'énergie continuera donc d'être une pomme de discorde dans le secteur des crypto-monnaies, les passionnés de Bitcoin expliquant rapidement pourquoi ce n'est pas une mauvaise chose, et les partisans d'Ethereum pointant une forte diminution de l'intensité énergétique. Malgré la crise énergétique mondiale en cours, le débat restera plus gris que jamais.

CBDC

Les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) ont peut-être été quelque peu ignorées dans tout le battage médiatique de 2022, mais la conception et l'innovation sont menées par les banques centrales et les gouvernements.

En 2023, les banques centrales mèneront davantage de tests pilotes et d'études de faisabilité sur les cas d'utilisation et le potentiel de cette technologie et ses applications possibles, notamment dans le domaine des paiements transfrontaliers. Nous voyons déjà des pas dans cette direction, notamment de la part d'institutions telles que la Banque du Japon et les autorités de Singapour, qui avancent déjà sur des tests sérieux.