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Sale jeux de courtiers - TOP 5
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Mauvais coups de langue Courtiers Forex sont déjà entourés de toute une légende. La lutte sur la ligne commerçant <-> courtier, résultant du conflit d'intérêts naissant, dans lequel le profit du commerçant est la perte du courtier, conduit à des abus. Il est évident que le courtier n'a pas créé une entreprise pour y perdre, et la protection de ses propres intérêts aura toujours la priorité. Le plus gros problème est la cupidité et le manque de transparence, c'est-à-dire "l'aide" de la part du courtier pour faire perdre son client, de préférence le plus tôt possible. À cette fin, divers "plug-ins" ont été créés, qui l'aident non seulement à séparer les clients en groupes, mais leur offrent également diverses conditions de transaction, c'est-à-dire l'exécution des commandes, des dérapages, des devis, ainsi que tout un tas d'autres goodies.

revendeur virtuel metatrader

Le plug-in le plus populaire pour manipuler les comptes clients. Paramètre « Retard » responsable du retard dans l'exécution des commandes.

En tant que traders, nous sommes coincés avec des courtiers et donc ils sont coincés avec nous et nos différentes stratégies. Nous ne nous attendons pas à ce qu'un courtier admette avoir utilisé des jeux non éthiques. Même si après avoir lu cet article vous pouvez avoir l'impression que nous participons à un combat inégal dans lequel nous sommes voués à l'échec d'avance, sachez que ce n'est pas le cas.


Courtiers Forex éprouvés - Résumé


Tous les courtiers ne sont pas nos ennemis et le jeu est sale - et de nombreuses entreprises ont réussi à éliminer les situations de conflit et sont donc devenues un allié des commerçants. Mais en attendant ...

Nous vous présentons notre classement subjectif TOP 5 avec la description des mauvaises pratiques les plus populaires utilisées par les courtiers malhonnêtes.


Place # 5

Cours de manipulation

Le bas rang de ce "truc" dans le classement est le résultat des changements suivants dans le monde des courtiers FX. Actuellement, il est beaucoup plus probable qu'une institution puissante (ou un groupe d'entre elles) augmentera le taux du marché avec ses commandes en coupant nos commandes Stop Loss (les gros poissons savent où les mettre) plutôt que que le courtier lui-même manipule le parcours sur sa plateforme. Cependant, il ne s'agit que d'une estimation de la probabilité, car nous savons que de telles pratiques existent toujours sporadiquement. En bref: de quoi s'agit-il? Le courtier, voyant toutes les commandes de ses clients, y compris les valeurs SL, peut, au niveau de sa plateforme / serveur / application pour gérer ces outils, modifier librement les tarifs des instruments visibles sur notre plateforme. Non seulement cela, vous pouvez le faire vous-même! Tu ne crois pas? S'il vous plaît, voici la preuve :-).

Différents prix sur les graphiques sur la même plateforme. Modifié par vous-même.

Différents prix sur les graphiques sur la même plateforme. Modifié par vous-même.

La différence est que vous pouvez effectuer un tel changement mais uniquement sur votre plate-forme, tandis que le courtier est capable de le faire globalement pour tous les clients ou uniquement pour un groupe sélectionné.

Les sociétés de change s'écartent de cette pratique en raison du fait que la sensibilisation des traders a considérablement augmenté et qu'elles ont elles-mêmes plusieurs comptes réels auprès de différents courtiers, ce qui rend la vérification de "l'exactitude" des taux extrêmement simple et rapide. J'ai écrit "correct" entre guillemets, pas par accident. Le Forex est un marché décentralisé où il n'y a pas de prix unique et juste qui soit une référence pour le monde entier.

Les taux sur les plateformes de change ont toujours légèrement varié selon le courtier - en raison des spreads, du degré de filtrage des données (nombre de ticks) et de la source de leur origine. Par conséquent, avant de défier notre courtier, il convient de garder la tête froide et l'esprit sobre en répondant à la question « quelle est la probabilité que le courtier vienne de couper ma commande ? ». Je dirai de ma propre expérience - de nos jours, de tels chiffres n'arrivent que dans le cas des plus gros gourmands, c'est-à-dire des entreprises avec une très mauvaise réputation, axées uniquement sur le profit. Si vous avez choisi une telle entreprise comme partenaire commercial, vous vous êtes en quelque sorte exposé à un risque supplémentaire.

COMMENT DIAGNOSTIQUER:

Vérifier si un taux similaire s'est produit sur au moins deux plateformes supplémentaires d'autres courtiers (uniquement des comptes réels!), En tenant compte: du type de courtier (ECN / STP / MM), la différence de spreads et le degré de filtrage des données, c'est-à-dire comparer le nombre de ticks sur les bougies proches (lisez-le: Quel est le volume sur le marché Forex). Des écarts importants et des situations similaires répétées peuvent suggérer que vos soupçons sont justifiés.


Place # 4

Corrections de transaction

Le problème est devenu particulièrement connu après les événements du 15 janvier 2015, suite à la fameuse intervention de la BNS. Sans entrer dans trop de détails : certains brokers ont ajusté les prix des positions fermées en ne réduisant pas seulement les profits. Dans certains cas, les corrections ont généré d'énormes débits - l'argumentation du courtier s'est limitée à l'affirmation selon laquelle les transactions ont été conclues à des prix non marchands. La situation était extrême, les ajustements de parcours aussi, mais des pratiques similaires ne sont-elles que dans ces circonstances ? Malheureusement non. Des « prix hors marché » auxquels nous ouvrons/fermons une position peuvent survenir théoriquement partout où l'on peut parler des mauvaises tiques bien connues (lisez-le: Quels sont les badistes et d'où ils viennent), des périodes de volatilité accrue ou de publication de données macroéconomiques. Sur un marché calme, le risque de correction éventuelle chute de façon drastique mais ne disparaît pas.

Le courtier se protège contre toute réclamation avec les dispositions de la réglementation sur le droit de pouvoir ajuster les prix. Le problème est que cela ne donne pas au client absolument pas la possibilité de vérifier la "correction" du taux, tant avant qu'après la conclusion de la transaction et au moment d'apporter une correction. Et pourtant, paradoxalement, nous passons des commandes à des prix le courtier nous offre sur sa propre plate-forme (!). En conséquence, il peut s'avérer que notre profit considérable, à la suite de corrections, se transforme en un petit profit, voire une perte (ce qui est certainement bon pour le courtier), alors que nous devons croire notre courtier sur parole pour c'est que nous sommes malchanceux " prix hors marché ".

Les courtiers impurs

Ajustement de la transaction effectué "à la volée" - Éléments P/L Sync apparaissant dans le récapitulatif en tant que "Retrait". Manque à gagner de 125 PLN (6,5%).

Dans les cas extrêmes, ces corrections se produisent en masse, non pas immédiatement après l'exécution de la position, mais uniquement lorsque les fonds sont retirés, lorsque le courtier refuse de verser une partie ou même la totalité du bénéfice.

COMMENT DIAGNOSTIQUER: 

Le diagnostic est en fait inutile. Malheureusement, nous ne connaîtrons les ajustements de position qu'après coup et les plaintes seront rejetées. Dans ce cas, le courtier se cachera toujours derrière les règlements acceptés.


Place # 3

Changements aux points d'échange

Nous dédions le numéro 3 aux traders à long terme. Avec des stratégies telles que le carry trade, l'arbitrage, la couverture ou la négociation standard à long terme, la valeur des swaps (lisez-le: Échanges sans secrets) joue un rôle clé (et même strictement basé sur eux) et détermine souvent les mesures prises par l'investisseur et, par conséquent, ses résultats financiers. Il y a un Américain littéralement libre parmi certains courtiers dans la détermination de la valeur des points de swap.

Faites une expérience: choisissez un instrument et cinq courtiers, puis comparez les taux de swap - je parie qu'ils ne seront pas les mêmes nulle part. Parfois, il peut même arriver que lorsque le courtier A a une valeur positive pour une position longue, alors le courtier B aura une valeur négative. Cela peut s'expliquer dans une certaine mesure par les différentes marges facturées par le courtier sur les points de swap. Mais pas toujours. Comment expliquer le phénomène où après deux semaines d'utilisation du système basé sur des swaps (carry trading) apportant un profit régulier, du coup tous les instruments sur lesquels j'ai des positions ouvertes passent à une valeur défavorable? Il convient de noter qu'à cette époque, il n'y avait eu aucun changement sur le marché, par exemple dans le niveau des taux d'intérêt, qui expliquerait le changement de politique. Cela doit être dit simple - le courtier peut changer les points de swap à tout moment s'il estime qu'il perd.

Les courtiers impurs

EUR / USD - taux de swap différenciés entre les courtiers.

COMMENT DIAGNOSTIQUER: 

Les courtiers n'informent pas sur les changements de swap - lorsqu'ils proposent plusieurs centaines d'instruments, chaque changement serait associé à l'envoi d'informations pertinentes, et soyez honnête - combien d'entre vous sont intéressés par un swap sur SGD / JPY? 🙂 Si vous investissez sur le long terme, surveillez la valeur de vos points de swap en vérifiant la valeur sur la plateforme (pas sur le site du courtier!) Par exemple via l'indicateur (Moniteur de propagation et d'échange - TÉLÉCHARGER). Si vous voulez éviter les surprises, choisissez un broker transparent qui propose des taux de swap « marché » et publie une formule à partir de laquelle ces valeurs sont calculées.


Place # 2

Diapositives artificielles

Au cours des dernières années, les courtiers ont réussi à s'habituer au phénomène du glissement des prix. glissement). C'est le résultat de la vulgarisation du modèle ECN et STP et de l'exécution des ordres par le marché. En théorie, le modèle ECN / STP suppose l'élimination complète du conflit d'intérêts, où il ne devient qu'un intermédiaire de la transaction. Et avec la bonne préparation de l'infrastructure par le courtier ECN / STP, une telle théorie peut coïncider avec la pratique et avec cet état de fait on ne peut parler que de dérapages naturels dans l'exécution des ordres (lisez-le: D'où résultent les dérapages de prix). On peut donc conclure qu'il s'agit d'un phénomène de marché sur lequel le courtier n'a aucune influence. Mais vraiment zawsze c'est? Et bien non. Parfois, les courtiers manipulent les bordereaux de prix. Cependant, la question problématique est de savoir comment distinguer le glissement naturel du glissement artificiel. La procédure elle-même consiste à ajouter un glissement "contre nature" aux ordres, de sorte qu'en plus de la commission ou du spread, vous puissiez gagner un profit "supplémentaire" en glissant. Des dérapages récurrents dans l'exécution des ordres (généralement sur les ordres Stop Loss) peuvent résulter d'un nombre insuffisant de fournisseurs de liquidité (ECN), de problèmes de cotations (STP, MM) ou de gourmandises (principalement MM). Lors de la fermeture de positions à partir de la "main", dans les cas extrêmes, il est impossible de fermer des positions rentables.

Ordres exécutés avec un glissement sur Stop Loss (les différences d'exécution sont visibles dans les colonnes sélectionnées). Courtier Market Maker.

Ordres exécutés avec un glissement sur Stop Loss (les différences d'exécution sont visibles dans les colonnes sélectionnées). Courtier Market Maker.

Un autre problème est la politique d'exécution injuste. Puisque nous remarquons un glissement sur les ordres Stop Loss, en pensant logiquement au Take Profit, cela devrait ressembler à cela. Êtes-vous sûr? Un cas très médiatisé était que le courtier FXCM avait été condamné à une amende de 2 millions de dollars par le régulateur américain NFA (l'équivalent américain du KNF polonais) pour ne pas avoir pris en compte le dérapage positif des prix (lire: Message NFA) et le courtier FXCM UK pour un montant de 4 millions USD par l'autorité de surveillance britannique FCA (lire: Message de la FCA) pour la manipulation des bordereaux dans l'exécution des commandes. La pratique déloyale consiste en une mise en œuvre équitable des ordres Stop Loss avec un dérapage du marché, alors que les ordres Take Profit sont toujours exécutés parfaitement au point.

COMMENT DIAGNOSTIQUER:

Vérifiez comment votre courtier exécute les ordres. Si, même dans un marché calme, vous glissez constamment sur les ordres Stop Loss, alors que sur Take Profit ce n'est pratiquement pas le cas, il est temps d'avoir les bons soupçons. N'oubliez pas de garder l'esprit ouvert, car le slippage est avant tout un phénomène de marché et sa survenue n'est pas forcément le courtier. Lors de l'analyse des résultats, vérifiez davantage ce qui s'est passé avec le tarif (de préférence sur l'intervalle le plus bas possible), quelle était la dynamique du trafic, s'il y avait des écarts de prix et basez-vous sur le pourcentage *.

* Un trader statistique compte plus de Stop Loss que de Take Profits, ce qui signifie que le résultat numérique peut être fortement déformé. Calculez la part en pourcentage dans les transactions du slippage négatif sur SL et du slippage positif sur TP.

Certains courtiers tiennent des statistiques sur les ordres de leurs clients concernant l'exécution des ordres sur lesquels le régulateur veille. FxPro en est un exemple (vérifier: Données concernant l'exécution des commandes pour le deuxième trimestre de 2016.). Il existe également des entreprises qui fournissent des données de tick (par exemple Dukascopy - base de données historique) qui montrent clairement comment le taux évoluait et si le dérapage était dû aux conditions du marché. Plus la transparence est grande, moins il y a de risques d'abus.


Place # 1

Retarder les commandes

Les coups de langue des courtiers Forex ont beaucoup à calculer. Mais c'est certainement le numéro un sur notre liste. La pratique est utilisée depuis des années, qui ne cesse de récolter. Véritable terreur des scalpers, des day-traders, des traders de nouvelles et des personnes utilisant des stratégies automatisées. Nous pouvons dire en toute sécurité que c'est un outil qui mettra fin à tout commerçant mal à l'aise (pour un courtier). Si vous avez commencé à gagner de l'argent et que vous avez soudain remarqué à partir d'un certain point que vos transactions sont effectuées beaucoup, beaucoup plus lentement, sachez que vous êtes venu au Dealing Desk (DD). En quoi cela consiste? C'est très facile.

Le courtier, voyant que vous négociez extrêmement bien, perd en conséquence, car:

  1. ne sécurise pas vos transactions sur le marché,
  2. il ne fait que partiellement ou
  3. les protège de manière inefficace ...

... Dans le même temps, il ne voit aucune perspective que vous finissiez par perdre tout votre capital rapidement, décide de prolonger le délai. Le bouton magique de son système définit la valeur minimale de temps pendant laquelle votre commande sera traitée par son système (ou plutôt elle attendra son exécution). Pour ce moment indéfini, vous ne pouvez rien faire d'autre qu'attendre, le taux change, et finalement la transaction est conclue à un prix différent de celui que vous aviez prévu. Le courtier peut créer un groupe distinct à cet effet (le soi-disant liste noire) auquel il jettera des clients incommodants ou leur attribuera des conditions individuelles (à ne pas confondre avec des conditions préférentielles 🙂). Dans le cas des machines à échanger dynamiquement, un délai de 300 à 500 ms peut faire l'affaire et faire perdre à EA, car sa réaction prendra trop de temps. Dans le cas des scalpers qui négocient manuellement (ce qu'on appelle "à la main"), ce temps est souvent suffisant pour s'étendre "seulement" généralement de 1 à 2 secondes. Avec un marché aussi dynamique que le Forex, cela devrait suffire.

Mais ce n'est pas comme si le courtier définissait votre DD et vous oublia - maintenant son ami se concentre sur vous. Si vous vous en sortez toujours, cela peut facilement prolonger ce délai. Mon record est de 57 secondes. Presque une minute que j'ai dû attendre à chaque fois que je voulais non seulement ouvrir ou fermer une transaction, mais aussi modifier des paramètres tels que Stop Loss ou Take Profit. Bien sûr, j'ai donné ici un cas extrême où le courtier voulait clairement me faire savoir que nous devons dire au revoir. En général, un DD de 2 à 5 secondes fait l'affaire.

Les courtiers impurs

Modification des commandes allant de 2 à 7 secondes sur un marché calme.

Dans le modèle classique du Market Maker (sans le soi-disant NDD - Non Dealing Desk), le résultat de la mise en œuvre retardée est ce que l'on appelle re-cotation, c'est-à-dire re-questionner sur la volonté de conclure une transaction au prix actuel qui a déjà changé. Fait intéressant, une nouvelle cotation n'apparaît que lorsque le taux change du "bon" côté pour nous - dans l'autre sens, nous ne remarquerons qu'un "glissement". Il convient également d'ajouter que la pratique de retarder les ordres couvre non seulement les transactions conclues "d'emblée" mais aussi les ordres en attente (Stop Loss, Take Profit, Trailing Stop action) et leur modification.

COMMENT DIAGNOSTIQUER:

Le moyen d'attraper ces abus est trivial. La première étape consiste à comparer le temps d'exécution actuel avec celui d'il y a quelques jours / semaines. Vous devez utiliser le journal des transactions ou les journaux enregistrés pour cela. Si les heures des exécutions diffèrent clairement, il est temps de se méfier. Mais abstenons-nous de juger. Le coupable peut être, de manière surprenante, notre fournisseur Internet, qui, à la suite d'un échec ou de modifications apportées, a indirectement augmenté notre ping vers le serveur du courtier (il y avait de tels cas). Même un nouvel antivirus installé qui ralentit le transfert de données ou simplement une surcharge temporaire du serveur du courtier (à la suite, par exemple, de plusieurs clients qui ont commencé à utiliser des machines envoyant beaucoup de demandes - j'ai également vécu cela) peut être à blâmer. Il s'agit généralement d'un état de fait temporaire, mais les commerçants ont un problème de patience… 🙂

Donc, si vous avez encore des doutes, l'étape suivante consiste à vérifier l'exécution à partir d'un autre ordinateur connecté à une autre source Internet. Ouverture d'une commande, plusieurs modifications, vérification de l'heure et de la matière presque est expliqué. Pour être certain, la dernière expérience peut être réalisée. Pour cela, nous avons besoin d'un ami qui a un compte avec le même courtier. C'est mieux si vous vous asseyez à côté de nous et faites un marché identique transaction - si les délais d'exécution diffèrent et que vous remarquez une tendance constante, vous devez être sûr à 100% de ce qui s'est passé.

L'aide d'une autre personne est essentielle pour prouver la pratique car le courtier peut imposer un délai non seulement sur votre numéro de compte 12345 mais sur vous en général, c'est-à-dire sur chaque compte que vous avez ouvert avec lui, de sorte que le transfert de fonds vers le sous-compte peut être de peu d'utilité.

Les courtiers PS surveillent également les adresses IP, il se peut donc que vous veniez de « botter » votre ami :-).

Avez-vous d'autres expériences tout aussi intéressantes? Partagez-les dans le commentaire sous l'article.

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À propos de l'auteur
Paweł Mosionek
Trader actif sur le marché Forex depuis 2006. Editeur du portail Forex Nawigator et rédacteur en chef et co-créateur du site ForexClub.pl. Conférencier à la conférence «Focus on Forex» à la Warsaw School of Economics, «NetVision» à l'Université de Technologie de Gdańsk et «Financial Intelligence» à l'Université de Gdańsk. Double gagnant du "Junior Trader" - jeu d'investissement pour les étudiants organisé par DM XTB. Accro aux voyages, aux motos et au parachutisme.