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CFD - description et caractéristiques
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CFD - description et caractéristiques

établi Paweł MosionekAoût 25 2019

Les CFD sont le fondement des offres des courtiers en devises Forex. Sam Forex l'abréviation anglaise pour échange international fait référence au marché des devises. Pourtant, les courtiers Forex n'offrent que rarement des transactions sur ces instruments. Les paires principales (à l'échelle mondiale) peuvent être mentionnées vers 10. Les paires suivantes sont traitées comme moins populaires ou même exotiques et peu d'investisseurs y échangent (sauf pour le trading de la monnaie locale).

Pour enrichir leur offre et offrir à l'investisseur plus d'options de diversification des échanges, les courtiers équipent souvent la plateforme d'un autre type d'actifs qui sont des dérivés. Ces instruments comprennent des contrats à terme, des contrats à terme, des options, des swaps et des contrats pour différences. Les détenteurs de records en proposent même plusieurs milliers sur une seule plateforme. Il est le leader des courtiers polonais X-Trade Brokersqui propose près de 4000 instruments.

Que sont les CFD

Avec CFD - Contrats pour différences - est un accord entre deux parties à la transaction (acheteur et vendeur), dans lequel le sujet peut être un actif (action, obligation, marchandise, etc.) et dont la condition principale est le règlement de la différence de prix d’achat au moment de la transaction (profit ou perte).

C'est un instrument très similaire pour les contrats à terme (Futures) avec deux petites différences. Les CFD n'ont pas de date d'expiration, ce qui signifie que vous pouvez conserver votre position pour une durée indéterminée, sauf indication contraire du courtier, et l'acquisition de CFD ne vous donne pas droit à la livraison physique de l'article auquel vous vous référez. En d'autres termes, nous ne devenons pas propriétaires des actifs inclus dans le contrat.

CFD est un instrument dérivé, c'est-à-dire basé sur un autre instrument, par exemple l'indice boursier, le prix des produits agricoles ou industriels, le cours des actions des sociétés ou des obligations. Le contrat de CFD peut également être basé sur un autre dérivé, par exemple un contrat à terme, qui est déjà dérivé et qui se rapporte à l'un des actifs susmentionnés.

Courtiers CFD

Il est impossible de choisir un courtier qui offrirait les conditions de négociation les plus favorables pour tous les CFD. Il arrive souvent que nous devions faire notre choix en fonction du marché sur lequel nous prévoyons de négocier. C'est pourquoi nous avons préparé des résumés thématiques qui contiennent les éléments les plus importants des offres pour vous aider à choisir.

CFD - Avantages et inconvénients 

AVANTAGES DEFAUTS
liquidité illimitée (nous concluons des transactions avec l'entité créant le marché) frais plus élevés que pour les contrats à terme
la possibilité d'acheter et de vendre à tout moment (comme sur les devises) conflit d'intérêts possible avec le courtier
large éventail de marchés en un seul endroit valeurs défavorables des points de swap pour l'investisseur si elles se produisent
levier financier
dans certains cas aucun échanger des points

Choses à savoir

  1. Points d'échange - ils ne sont généralement pas facturés lors de la négociation de CFD et de la détention de positions pendant la nuit. Cependant, il arrive que certains courtiers les facturent. Dans ce cas, ils sont généralement peu utiles pour l'investisseur et découragent de jouer à long terme.
  2. roulement - dans les contrats à terme, il y a un rollover, c'est-à-dire le règlement de la différence de taux au moment de l'expiration d'une série de contrats et de l'entrée en vigueur de l'autre. Les CFD n'ont pas de date d'expiration et peuvent être basés sur des contrats à terme. Lorsqu'un contrat à terme est réglé, la différence cotée est ajoutée ou soustraite du bilan des positions CFD et est généralement indiquée dans la colonne swap.
  3. dividende - dans le cas du CFD sur actions, vous pouvez vous demander qu'en est-il du dividende, si l'entreprise le paie, et nous ne sommes pas ses actionnaires, mais nous avons un instrument basé sur des actions. Pour éviter que quiconque se sente désavantagé, des dividendes sont également payés aux détenteurs de CFD longs sous forme de swap (bien que ce ne soit pas le cas). Lorsque nous avons une position courte ouverte, la valeur appropriée est soustraite de son bilan (également dans la colonne swap).
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À propos de l'auteur
Paweł Mosionek
Trader actif sur le marché Forex depuis 2006. Editeur du portail Forex Nawigator et rédacteur en chef et co-créateur du site ForexClub.pl. Conférencier à la conférence «Focus on Forex» à la Warsaw School of Economics, «NetVision» à l'Université de Technologie de Gdańsk et «Financial Intelligence» à l'Université de Gdańsk. Double gagnant du "Junior Trader" - jeu d'investissement pour les étudiants organisé par DM XTB. Accro aux voyages, aux motos et au parachutisme.
1Komentarze
  • Adrien Mikulicz
    23 kwietnia 2020 à 15: 00

    Je me demandais simplement à quoi cela ressemblait avec ce dividende lorsque j'achetais un CFD basé sur des actions. Merci. Je ne savais pas que c'était aussi un échange. ou plutôt "swap" 🙂

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