Client professionnel - Tout ce que vous devez savoir [FAQ]

Le moment est venu de clarifier de nouveaux doutes concernant le 1er août prochain. Réglementation ESMA. Client professionnel - qui est-ce? Que devez-vous faire pour devenir professionnel? Que peut-on gagner et que peut-on perdre? Comment fonctionne le processus de vérification et y a-t-il quelque chose à faire attention? Vous le découvrirez dans l'article ci-dessous.

KNF présente le statut de client professionnel - NOUS CONTRÔLONS LA PROCÉDURE

Le plus grand changement introduit par ESMA il y a bien sûr une limitation de l'effet de levier. Cette procédure visait à réduire le risque d'investissement sur le marché Forex, en particulier chez les traders inexpérimentés. C'était également l'hypothèse générale: accroître la protection des investisseurs de détail.

L'auteur des lignes directrices, cependant, a prédit une porte derrière laquelle se trouve un chemin de laisser l'effet de levier en cours, et même obtenir encore plus. Mais tout le monde ne sera pas capable d'ouvrir cette porte. Nous parlons de la possibilité de changer la classification du client du détaillant au professionnel. Selon le régulateur, lorsque certaines exigences sont remplies, il peut être indiqué que le client est conscient du risque d'investissement et des risques liés à l'utilisation d'un effet de levier plus élevé, ce qui signifie qu'il pourra l'utiliser à sa propre demande. Comment?

Client professionnel - conditions

Pour changer votre qualification, il suffit de satisfaire 2 avec les conditions 3. Ils sont:

1. Effectuer des transactions d'une valeur de l'équivalent PLN d'au moins 50 000 EUR chacune, soit au moins 10 transactions par trimestre au cours des 4 derniers trimestres;
2. La valeur du portefeuille d'investissement détenu dépasse l'équivalent de 500 000 EUR (ou son équivalent dans une autre devise);
3. Expérience professionnelle d'au moins un an dans le secteur financier dans un poste nécessitant des connaissances en matière de transactions portant sur des instruments financiers ou des services de courtage.

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Tout semble clair. Êtes-vous sûr? Des doutes surgissent lorsque nous commençons à analyser les besoins de plus près. Le régulateur indique les conditions, mais il n'y a pas de procédure de vérification uniforme et clairement définie pour les données fournies par le client. Cela signifie que les procédures des courtiers Forex / CFD peuvent différer les unes des autres. Nous l'avons vérifié et c'est le cas. Mais plus à ce sujet dans un instant.

Condition 1 - Chiffre d'affaires

Au point 1), il est question de "réaliser une transaction". Fait intéressant, la transaction consiste à acheter et à vendre, c'est-à-dire à la fois l'ouverture et la fermeture d'une position. Autrement dit, il ne s'agit pas d'environ 10 positions distinctes, mais en fait seulement 5 (il faut ouvrir et fermer une position 5 fois). Le volume est déjà défini plus précisément. 50 000 EUR équivaut à 0,5 lot pour une paire EUR / USD ou un autre avec EUR comme devise de base (EUR / xxx). Pour les autres paires, la valeur de position doit être calculée.

Et voici la suite. Le discours porte sur les transactions 5 avec le volume 50 000 EUR. Et si nous ouvrons des transactions 100 après 0,05 lota? Malheureusement, ça ne marchera pas. Le chiffre d'affaires total sera le même, mais selon ESMA, un client professionnel joue un volume plus important pour la transaction et ne contient pas nécessairement plus. Par conséquent, le lot 0,5 sur EUR / USD est le volume minimum à inclure dans le groupe de cinq transactions requises.

À titre de preuve, le courtier peut demander un relevé du compte de placement (relevé) pour les derniers mois 12. Est-il possible de présenter plusieurs déclarations de différents comptes ou courtiers, qui se complètent mutuellement? Oui, à condition que tous les comptes appartiennent à la même personne.

Interprétation de la PFSA - octobre 2018

Dans le cas des courtiers Forex polonais, à la suite des nouvelles directives de la KNF, qui interprètent les règles de l'AEMF, la condition de chiffre d'affaires est remplie lorsque l'opérateur effectue la transaction selon les critères décrits ci-dessus avec une différence. Chaque élément doit être équivalent au minimum 50 000 EUR avant de prendre en compte l'effet de levier. En pratique, cela signifie qu’une seule transaction doit être affectée à min. Capital réel 50 000 EUR (pour l’effet de levier 1: paire 30 et EUR / USD, il s’agit de l’équivalent des vols 15).

Condition 2 - Valeur du portefeuille

La valeur du portefeuille comprend tous les actifs financiers, y compris, entre autres, les liquidités, les dépôts, les actions, les fonds d'investissement, ETF, autres instruments financiers. Les biens immobiliers, les ressources physiques et les métaux ne sont pas inclus dans ce groupe.

Personne n'a explicitement spécifié les conditions de vérification de la propriété possédée. On peut supposer que les valeurs d'actifs sélectionnées lors de l'enregistrement du compte réel joueront un rôle clé. En outre, le service juridique peut souhaiter fournir des réponses sur vos investissements et, dans les cas extrêmes, exiger leur confirmation officielle.

Le dépôt versé par nous peut également être significatif. Si vous déclarez possession de EUR 500 00, est bawilibyśmy en dépôt Forex 200 USD? Peut-être. Mais cela suggère-t-il que nous sommes des clients professionnels? Vous pouvez avoir des réservations.

Condition 3 - Expérience de travail

Personne ne précise exactement quels postes seront classés comme « bien informés (...) ». Une personne travaillant dans un bureau de change compte-t-elle parmi eux ? Qui décidera d'« accepter » l'expérience client ? Non seulement cela, comment sera-t-il vérifié?

C'est là que les premières informations des courtiers sont utiles, qui varient en fonction de l'entreprise. Par exemple, certains courtiers déclarent que, dans la plupart des cas, la déclaration d'un client sur son lieu de travail et ses obligations, qu'il déclare dans le formulaire, suffit. En bref, téléchargez simplement votre CV actuel.

Nous avons rencontré, cependant, les courtiers d'information, qui ont besoin immédiatement des certificats d'emploi et de l'information de l'employeur, et cette option est donc à prévoir.

Avantages de changer la classification

En changeant notre classification, nous pensons que nous ne pouvons que gagner. En général, c'est effectivement le cas. Mais il y a quelques exceptions.

# 1 - Effet de levier. Lorsque vous passez à « pro », vous pouvez obtenir un effet de levier plus élevé. Quoi? Dépend du courtier. Les plages vont de 1: 100 à même 1: 500.

# 2 - Protection contre le solde négatif. Malheureusement, en passant en "pro", vous pouvez le perdre. Le courtier est uniquement tenu de garantir une protection contre les découverts aux commerçants. Cependant, c'est là que les spécialistes du marketing viennent à la rescousse. Le client "Pro" est le plus précieux. Alors gardons-le. Par conséquent, la plupart des courtiers choisissent volontairement de maintenir la protection pour tous. Ok la nôtre ! ??

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# 3 - Règle d'arrêt à 50%. Ce changement de classification n'a aucun effet sur cela. La nouvelle règle s'appliquera à tout le monde.

# 4 - Maintenir votre position. Abaisser le levier peut forcer toutes les positions ouvertes à se fermer. Non seulement à cause du manque de sécurité suffisante, mais aussi à cause des "solutions techniques". Cela ne s'applique qu'aux courtiers sélectionnés.

# 5 - Garantie de fonds. Chaque règlement offre un niveau de sécurité différent pour les fonds des clients en cas de faillite du courtier. Par exemple, en Grande-Bretagne, il est de 50 000 GBP, en Pologne de 100% jusqu'à 3000 90 EUR et 22% jusqu'à 000 20 EUR, et à Chypre de 000 XNUMX EUR. Et nous écrivons cela à cause de Chypre - après avoir changé la classification d'un client de détail à un client professionnel, cette protection cessera de s'appliquer. Il n'y a aucun changement aux autres règlements et la protection sera également maintenue pour le PRO.

# 6 - Reclassement. En devenant professionnel, vous pourrez à tout moment revenir à la classification « par défaut », qui est théoriquement destinée à offrir une plus grande protection.

Comment aller au client PRO?

Chaque courtier peut avoir sa propre procédure. Cependant, dans la plupart des cas, cela impliquera l'achèvement d'un formulaire supplémentaire. Le plus souvent, il est disponible sur le site Web du courtier ou dans le panneau client (par ex. Tickmill). Après avoir soumis votre demande, vous devez attendre son approbation ou d'autres étapes de vérification. Mais avez-vous vraiment besoin de beaucoup de levier?