Client expérimenté - à quoi ressembleront les tests? Marek Wołos répond [IDM]

Un client expérimenté est une nouvelle catégorie qui a été introduite par l'autorité de supervision financière polonaise au début du mois d'août de cette année. sur le marché Forex et CFD. En dépit de l'avis défavorable de l'ESMA, la PFSA a décidé qu'il serait utile de donner un accès aux traders disposant des connaissances et de l'expérience nécessaires pour obtenir un effet de levier plus important auprès des courtiers opérant sur le marché intérieur. Pour changer la catégorie de client de détail à expérimenté, il suffit de respecter les conditions 2 avec 3 (nous les décrivons dans un article séparé tutaj).

Le point concernant la nécessité de suivre une formation de 50 heures et de réussir le test de vérification des connaissances soulève le plus de doutes - le KNF n'a pas précisé de nombreux aspects qui peuvent y être associés. 2 octobre La chambre des maisons de courtage a annoncé l'introduction d'un standard uniforme de vérification des connaissancesqui est à appliquer en Pologne.

Qu'est-ce que cela signifie exactement? À quoi devraient ressembler ces normes? Il a répondu Marek Wołos, expert de la Chambre des maisons de courtage pour les marchés de gré à gré.

Sait-on déjà à quoi ressembleront les normes de vérification des connaissances d'un client expérimenté? Pouvez-vous apprendre à les connaître quelque part?

La norme de vérification uniforme de la connaissance des clients sur le marché des CFD a été créée à la suite de la décision de l'autorité de surveillance financière polonaise en août de cette année, selon laquelle la KNF s'est conformée aux exigences de la chambre et, compte tenu de la spécificité du marché polonais, a introduit le statut de client expérimenté permettant d'investir sur le marché. CFD avec l'utilisation de 1: effet de levier 100, tout en maintenant la protection appropriée pour un client de vente au détail. La Chambre, reconnaissant la nécessité de promouvoir de bonnes normes commerciales sur le marché, ainsi que de protéger les clients, sur décision du conseil d'administration, a nommé 6 un comité de vérification personnelle composé de représentants Membres de la chambre de courtage offrant un accès au marché des CFD et représentant IDM - un expert des marchés de gré à gré. La Commission de vérification a mis au point une base d’examen qui est utilisée aux fins des examens.

La base de données d'examen est utilisée pour effectuer des tests d'examen. Elle est stockée et gérée par IDM. La base de données comprend un minimum de questions 180, incluses dans cinq blocs thématiques et est mise à la disposition gratuite des membres de la Chambre des maisons de courtage à des fins de vérification de la clientèle. Dans le cadre de la norme, la maison de courtage propose au client des heures de formation 50, divisées en cinq blocs thématiques et en effectuant un test d'examen complétant la formation conformément aux règles décrites dans la norme. Un tel processus, complété par un résultat positif du texte, constitue un élément de vérification du client lors de la transformation de son statut en client expérimenté. Le client qui a réussi le test d'examen reçoit un certificat émis conformément au modèle IDM. Le certificat permet de se qualifier pour le groupe de clients expérimenté par la société d’investissement - un membre de la Chambre des maisons de courtage.

Un communiqué de presse de la chambre des maisons de courtage concernant l'introduction de normes de vérification indique que les membres d'IDM sont inclus dans son champ d'application. Les institutions qui ne sont pas membres d’IDM auront-elles également l’obligation de s’adapter à leur volonté de proposer aux clients polonais un changement de statut pour un client expérimenté?

Compte tenu des défis liés aux nouvelles solutions mises en œuvre par une intervention nationale, IDM estime que toutes les entités opérant sur le marché des CFD en Pologne devraient appliquer une telle norme uniforme lors de la vérification d'un client expérimenté. Au bénéfice des clients nationaux, la Chambre propose de mettre en œuvre une telle norme unifiée sur le marché des CFD pour toutes les entreprises opérant en Pologne. La Chambre a également transmis le document à l'Autorité polonaise de surveillance financière.

En passant le test de vérification chez un courtier donné, le client aura-t-il le droit d'obtenir automatiquement le même statut que d'autres courtiers (bien entendu, en supposant que la deuxième condition des directives de KNF soit remplie)? En d'autres termes, le courtier pourra-t-il ou devra-t-il respecter le test passé dans une autre institution?

Les maisons de courtage associées à IDM s'engagent à se conformer à la norme et à l'acceptation mutuelle du certificat IDM. IDM peut également mettre la base de l'examen à la disposition d'autres sociétés d'investissement qui décident de coopérer et s'engagent à appliquer la norme de la Chambre.

Le statut de client expérimenté sera-t-il accordé de manière permanente, sans limite de temps, quelle que soit l'activité d'investissement du client après l'avoir reçu?

Dans sa décision, le superviseur a inclus la condition selon laquelle le fournisseur de CFD vérifie les conditions pour accorder le statut de client expérimenté au moins une fois par an. Si un client expérimenté ne remplit plus les conditions énoncées à  Une fois la décision prise, le fournisseur de CFD prend des mesures pour modifier le statut du client, sans affecter la valeur de la marge initiale pour les positions découlant de transactions CFD conclues avant la perte de ce statut.

À quoi ressemblera le processus de vérification du déroulement réel des heures 50? La portée des connaissances était divisée en cinq blocs. Le matériel soumis sera-t-il vérifié en termes de qualité ou y aura-t-il une liberté?

Les cours d’examen sont organisés individuellement par les maisons de courtage, sur la base de la base d’examen standard, qui se compose de cinq blocs thématiques et contient des questions d’essai 180 qui précisent les problèmes et déterminent le niveau cible de connaissance du client. Le comité de vérification d'IDM met à jour la base de connaissances au moins une fois par an. Le cours se termine par un test qui vérifie les connaissances du client. Le participant au test peut être une personne ayant terminé la formation 50 dans une société d’investissement membre d’IDM ou avec laquelle la Chambre a conclu un contrat lui permettant d’accéder à la base d’examen.

À quoi ressemble le test et en quoi consiste-t-il? Quel niveau de bonnes réponses le test passe-t-il?

Le test d'examen dure 60 minutes et couvre les sujets abordés lors de la formation de 50 heures dans la société d'investissement. Le test consiste en un ensemble de 40 questions sélectionnées au hasard dans la base de connaissances indiquée. Chaque question de test a trois réponses. Une seule réponse est correcte. Pour chaque réponse correcte, le participant au test reçoit 1 point. Le participant au test reçoit 0 point pour une réponse incorrecte. À la fin du test, le participant reçoit des informations sur son résultat - positif ou négatif. Un résultat de test positif est obtenu par le participant qui a reçu au moins 26 points - il donnera les bonnes réponses à 65%. questions de test. Un participant dont le résultat du test est négatif ne sera pas qualifié pour le groupe de clients expérimentés, mais pourra repasser l'examen 24 heures après la fin du test précédent et seules trois tentatives sont autorisées pour réussir le test dans un mois civil.

Devront-ils être certifiés de quelque manière que ce soit en rapport avec le recours à des entreprises de formation externes susceptibles d'offrir des cours de formation?

La norme IDM indique que ce sont les membres de la Chambre des maisons de courtage qui s’engagent à organiser des formations pertinentes pour un client qui demande le statut de client expérimenté en fonction des connaissances spécifiées par la Chambre, réparties en cinq blocs thématiques. La formation fournie par des entreprises de formation externes n'est pas certifiée par IDM.   

Merci pour la conversation et dissiper beaucoup de doutes.