Client expérimenté et levier 1: 100. Nous vérifions la procédure

Un client expérimenté est un nouveau groupe de catégorisation des commerçants en Pologne introduit par l'Autorité polonaise de surveillance financière le 2 août 2019. À partir de ce jour, les résidents polonais peuvent demander un changement de statut et ainsi avoir accès à des conditions commerciales préférentielles (entre autres effet de levier 1: 100). Il suffit de remplir deux conditions. Nous avons décidé de vérifier à quoi cela ressemble dans la pratique.

Exemples de questions de test pour un client expérimenté - VOIR LES QUESTIONS

Qui est un client expérimenté

Les règlements de l'ESMA ont expiré le 31 juillet 2019, après 12 mois de fonctionnement. Cela a également ouvert la voie aux régulateurs nationaux de l'UE pour proposer leurs propres solutions juridiques au niveau national. La grande majorité a décidé de reproduire les règlements de l'ESMA sans les modifier. L'exception était le PFSA polonais, qui, certes, a gardé l'effet de levier de 1h30 pour le client de détail, mais a en même temps introduit une nouvelle catégorie - client expérimenté - qui consiste à définir un investisseur avec des connaissances et des compétences et combler le fossé entre un détaillant inexpérimenté et professionnel.

Levier 1: 100 et conditions commerciales

Que gagne-t-on en optant pour un détaillant expérimenté? Un effet de levier plus élevé - tellement et tellement. Les autres conditions et restrictions pour les détaillants sont les mêmes que lors de l'intervention de l'ESMA, c'est-à-dire que la protection obligatoire du solde négatif, le niveau de stop-out de 50%, les limites liées à la promotion du service et les avertissements de risque normalisés sont toujours en vigueur.

La marge de 1% (c’est-à-dire 1: effet de levier 100) s’applique à toutes les paires de devises, à l’or et aux indices sélectionnés (liste disponible ici). Pour les autres instruments, les valeurs de levier des lignes directrices de l'ESMA s'appliquent (détails ici). Il convient de rappeler qu'un effet de levier plus important est associé à un risque de placement plus élevé.

Conditions commerciales pour les clients expérimentés

Cette nouveauté profite non seulement aux commerçants de détail, mais également aux courtiers opérant en Pologne, et donc non seulement aux maisons de courtage polonais.

Conditions à remplir

Le régulateur indique, bien qu’il ne soit pas totalement transparent dans 100%, les conditions à remplir pour pouvoir demander un changement de statut.

I. Conditions commerciales. Le client doit au cours des derniers mois 24 effectuer:

a) Opérations d'ouverture de CFD d'une valeur nominale d'au moins l'équivalent PLN de 50.000 10 EUR chacune, avec une fréquence d'au moins XNUMX opérations d'ouverture par trimestre pendant quatre trimestres; ou
b) Opérations d'ouverture de CFD d'une valeur nominale d'au moins l'équivalent PLN de 10.000 50 EUR chacune, avec une fréquence d'au moins XNUMX opérations d'ouverture par trimestre pendant quatre trimestres; ou
c) Opérations d'ouverture de CFD d'une valeur nominale totale d'au moins l'équivalent PLN de 2.000.000 40 XNUMX EUR, le client concluant au moins XNUMX opérations d'ouverture par trimestre pendant quatre trimestres;

II. Condition de connaissance. Le client doit avoir une connaissance documentée des CFD supportée par:

a) l'obtention des certificats professionnels appropriés, notamment: conseiller en investissement, courtier, analyste financier agréé, gestionnaire des risques financiers, gestionnaire des risques professionnels, certificat de négociation ACI, diplôme ACI ou formation professionnelle appropriée; ou
b) un minimum de 50 heures de formation sur les produits dérivés, y compris les CFD, confirmé par l'obtention des certificats ou confirmations pertinents délivrés sur la base de la vérification des connaissances par des organismes de formation compétents, au cours des 12 derniers mois; ou
c) la confirmation que le client exerce ou a exercé des activités ou travaux ou travaillé dans le cadre d'un contrat de travail ou d'une autre relation contractuelle constituant la base de l'exercice de la fonction, pendant au moins un an dans un poste qui nécessite des connaissances professionnelles de la conclusion de transactions dans le domaine des CFD ou d'autres dérivés .

Bien que les conditions de négociation soient assez claires et faciles à prouver (un historique de compte de courtier est suffisant, aucun autre courtier ne suffit), le deuxième point semble être plus controversé.

La condition de connaissance n'a été spécifiquement définie qu'au point a), bien que l'on ne puisse supposer que ce qui répondra aux critères de l'exigence "Enseignement directionnel". À l'heure actuelle, les courtiers définissent leur domaine d'études comme l'obtention d'un baccalauréat ou d'une maîtrise ou la réussite d'études de troisième cycle dans une université, sur le terrain et sur des sujets permettant une connaissance des risques et des transactions dans le domaine des instruments financiers à effet de levier.

Aucune liste de professions spécifiques ne serait prise en compte au point c), bien que cette disposition offre une certaine souplesse en matière de vérification.

Le point le plus intéressant est le point b). Pratiquement tous les courtiers ont dans leur offre des formations, des cours ou des webinaires. Rarement, cependant, quand il a décidé de certifier ses participants. Cela va probablement changer maintenant. Les formations non certifiées précédemment achevées, mais celles dans lesquelles nous pourrons prouver notre participation, seront-elles prises en compte? Il semble que tout dépendra de l'approche du courtier et de la manière dont nous prouvons que nous y avons effectivement participé.

Comment obtenir un siphon 1: 100 en pratique (XTB)

Nous avons décidé de vérifier la procédure d'obtention du statut de client expérimenté du point de vue d'un commerçant classé en tant que détaillant. chez X-Trade Brokers SA.

Procédure pour changer le statut en un client de détail expérimenté:

• ÉTAPE 1 - demande de demande: Demander une application pour le statut de client de détail expérimenté,
• STEP 2 - remplir la demande: Vous recevrez la candidature par e-mail. Dans l'application, vous devez confirmer que vous remplissez les critères.
• STEP 3 - renvoyer la candidature: Envoyer la demande complétée par e-mail à l'adresse pomoc@xtb.pl avec les documents nécessaires. Après avoir examiné la demande, le courtier vous informera de la décision de changer le statut.

Si nous utilisons déjà les services XTB et respectons l’une des conditions de négociation, il n’est pas nécessaire d’envoyer l’historique des transactions. L'ensemble du processus de changement de statut est en cours de fermeture au maximum dans les heures 48 (uniquement les jours ouvrables).

Il est à noter que le fournisseur de CFD est tenu de vérifier au moins une fois par an si le client répond toujours aux critères énoncés dans la décision. Il convient de rappeler qu'un client qui ne remplit pas l'exigence de transaction au cours des trimestres suivant l'acquisition du titre d'un client de détail expérimenté perdra le statut obtenu précédemment.

Pour la condition de transaction, l'équivalent des montants exprimés en euros est pris en compte en utilisant le taux de change moyen de l'euro annoncé par la Banque nationale de Pologne, en vigueur le jour précédant la date de dépôt de la demande par le client de détail dans lequel le taux de change a été annoncé.

Test de formation et de connaissances

Le courtier a d'ores et déjà annoncé qu'il préparait une plateforme éducative spéciale, grâce à laquelle il serait possible de suivre la formation en ligne requise et de passer des tests permettant de vérifier les connaissances acquises. Les autres courtiers présents en Pologne suivront les traces de XTB.

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison d'un effet de levier. De 74% à 89% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes monétaires résultant de la négociation de CFD. Demandez-vous si vous comprenez comment fonctionne le CFD et si vous pouvez vous permettre le risque élevé de perdre votre argent.