Comment investir dans l'essence ? [Guider]

En hausse prix du pétrole brut provoqué une augmentation significative des prix des produits à base de cette matière première. Pour les consommateurs, l'effet le plus visible de l'augmentation des prix du pétrole est la hausse du coût du carburant dans les stations-service. Cependant, peu savent que gaz (de l'essence) est également un sous-jacent de contrats à terme. Le type de dérivé de l'essence le plus connu est coté au Chicago Mercantile Exchange (CME) Contrats à terme sur l'essence RBOB. Bien sûr, le contrat à terme susmentionné ne correspond pas à la liquidité d'un contrat à terme sur le pétrole. Cependant, il peut être un outil intéressant pour se prémunir contre les variations brutales du prix du carburant.

Qu'est-ce que l'essence

L'essence est l'un des principaux types de carburant utilisé pour alimenter les voitures et autres véhicules. C'est un liquide inflammable avec une odeur caractéristique. Il convient d'ajouter que l'essence est bien soluble dans les solvants organiques. L'essence est produite lors de la rectification du pétrole brut. La qualité de l'essence dépend de la composition initiale du pétrole brut et des conditions de rectification. Jusqu'au milieu des années XNUMX, du plomb tétraéthyle (plomb tétraéthyle) était ajouté à l'essence. Cependant, pour des raisons environnementales et sanitaires (par exemple, à la suite de la combustion, des oxydes de plomb cancérigènes ont été libérés). Actuellement, une petite quantité d'hydrocarbures aromatiques et d'éthers à groupements aromatiques (appelés sans plomb) sont ajoutés à l'essence.

Il existe deux types d'essence : lumière oraz lourd. L'essence légère a un point d'ébullition de 90 à 120 degrés Celsius. D'autre part, le naphta a un point d'ébullition d'environ 200 degrés Celsius. L'essence légère est utilisée comme solvant (par exemple pour les huiles, les graisses). L'essence lourde est utilisée comme carburant dans les moteurs à combustion interne.

Essence RBOB - qu'est-ce que c'est?

RBOB c'est court pour Base de départ reformulée pour le mélange d'oxygénés. L'essence RFG (essence reformulée) est un mélange de carburant spécial qui brûle plus proprement que l'essence standard (il est ajouté, entre autres, par de l'éthanol). Le programme de développement de l'essence RFG a été édicté en 1990 suite à l'adoption du CAA (Clean Air Act). Actuellement, les États-Unis sont dans la deuxième phase d'augmentation de la disponibilité de ce type de carburant. Selon l'agence gouvernementale EPA (Environmental Protection Agency), l'essence RFG détient 25% du marché américain. L'agence EPA mentionne que l'introduction du RFG a été l'un des éléments clés de la réduction du smog aux États-Unis. En vertu de la CCA, certaines régions des États-Unis sont tenues de vendre de l'essence RFG. Les zones comprennent : États tels que la Californie, le Connecticut, New York, le New Jersey. Il convient d'ajouter que la plupart des zones sont concentrées sur les côtes est et ouest des États-Unis. De plus, certains comtés de l'Arizona, du Texas, du Montana, du Wisconsin, de l'Illinois et du Kentucky sont également tenus de vendre de l'essence RFG.

Graphique essence, intervalle D1. La source: xNUMX XTB.

LIRE: Comment investir dans le pétrole? [Guider]

Essence - qu'est-ce qui influence son prix?

L'essence est produite à partir du traitement du pétrole brut. C'est donc un produit dont le prix dépend d'un certain nombre de facteurs. Ceux-ci inclus:

1. Prix ​​du pétrole - il n'est pas surprenant que le prix de l'essence dépende des coûts d'obtention de la matière première pour sa transformation dans les raffineries. Si le prix du pétrole brut augmente, la marge de raffinage diminue et le prix de l'essence augmente. Plus le coût de la matière première est élevé, plus le prix de production est élevé, ce qui se traduit par le prix de l'essence. En revanche, une baisse du prix du pétrole brut se traduira à terme par une reprise de la marge de raffinage et une baisse du prix de l'essence.
2. Facteurs politiques - le prix du pétrole brut résulte de la formation de la demande et de l'offre de cette matière première. Parfois, il y a une forte baisse de l'offre à la suite de pressions politiques. Les chocs pétroliers des années 70 en sont un exemple. Les pays arabes ont réduit l'offre de pétrole brut, ce qui s'est traduit par une baisse de la production d'essence. En conséquence, il y a eu un rationnement de l'accès aux carburants aux États-Unis et en Europe occidentale. L'exemple inverse a été l'augmentation de l'offre de pétrole brut en 2015, qui a contribué à la baisse de son prix. Après un certain temps, le prix de l'essence a commencé à baisser. Parfois, une politique peut augmenter artificiellement le prix (taxes) ou le baisser (réglementer les prix).
3. Facteurs économiques - la croissance économique augmente la demande de carburants. Cela est dû à la plus grande intensité des transports et à une plus grande consommation privée. En cas de ralentissement économique brutal, la consommation de carburant diminue. Aussi bien auprès des entreprises que des particuliers. Un exemple de baisse des prix du carburant était 2020. La raison en était la propagation de l'épidémie de coronavirus, qui a entraîné d'importantes restrictions à la circulation des citoyens américains. En conséquence, le prix du RBOB à Los Angeles est tombé en dessous de 1 $ le gallon. 

Les sources d'énergie alternatives influencent également les prix de l'essence. Il s'agit notamment du GPL et du développement des voitures électriques. À l'avenir, la baisse de la consommation d'essence affectera l'industrie pétrolière, qui devra réduire sa capacité à convertir le pétrole brut en essence.

Comment investir dans l'essence (essence RBOB)

Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles un investisseur peut être intéressé à investir dans des instruments financiers au prix de l'essence. Les investisseurs peuvent investir dans l'essence pour se protéger de la hausse des coûts de transport ou pour se protéger de l'inflation. Il existe de nombreuses façons de se faire connaître sur ce marché.

Parmi eux, l'investissement peut être mentionné par :

• Contrats à terme,
• CFD,
• Actions de compagnies pétrolières,
• ETF, ETN, ETC.

Contrats à terme

L'un des moyens les plus populaires d'obtenir une prévision précise des prix de l'essence consiste à investir dans contrats à terme sur l'essence ROB. Ils sont négociés sur FMC.

Un contrat a une valeur nominale de 42 000 gallons (environ 4,546 191 litres), soit environ XNUMX XNUMX $. litres.

Comme vous pouvez le constater, investir via des contrats à terme est possible pour les investisseurs disposant de portefeuilles riches. Contrairement aux apparences, ce n'est pas un instrument à faible liquidité. Au 18 février 2022, le chiffre d'affaires du contrat d'avril s'élevait à plus de 63 XNUMX. Les investisseurs sur le marché à terme doivent être familiarisés avec des termes tels que prix à terme, prix au comptant, contango oraz rétrogradation. 

CFD

Une alternative moins chère et plus accessible pour les investisseurs particuliers sont les contrats sur différence - CFD (contrats pour différences), où les courtiers n'exigent qu'un dépôt initial de 5 $ pour commencer à négocier. Parmi les courtiers populaires, les CFD basés sur des offres d'essence Dom Maklerski X-Trade Brokers, Saxo Bank oraz Plus500.

Broker
Région	Polska	Chypre *	Dania
Symbole de l'essence	ESSENCE	RB / Essence	ESSENCE
Dépôt min.	0 zł (recommandé min. 2000 500 PLN ou XNUMX USD, EUR)	500 zł	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
Valeur min. Du lot	prix * 420 USD	-	b / d
commission	-	-	-
Plate-forme	xStation	Plateforme Plus500	Saxo Trader Pro Saxo Trader Aller
	EXAMEN	EXAMEN	EXAMEN
	OUVRIR UN COMPTE	OUVRIR UN COMPTE	OUVRIR UN COMPTE

* Offre PLUS500 CY

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison d'un effet de levier. De 72% à 89% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes monétaires résultant de la négociation de CFD. Demandez-vous si vous comprenez comment fonctionne le CFD et si vous pouvez vous permettre le risque élevé de perdre votre argent.

Actions de la compagnie pétrolière

Une autre possibilité est l'acquisition de sociétés de traitement du pétrole brut et la gestion de leurs propres stations-service. Les entreprises en aval profitent de la baisse des prix du pétrole brut à mesure que les coûts de traitement du pétrole diminuent. Une telle entreprise peut reconstruire sa marge de raffinage même avec une baisse des prix de l'essence. Avant d'investir dans une entreprise, il convient de déterminer si l'entreprise tire ses revenus principalement du traitement du pétrole brut (en aval) ou de sa production (en amont). De nombreuses entreprises américaines combinent des activités en amont et en aval.

Parmi les entreprises de l'industrie pétrolière, on peut citer :

• Exxon,
• chevron,
• Royal Dutch Shell.
• Aigle,
• Lotus,

Exxon Mobil

C'est la plus grande entreprise américaine du secteur pétrolier. La société est l'héritière de la Standard Oil Company du New Jersey. En 1973, la société est séparée des structures de Standard Oil. En 1999, Exxon a fusionné avec Mobil pour former ExxonMobil. La société opère à la fois dans les industries en aval et en amont. ExxonMobil employait 2020 72 employés en 000. La société possède plus de 7 milliards de barils de réserves prouvées de pétrole brut. La société compte également plus de 10 000 stations-service aux États-Unis et sur les marchés étrangers. Le segment en amont a le plus grand impact sur les résultats. En 2020, ce segment a généré plus de 20 milliards de dollars de perte nette. En comparaison, le segment en aval a perdu 1 milliard de dollars. En investissant dans cette société, l'investisseur s'expose indirectement à la fois au pétrole brut et au gaz naturel ainsi qu'aux produits issus du traitement du pétrole brut (dont l'essence).

Graphique boursier Exxon Mobil, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Chevron

C'est la deuxième plus grande entreprise opérant dans le secteur pétrolier américain. En 2020, Chevron était classée 61e au classement Forbes Global 2000. La société a été créée à la suite du Sherman Antitrust Act, qui a été partagé en 1911 par la puissante Standard Oil. La scission aboutit à la création de Standard Oil of California. 1984 a apporté d'autres changements en raison de la fusion de Standard Oil et de Gulf Oil. Le nom de la société a également été changé en Chevron. Comme Exxon, Chevron opère sur les marchés en aval et en amont. Elle a également des activités intermédiaires et a commencé à entrer plus fortement sur le marché des nouvelles énergies. En 2020, Chevron a généré 47 millions de dollars de bénéfices en aval et affiché une perte de 2,4 milliards de dollars sur les opérations en amont. C'est un investissement du même type qu'Exxon. L'investisseur obtient une exposition à la fois aux segments en amont et en aval.

Graphique boursier Chevron, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Royal Dutch Shell plc

Il s'agit d'une société pétrochimique anglo-néerlandaise basée à La Haye néerlandaise. RDS a été créée en 1907 à la suite de la fusion de la Dutch Royal Dutch Petroleum Company avec la British Shell Transport and Trading Limited Company. En 2020, Forbes Global 2000 a classé l'entreprise 21e parmi les plus grandes entreprises publiques au monde. Fait intéressant, en 2013, RDS occupait la première place du classement Fortune Global 500. En 2013, les revenus de l'entreprise ont dépassé 470 milliards de dollars, ce qui correspondait à 84 % du PIB néerlandais. RDS est une entreprise pétrochimique verticalement intégrée. Elle opère dans les segments amont, intermédiaire et aval. Royal Dutch Shell opère dans plus de 70 pays. La production quotidienne équivaut à 3,4 millions de barils de pétrole brut. En 2020, l'entreprise employait plus de 87 000 employés.

Graphique boursier Royal Dutch Shell, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

PKN Orlen

C'est une entreprise polonaise de carburant et d'énergie cotée à la Bourse de Varsovie. C'est également l'une des plus grandes entreprises de ce type en Europe centrale et orientale. Orlen possède des raffineries en Pologne, en République tchèque et en Lituanie. Leur capacité totale de traitement en 2020 était de 36 millions de tonnes par an. Orlen a peu d'activité d'extraction d'hydrocarbures. En 2020, la production s'élevait à 16,2 mille tonnes. barils d'équivalent pétrole brut par jour. Orlen dispose d'un réseau de vente au détail très étendu. Elle compte plus de 2500 5 stations-service sur 110 marchés. L'entreprise développe également une offre pour les propriétaires de voitures électriques. L'entreprise compte plus de 3,9 bornes de recharge rapide pour voitures électriques. Orlen possède également une branche énergie qui produit plus de 2020 GW d'électricité. PKN a également repris le réseau de kiosques Ruch et possède une branche médias, en 29 Polska Press a repris (propriétaire de journaux tels que Dziennik Bałtycki, Kurier Lubelski ou Głos Wielkopolski). L'acquisition de Lotos par Orlen est encore en phase de préparation. La capitalisation de la société est actuellement d'environ XNUMX milliards de PLN.

Graphique boursier PLN Orlen, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Lotus

C'est la deuxième plus grande raffinerie de pétrole de Pologne. Ses origines remontent à la République populaire de Pologne. La société a été fondée en 1972 sous le nom de raffinerie de Gdańsk. La première production démarre en décembre 1975 (essence, diesel). Cinq ans plus tard, la production d'asphalte a commencé. Jusqu'à aujourd'hui, l'activité principale de l'entreprise se situe en aval et en amont. Lotos extraits quotidiennement plus de 20 mille. barils équivalent pétrole. Actuellement, l'actionnaire majoritaire de la société est le Trésor public polonais, qui détient plus de 53 % des actions. Début 2018, le processus de fusion de PKN Orlen avec Lotos a commencé. La Commission européenne a donné son accord à la reprise à condition que les stations-service détenues par Lotos soient vendues et une participation de 30 % dans la raffinerie de Lotos. La capitalisation actuelle de la société dépasse les 9 milliards de PLN.

Graphique boursier Lotos, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Produits d'investissement à faible coût

L'investisseur peut également profiter de produits d'investissement à faible coût. L'un d'eux est ETP (Produits d'échange). Un exemple est UGA (Fonds d'essence des États-Unis LP). Le produit a été créé en 2008 et permet aux investisseurs de s'exposer au marché de l'essence RBOB. UGA investit des fonds dans des contrats à terme sur l'essence cotés sur NYMEX (Échange commercial de New York).

Au cours des 5 dernières années, le taux de rendement annuel moyen de ce produit a été de plus de 11 %.

Au 18 février, les actifs sous gestion de ce produit de placement étaient modestes à un peu plus de 90 millions de dollars. C'est un produit assez cher car les coûts annuels sont de 1,02 %.

Où investir dans les ETF et les actions

De plus en plus de courtiers forex proposent une large gamme d’ETF.

Par exemple sur XTB Aujourd'hui, on trouve plus de 3500 400 instruments de capitaux propres et XNUMX ETF, un Saxo Bank plus de 19 000 entreprises et 3000 XNUMX fonds ETF.

Broker
Région	Polska	Dania	Chypre *
Nombre d'échanges proposés	16 échanges	37 échanges	24 échanges
Nombre d'actions de l'offre	environ 3500 XNUMX - actions vers 2000 - CFD sur actions	19 000 - actions 8 800 - CFD sur actions	environ 3 000 - CFD sur actions
Le montant de l'ETF proposé	environ 400 - ETF environ 170 - CFD sur ETF	3000 - FNB 675 - CFD sur ETF	environ 100 - CFD sur ETF
commission	0% de commission jusqu'à 100 000 EUR de chiffre d'affaires/mois	selon la liste de prix	La propagation dépend de l'instrument
Dépôt min.	0 zł (recommandé min. 2000 500 PLN ou XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Plate-forme	xStation	Saxo Trader Pro Saxo Trader Aller	Plateforme Plus500
	EXAMEN	EXAMEN	EXAMEN
	OUVRIR UN COMPTE	OUVRIR UN COMPTE	OUVRIR UN COMPTE

* Offre PLUS500 CY

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison d'un effet de levier. De 72% à 89% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes monétaires résultant de la négociation de CFD. Demandez-vous si vous comprenez comment fonctionne le CFD et si vous pouvez vous permettre le risque élevé de perdre votre argent.