Comment investir sur le marché mexicain - ETF, actions, indices [Guide]
Le marché mexicain est l'un des plus importants d'Amérique latine. Il existe deux bourses au Mexique: Sac Mexicain de Valeurs (BMV) oraz Bolsa de Valores Institucional (BIVA). La bourse BMV est beaucoup plus ancienne et ses traditions remontent au 1975ème siècle. Cependant, l'histoire moderne de la Bolsa Mexicana de Valores a commencé en 1999, à la suite de la fusion de trois bourses opérant au Mexique: la Bolsa de Valores de México, qui opérait à Mexico, la Bolsa de Occidente de Guadalajara et la Bolsa de Monterrey. En 2014, une plate-forme permettant le commerce électronique a été créée. Un autre jalon dans le développement de BMV a été de rejoindre l'alliance des bourses sud-américaines MILA (Mercado Integrado Latinoamericano) en XNUMX. MILA regroupe des bourses telles que: la Bourse de Santiago, la Bourse de Colombie, la Bourse de Lima.
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La bourse BMV propose de négocier des actions, des contrats à terme, des obligations, des ETF et des produits structurés. Selon les données La Banque mondiale La capitalisation boursière mexicaine est de plus de 410 milliards de dollars.
Indice IPC 35 - principalement vieille économie
Le principal indice de la bourse mexicaine est le S & P / BMV IPC, i.e. Índice de precios y cotizaciones, qui regroupe les entreprises les plus importantes et les plus liquides marché mexicain. L'IPC se compose de 35 composants. Seules les sociétés cotées à la Bolsa Mexicana de Valores peuvent être incluses dans l'indice. Ils sont exclus de l'index FPI connu au Mexique sous le nom de FIBRA.
IPC 35
L'indice a été créé en 1978. Selon les données recueillies par S&P Dow Jones Indices, la capitalisation moyenne de la société était de 152 milliards de MXN. La médiane était de 83,8 milliards de MXN. L'indice n'a pas fourni de taux de rendement élevés. Selon les données de S&P DJI, le taux de rendement annuel moyen (après dividendes) était d'environ 3,6%.
L'indice est dominé par les entreprises incluses dans le secteur des biens de consommation selon le GICS. Les entreprises de ce type représentent 31% de l'indice. Une autre composante importante de l'indice sont les entreprises du secteur «matériaux» selon la méthodologie GICS. L'un des représentants de ce secteur dans l'indice est le groupe Mexico SAB de CVB, qui s'occupe de extraction du cuivre.
L'éventail des entreprises incluses dans l'indice IPC est très large. Vous y trouverez la succursale mexicaine de Walmart, un opérateur boursier ou des exploitants d'aéroport. Les sociétés sélectionnées de l'indice IPC sont présentées ci-dessous.
Wal-Mart de Mexico SAB de CV (Walmex)
Elle est cotée à la Bourse de Mexico depuis 1977. C'est la plus grande succursale étrangère de la chaîne de supermarchés américaine Walmart. À la fin du troisième trimestre 2020, la société comptait plus de 3450 magasins au Mexique et dans d'autres pays d'Amérique latine. L'entreprise emploie environ 200 000 personnes. Walmex est la plus grande chaîne de vente au détail en Amérique latine. Sur les années 2009-2019, l'entreprise a généré une augmentation moyenne de ses revenus de 9,1%. À son tour, l'EBITDA a augmenté de 10,2% dans le même temps. La capitalisation de la société dépasse les 1 000 milliards de MXN.
Walmex | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
Revenu | 532,38 milliards de MXN | 573,27 milliards de MXN | 616,91 milliards de MXN | 646,85 milliards de MXN |
Bénéfice opérationnel | 39,46 milliards de MXN | 43,84 milliards de MXN | 49,19 milliards de MXN | 54,00 milliards de MXN |
La marge d'exploitation | 7,41% | 7,65% | 7,97% | 8,35% |
Bénéfice net | 28,51 milliards de MXN | 39,86 milliards de MXN | 36,75 milliards de MXN | 37,90 milliards de MXN |
Megacable Holdings SAB de CV
C'est l'un des principaux opérateurs de télécommunications mexicains. Il offre à ses clients l'accès à la télévision par câble, à Internet et au téléphone. En 2019, la société comptait 3,097 millions d'abonnés aux services Internet, 2,13 millions de clients utilisant les services de télécommunications et 3,2 millions d'abonnés utilisant les services de streaming vidéo (par exemple la plateforme xview). Environ 78% des revenus de l'entreprise proviennent du marché de masse (commerce de détail).
Megacable | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
Revenu | 17,00 milliards de MXN | 17,24 milliards de MXN | 19,53 milliards de MXN | 21,62 milliards de MXN |
Bénéfice opérationnel | 4,92 milliards de MXN | 5,32 milliards de MXN | 6,26 milliards de MXN | 6,24 milliards de MXN |
La marge d'exploitation | 28,94% | 30,88% | 32,03% | 28,88% |
Bénéfice net | 3,86 milliards de MXN | 3,80 milliards de MXN | 4,54 milliards de MXN | 4,29 milliards de MXN |
Kimberly Clark de Mexico SAB de CV A
Il s'agit d'une "société fille" de la société américaine Kimberly-Clark. L'entreprise vend des couches au Mexique, des mouchoirs en papier, des shampooings, des savons et du papier toilette. Au Mexique, elle vend des produits sous des marques telles que Huggies, Cottonelle, Kotex et Kleenex. La capitalisation de l'entreprise dépasse 107 milliards de MXN.
Kimberly Clark du Mexique | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
Revenu | 35,66 milliards de MXN | 37,77 milliards de MXN | 41,03 milliards de MXN | 43,50 milliards de MXN |
Bénéfice opérationnel | 8,02 milliards de MXN | 6,98 milliards de MXN | 7,51 milliards de MXN | 9,00 milliards de MXN |
La marge d'exploitation | 22,49% | 18,49% | 18,30% | 20,68% |
Bénéfice net | 4,79 milliards de MXN | 4,04 milliards de MXN | 4,23 milliards de MXN | 5,16 milliards de MXN |
Grupo Aeroportuario del Pacifico, SAB de CV (GAPB)
C'est le deuxième opérateur aéroportuaire du Mexique. GAPB gère 12 aéroports principalement dans les régions occidentales du Mexique. Parmi eux se trouvent Guadalajara, Tijuana et les destinations touristiques populaires de Los Cabos et Puerto Vallarta. Les cinq aéroports exploités par le GAPB figurent parmi les dix plus grands aéroports du Mexique. Deux d'entre eux (Guadalajara et Tijuana) sont classés 3e et 4e. En 2019, le GAPB a accueilli moins de 49 millions de passagers dans ses aéroports.
GAPB | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
Revenu | 11,11 milliards de MXN | 12,37 milliards de MXN | 14,12 milliards de MXN | 16,23 milliards de MXN |
Bénéfice opérationnel | 5,23 milliards de MXN | 6,21 milliards de MXN | 7,24 milliards de MXN | 8,02 milliards de MXN |
La marge d'exploitation | 47,07% | 50,24% | 51,30% | 49,41% |
Bénéfice net | 3,28 milliards de MXN | 4,65 milliards de MXN | 5,04 milliards de MXN | 5,36 milliards de MXN |
Bolsa Mexicana de Valores S.A. de CV
Il est l'opérateur de la plus grande bourse du Mexique et de la deuxième plus grande bourse d'Amérique latine (derrière le Brésil). En plus de permettre la négociation sur le marché des actions, des obligations ou des produits dérivés, la société propose également des services de compensation. Bolsa Mexicana a fait ses débuts en bourse en 2008.
Bourse mexicaine | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
Revenu | 2,84 milliards de MXN | 3,18 milliards de MXN | 3,35 milliards de MXN | 3,58 milliards de MXN |
Bénéfice opérationnel | 1,44 milliards de MXN | 1,64 milliards de MXN | 1,86 milliards de MXN | 1,87 milliards de MXN |
La marge d'exploitation | 50,70% | 51,57% | 55,52% | 52,23% |
Bénéfice net | 1,52 milliards de MXN | 1,75 milliards de MXN | 2,07 milliards de MXN | 2,06 milliards de MXN |
ETF pour le marché mexicain
Développement Marché des ETF a conduit un investisseur à ne pas avoir à investir dans des entreprises individuelles pour être exposé à un marché en développement de son choix. L'achat d'un ETF résout un autre problème qui est que tous les courtiers n'offrent pas de négociation sur ce marché. Il s'agit d'une information importante car toutes les grandes entreprises mexicaines ne sont pas cotées sur d'autres marchés (par exemple les États-Unis). Pour cette raison, vous pouvez profiter de l'offre des ETF, ce qui facilitera le processus décisionnel.
Le plus grand ETF pour investir dans des sociétés mexicaines est iShares MSCI Mexico ETF. Il a plus de 1,1 milliard de dollars sous gestion. L'ETF a été créé en 1996 et son indice de référence est l'indice MSCI Mexico IMI 25/50. Les frais de gestion sont de 0,51% par an. Le spread moyen est de 0,02%. Les entreprises des secteurs des biens de consommation et des télécommunications dominent, avec un poids de plus de 50% dans l'ETF. Top 5 au 05 février:
société | secteur | Waga |
America Movil | télécommunication | 15,29% |
Walmart du Mexique | Biens de consommation | 9,89% |
Fomento Économique Mexicain | Biens de consommation | 8,61% |
GPO Finance Banorte | financé | 8,14% |
CEMEX | matériels | 5,89% |
Vous pouvez également investir dans des ETF dans lesquels les entreprises mexicaines détiennent une part importante. Les exemples comprennent:
FNB iShares Amérique latine
-
- Émetteur: Blackrock
- Frais annuels: 0,74%
- Écart moyen: 0,14%
Le fonds investit dans des sociétés brésiliennes, mexicaines, argentines, chiliennes, péruviennes et colombiennes. L'ETF se compose de 106 sociétés. La plus grande part est détenue par des sociétés brésiliennes (environ 55%) et mexicaines (environ 22%). Les entreprises du secteur financier (31,5%) et de l'industrie des matériaux (18,5%) dominent. Les entreprises technologiques ne représentent que 1,7%. Actif sous gestion (AUM) terminé le 5 février 486 millions de dollars. L'indice de référence du fonds est l'indice MSCI EM Latin America 10/40.
ETF Lyxor Amérique latine
-
- Émetteur: Lyxor
- Frais annuels: 0,65%
L'ETF investit principalement dans des sociétés brésiliennes (environ 64%) et celles cotées au Mexique (environ 22%). Les sociétés péruviennes, chiliennes, colombiennes et argentines détiennent des parts moins importantes. Au total, le fonds se compose de 104 entreprises. Dans les ETF, les entreprises du secteur financier sont les plus exposées (24%). Le deuxième secteur en importance est le secteur des matières premières (22%). À la fin du 5 février, les actifs sous gestion d'ETF s'élevaient à 41 M €. L'indice de référence du fonds est l'indice MSCI Daily TR Net Emerging Markets Latin America USD.
Où investir dans l'ETF
De plus en plus de courtiers forex proposent une large gamme d'ETF. Par exemple sur XTB on trouve aujourd'hui plus de 400 instruments de ce type, en Amiraux près de 397, un Saxo Bank près de 3000.
Broker | |||
Région | Polska | Dania | Grande Bretagne / Chypre |
Le montant de l'ETF proposé | environ 400 - ETF environ 170 - CFD sur ETF |
3000 - ETF 675 - CFD sur ETF |
397 - CFD sur ETF |
Dépôt min. | 0 zł (recommandé min. 2000 500 PLN ou XNUMX USD, EUR) |
0 PLN / 0 EUR / 0 USD | 5 zł |
Plate-forme | xStation | Saxo Trader Pro Saxo Trader Aller |
MetaTrader 5 |
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison d'un effet de levier. De 72% à 89% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes monétaires résultant de la négociation de CFD. Demandez-vous si vous comprenez comment fonctionne le CFD et si vous pouvez vous permettre le risque élevé de perdre votre argent.
Marché mexicain - Résumé
Le Mexique est un pays en développement avec un petit nombre d'entreprises technologiques. L'économie est très étroitement liée à l'économie américaine et est peu exposée aux marchés asiatiques. Le principal indice ICP 35 est dominé par les entreprises de la «vieille économie». Plusieurs sociétés qui sont des divisions de sociétés américaines sont cotées en bourse (par exemple Walmart, Kimberly Clark, Coca-Cola). En même temps, vous pouvez trouver des entreprises liées à la production de biens de consommation (Gruma, Arca, Becle, Bimbo) ou celles liées à l'industrie chimique (Orbia). La Bourse mexicaine est une idée intéressante pour un investisseur à la recherche d'une exposition sur le marché latino-américain. Cependant, il ne faut pas oublier les risques de change, politiques et macroéconomiques associés à l'investissement sur les marchés étrangers.