Comment trader l'indice espagnol IBEX 35 ? [Guider]

L'Espagne est l'une des plus grandes économies d'Europe et du monde. Selon les données d'avril du Fonds international d'investissement (FMI), l'économie espagnole est estimée à plus de 1 460 milliards de dollars. Cela donne au pays la 14e place mondiale (La Pologne a 23 ans). Il convient également de noter qu'en Espagne, selon les chiffres du gouvernement, vivent plus de 47 millions d'habitants. C'est donc le 30e pays le plus peuplé de la planète (la Pologne a 38 ans). Pour cette raison, il vaut la peine de suivre l'état de la bourse espagnole. Il convient de mentionner que l'histoire de la Bourse de Madrid remonte à 1831. L'indice le plus important agrégeant la situation des entreprises espagnoles est IBEX 35. Nous vous invitons à lire !

Indice espagnol IBEX 35

Comme mentionné précédemment, l'IBEX est l'indice le plus important du marché espagnol. Cet indice comprend les sociétés les plus importantes et les plus liquides cotées à la Bourse de Madrid. IBEX-35 a été créé en 1992 et la date de référence était le 29 décembre 1989 (avec une valeur de 3000 XNUMX points).

L'indice est mis à jour deux fois par an (en juin et en décembre). Il est à noter que les pondérations de l'indice sont pondérées par la capitalisation, en tenant compte du ratio basé sur le nombre d'actions flottantes. Ce ratio varie de 0,1 à 1. La valeur maximale est destinée aux sociétés qui ont plus de 50 % des actions en flottant. 

Il y a eu deux périodes de boom dans l'histoire de l'indice. Le premier a eu lieu pendant la bulle Internet (1995-1999). Ensuite, l'indice est passé du niveau de 3087 11 points à 641 3 points. Ensuite, il y a eu un marché baissier de 2005 ans, qui a marqué une pause avant le prochain, dernier grand boom de cet indice. Les années 2008 - 2007 ont été une autre période d'augmentation rapide des indices. La très bonne conjoncture économique de l'industrie de la construction a eu un impact négatif sur les poules croissantes d'actions dans les entreprises de construction et les promoteurs immobiliers. Fin 15, l'indice atteignait la valeur de 182 19 points. L'éclatement de la bulle immobilière, la crise des pays de « l'Europe du Sud » et l'épidémie de Covid-2009 ont contribué aux difficultés économiques de l'Espagne. Cela a également affecté le boom des entreprises espagnoles. En conséquence, les années 2020 - XNUMX peuvent être qualifiées de "perdues". 

Carte indicielle SPA35 (CFD basée sur IBEX 35), intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Composition de l'indice

Selon les données présentées par la Bourse de Madrid (BME), l'indice se compose de 35 composants. A fin juin 2021, les plus grosses composantes de l'indice sont Iberdrola (13,9%), Santander (11,5%), Inditex (11,5%).

Les parts les plus importantes sont détenues par des entreprises des secteurs suivants :

• finances - 24,9%,
• industrie minière et énergétique - 24,2%,
• Services informatiques et télécommunications - 17,7%
• biens de consommation - 14,8%,

Vous trouverez ci-dessous un bref aperçu de plusieurs des sociétés incluses dans l'indice IBEX 35.

Industria de Diseno Textil S.A.

L'entreprise a été fondée en 1963 en tant qu'entreprise familiale. Le fondateur de la société était Amancio Ortega, qui est actuellement l'une des personnes les plus riches du monde avec une fortune nette de plus de 71 milliards de dollars.  Industrie de textile textile c'est le plus grand détaillant de vêtements au monde en termes de chiffre d'affaires (dans le segment Fat Fashion). Cette société espagnole possède des marques telles que Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, Bereshka, Stradivarius et Oysho. L'entreprise vend ses produits sur 216 marchés via une chaîne de magasins fixes (moins de 7000 70) et des ventes en ligne. La marque la plus importante en termes de ventes générées est Zara. Avec Zara Home, il génère moins de 2019 % des ventes de l'entreprise (données pour 2020). Dans le covid 69, Zara a généré 8,4% des revenus de Textil. La marque suivante avec les ventes les plus élevées était Bereshka (61% des revenus). Il est à noter que l'entreprise génère plus de XNUMX% en Europe.

Graphique boursier de Industria de Diseno Textil SA, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Amadeus

C'est l'une des plus grandes entreprises de son secteur. Avec Sabre, il fait partie des "trois grands" du marché GDS (Système de distribution mondial). GDS to system, który pozwala biurom podróży do rezerwowania biletów lotniczych, miejsc hotelowych czy rezerwować samochody. System pozwala na dokonywanie rezerwacji w czasie rzeczywistym. Największy udział w przychodach ma rynek lotniczy. Amadeus jest więc pośrednikiem między liniami lotniczymi a biurami podróży.

Les origines de la compagnie remontent à 1987, année de sa création à l'initiative de plusieurs compagnies aériennes européennes : Lufthansa, Iberia et Air France. C'était une "alternative européenne" à la société américaine Sabre. En plus de se connecter au GDS, l'entreprise propose également logiciel de gestion aéroportuaire. Actuellement, plus de 480 compagnies aériennes, 128 aéroports et plus de 300 groupes hôteliers coopèrent avec la plateforme Amadeus.

Graphique boursier Amadeus, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Société Électrique Rouge

Red Electrica a été fondée en 1985. C'est une entreprise qui offre un service de transport d'électricité. De plus, Red Electrica exploite et gère le réseau de transport. Il est à noter que l'entreprise gère 44 468 km du réseau de transport et dispose de postes de transformation d'une capacité totale de 93 545 MVA. L'entreprise construit également des stockages d'énergie. L'entreprise détient une position de quasi-monopole sur le segment dans lequel elle opère. La société génère des résultats financiers stables et a une cote de crédit décente (A- par Standard & Poor's). Il convient également de mentionner que l'entreprise n'exerce pas seulement ses activités en Espagne. Elle opère également dans des pays comme le Chili et le Pérou.

Graphique boursier de Red Electric, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Viscofan

La société a été fondée en 1975 et est cotée à la Bourse de Madrid depuis 1986. C'est l'un des plus grands producteurs mondiaux de boyaux artificiels, qui sont principalement utilisés par l'industrie de la viande. Les produits comprennent des enveloppes en cellulose, en collagène, en fibre et en plastique. Viscofan possède 22 usines de production dans 14 pays. L'entreprise vend ses produits dans plus de 100 pays. L'entreprise réalise moins de 5 % de son chiffre d'affaires de la cogénération (elle possède ses propres centrales de cogénération). Géographiquement, l'entreprise réalise le plus gros chiffre d'affaires de l'EAP (Europe, Asie et Pacifique), qui représente 55% des ventes. La capitalisation actuelle de la société dépasse les 2,7 milliards d'euros.

Graphique boursier Viscofan, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Enagas

L'entreprise a été fondée en 1972. Son activité principale est le développement, la maintenance et la gestion d'infrastructures gazières dans des pays tels que l'Espagne, le Mexique, le Chili, le Pérou, l'Albanie, la Grèce, l'Italie et les États-Unis. L'offre de la société comprend : le transport de gaz, la regazéification et le stockage de gaz. L'entreprise peut se targuer d'exploiter plus de 12 000 kilomètres de gazoducs et de disposer de 20 stations de compression. La capitalisation de l'entreprise dépasse les 5 milliards d'euros.

Graphique boursier Enagas, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Aena

Il s'agit d'une entreprise détenue majoritairement par le gouvernement espagnol (via Enaire). La société est l'un des plus grands exploitants d'aéroports en Europe. Elle exploite 46 aéroports en Espagne, opère sur le marché mexicain (12 aéroports), Jamaïque (2 aéroports), Colombie (2 aéroports) au Brésil (6 aéroports) et détient 51% des actions de Londres Luton (la licence expire en 2031) . Par conséquent, la société gagne de l'argent dans la situation du trafic de passagers et de fret dans les aéroports dont elle est l'opérateur. L'entreprise réalise à la fois du trafic et des activités commerciales (boutiques hors taxes, restaurants, parkings, location d'espaces, etc.). La capitalisation de l'entreprise est d'environ 20 milliards d'euros.

Graphique boursier Aena, intervalle W1. La source: xNUMX XTB.

Qu'est-ce qui peut affecter IBEX-35?

L'état de l'économie espagnole et mondiale

Du fait que IBEX-35 représente des entreprises espagnoles de premier ordre, les entreprises aux revenus géographiquement diversifiés dominent. Pour cette raison, même un ralentissement du marché espagnol n'aura pas d'impact décisif sur les revenus. Une telle entreprise est Industria de Diseno Textil SA, qui vend ses produits dans plus de 100 pays à travers le monde. Pour une telle entreprise, le plus important est l'état du secteur mondial de l'habillement, qui dépend de l'évolution globale du niveau des ventes au détail. Cependant, l'indice comprend toujours des sociétés pour lesquelles l'Espagne est un marché clé. C'est le cas d'Aena, qui réalise plus de la moitié de ses revenus dans les aéroports espagnols. 

Résultats financiers des entreprises

Si l'évolution du sentiment des investisseurs est essentielle à la valorisation des entreprises à court et moyen terme, le plus important à long terme est la capacité de l'entreprise à améliorer ses résultats financiers. L'augmentation des revenus, des bénéfices et des flux de trésorerie disponibles (FCF) sont le « moteur » de l'augmentation de la valorisation de l'entreprise. Plus le nombre de composants de l'indice augmentera l'échelle de son activité, plus la probabilité d'une augmentation de la valeur de l'indice est grande.

Comment vous pouvez négocier l'indice IBEX 35

Contrats à terme IBEX-35

IBEX 35 est l'un des principaux indices européens. Il n'est donc pas surprenant qu'il existe un contrat à terme assez liquide dont l'instrument sous-jacent est cet indice espagnol. Il existe plusieurs types de contrats à terme IBEX 35 disponibles.

Le contrat à terme de base a un multiplicateur de 10 €. Cela signifie que sa valeur faciale actuelle est de 89 000 €.

Le 27 août, les échanges de cet indice s'élevaient à plus de 7200 1 unités. Des mini futures (multiplicateur 27 €) sont également disponibles. Lors de la séance du 1900 août, le mini-contrat s'échangeait autour de 0,1 27 unités. Une version micro du contrat à terme a également été introduite (le multiplicateur est de XNUMX €). En raison de la faible valeur nominale, le contrat n'est pas très populaire. Lors de la séance du XNUMX août, aucune transaction n'a été effectuée sur le contrat à terme.

Contrats de change (CFD)

Une alternative populaire aux contrats à terme relativement coûteux et plus compliqués est la spéculation sur contrats de différence (CFD) chez les courtiers Forex. Bien que l'Espagne soit l'une des économies clés au monde, tous les courtiers n'ont pas de CFD sur l'indice du titre dans leur offre. Ci-dessous, nous présentons une sélection d'offres de courtiers sur CFD basés sur IBEX 35.

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Région	Polska	Chypre, Australie, St. Vincent-et-Grenadines	Chypre *
symbole bouquetin 35	SPA35	SPA35	IBX / Espagne 35 (Instrument CFD)
Dépôt min.	0 zł (recommandé min. 2000 500 PLN ou XNUMX USD, EUR)	50 USD	500 zł
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Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison d'un effet de levier. De 72% à 89% des comptes d’investisseurs particuliers enregistrent des pertes monétaires résultant de la négociation de CFD. Demandez-vous si vous comprenez comment fonctionne le CFD et si vous pouvez vous permettre le risque élevé de perdre votre argent.

Actions et ETF sur IBEX 35

Vous pouvez également acheter des sociétés individuelles de l'indice, ce qui vous donne une chance de battre l'indice de référence. Une alternative de plus en plus appréciée des investisseurs est ETF. Ils offrent une exposition à l'ensemble du marché espagnol, ce qui réduit le temps de l'investisseur pour sélectionner les actifs appropriés pour le portefeuille d'investissement.

Un exemple est l'ETF iShares Spain, qui a été créé par Blackrock. ETF a été fondée en 1996. L'indice de référence de l'ETF est l'indice MSCI Spain 25/50. Le fonds est physiquement répliqué et se compose de 18 sociétés espagnoles. Il convient de mentionner que l'ETF iShares Spain a des actifs sous gestion (AUM) d'une valeur de 707 millions de dollars. Le coût annuel de gestion du fonds (TER) est de 0,51%.

Courtiers proposant des actions et des ETF

Par exemple sur XTB Aujourd'hui, on trouve plus de 3500 400 instruments de capitaux propres et XNUMX ETF, un Saxo Bank plus de 19 000 entreprises et 3000 XNUMX fonds ETF.

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Options sur IBEX 35

L'investisseur peut également négocier options qui donnent une exposition à un contrat à terme IBEX-35. Le multiplicateur de l'option est de 1 €, ce qui correspond à la même taille de contrat que les mini futures. Des options avec les dates d'échéance suivantes sont disponibles :

• Options expirant dans les 4 prochaines semaines
• Options qui expireront dans les 3 prochains mois
• 10 prochaines options trimestrielles (mars-juin-septembre-décembre)
• Jusqu'aux 5 prochaines années pour les options expirant en juin et décembre.

Grâce aux options, l'investisseur est en mesure de créer des stratégies d'investissement qui correspondent à son point de vue sur l'état du marché. Avec les options, vous pouvez couvrir un portefeuille d'actions espagnoles en achetant une option de vente sur l'indice. Vous pouvez également créer des stratégies qui supposent une augmentation de la volatilité (cadre long) et une diminution de la variabilité (papillon, condor de fer).

Sais-tu cela…?

Saxo Bank est l'un des rares courtiers Forex à proposer des options vanille. L'investisseur dispose d'un total de plus de 1200 XNUMX options (devises, actions, indices, taux d'intérêt, matières premières). VÉRIFICATION