Investir dans des startups pour échapper à l'inflation ?

Au premier trimestre 2022, les entreprises innovantes polonaises ont reçu plus de 1,1 milliard PLN de financement par capital-risque (rapport trimestriel de PFR Ventures et Inovo Ventures). Il s'agit du meilleur début d'année de l'histoire du marché polonais des startups (à titre de comparaison - Q1 2020 - 249 millions PLN, Q1 2021 - 243 millions PLN). 57 % de la valeur de la transaction provenaient de capitaux privés. Les startups, les jeunes entreprises et les innovations deviennent de plus en plus populaires parmi les investisseurs polonais, et les investisseurs individuels recherchent de plus en plus souvent des entreprises innovantes, les ajoutant à leur portefeuille d'investissement. Les discussions sur les investissements dans l'innovation seront le sujet principal de la conférence Meetup ouverte Reach4.biz le 2 juin à Varsovie.

Une voie pour l'inflation ?

Investir dans des startups pourrait-il être un nouveau moyen non seulement d'obtenir des rendements élevés, mais aussi de s'échapper ? inflation?

En période de forte inflation, il ne vaut pas la peine de conserver des liquidités, mais de les investir dans des actifs diversifiés. L'un d'eux peut être des actions dans des startups, qui sont bien sûr toujours grevées de risques d'investissement, mais offrent la possibilité de rendements supérieurs à la moyenne, pour lesquels l'inflation n'a pas d'importance. Il convient également de rappeler qu'un investissement dans une startup a un horizon d'investissement assez long, pouvant aller jusqu'à 10 ans. Il est fort probable qu'à partir d'un tel investissement, nous aurons un tout autre environnement économique. - commente Paweł Zylm, investisseur et business angel.

Dans un jeu risqué, jouez consciemment

La diversification du portefeuille est un élément clé de l'investissement dans de jeunes entreprises présentant un risque d'échec élevé ou très élevé. Une startup doit occuper la part du portefeuille dédiée aux classes d'actifs à très haut risque d'investissement. Par conséquent, la hâte peut être un mauvais conseiller ici. Choisir une startup pour un portefeuille prend le temps nécessaire pour rechercher cette idée délicieuse, son analyse ou le processus de mise en œuvre de l'investissement lui-même.

Alors, comment investir à une époque où l'on veut souvent se débarrasser de l'argent, qui est mâché par l'inflation ? Malgré tout - calmement. Il existe plusieurs méthodes pour investir dans des entreprises innovantes - de la méthode directe à l'achat d'actions, indiquée par 1 investisseur sur 3 comme préférée (Polak Investor Study : Edycja - Startupy, 2021), à travers l'investissement avec le soutien d'un réseau d'entreprises des anges, indirectement via un fonds de capital-risque ou via la plateforme de financement participatif.

Dans le processus de recherche d'investissements, vous pouvez utiliser le soutien d'institutions et de personnes qui sont quotidiennement "sur le marché" - que ce soit en investissant via un fonds de capital-risque ou en utilisant le soutien d'un réseau de business angels. En cas de capital inférieur, vous pouvez utiliser des plateformes de financement participatif qui tentent d'organiser les informations publiées sur les sociétés émettrices. Rappelons toutefois que dans chacun des modèles, quels que soient les spécialistes qui soutiennent l'ensemble du processus, le risque reste invariablement très élevé et la décision d'investissement doit être une décision consciente et exclusive de l'investisseur.

Cependant, les innovations ne sont pas seulement le marché non réglementé, mais aussi la bourse. Les jeunes entreprises innovantes ne choisissent pas toujours la voie des tours de financement collectés auprès des fonds VC/PE et des business angels. Il y a aussi ceux qui ouvrent les portes de la bourse, s'ouvrant ainsi à des investisseurs aux portefeuilles de tailles diverses. Un exemple d'entreprise innovante qui crée des solutions dans le segment de la technologie OLED, compétitive à l'échelle mondiale, est Noctiluca à Toruń, qui a fait ses débuts sur New Connect le 12 avril.

Que puis-je investir en dehors du capital ?

Investir du capital combiné aux compétences de l'investisseur - l'argent intelligent est également de plus en plus populaire. Investir dans une startup bien valorisée à l'heure actuelle de la hausse des prix peut être une alternative intéressante aux investissements à faible risque dont les bénéfices sont consommés par l'inflation. Mais je mets en garde les investisseurs et les startups contre l'investissement financier lui-même, d'après mon expérience, le soi-disant investissement profite le plus. l'argent intelligent, dans lequel, en plus des ressources financières, la cible d'investissement reçoit des connaissances, des relations, des contacts et une complémentarité avec les entreprises d'autres investisseurs. - commente Michał Żukowski, vice-président de PZPN Invest SA Pour ce type d'investissement, cependant, il faut du temps, car une jeune entreprise, comme un petit enfant, a besoin de beaucoup plus de soutien et d'engagement intense qu'une entreprise qui existe depuis de nombreuses années années.

Investir demain ?

Les startups sont un investissement sur de nombreuses années, souvent avec des liquidités réduites, avec un capital gelé pendant 7 à 10 ans, avec un risque élevé. Par conséquent, il vaut la peine d'investir dans des idées qui montrent non seulement la capacité de "livrer" les processus et les chiffres promis, mais également un potentiel important pour influencer ce à quoi ressemblera demain. De telles innovations ont une chance de s'imposer sur le marché et d'apporter ce retour sur capital exceptionnellement élevé.

Les investissements en capital-risque ont toujours été l'un des plus risqués. Chaque investisseur doit tenir compte de la possibilité de perdre tout le capital investi. Rappelons que la hausse de l'inflation ne diminue pas les facteurs de risque de ce type d'investissement, elle ne peut qu'augmenter subjectivement leur attractivité par rapport aux autres groupes d'actifs. Dans les conditions d'inflation galopante et d'incertitude réglementaire croissante en Pologne, de plus en plus de personnes voient la nécessité de diversifier géographiquement leurs portefeuilles. À mon avis, dans les années à venir, les investisseurs dans les entreprises de technologie financière et de cryptographie intégrées dans des régimes réglementaires stables pourront compter sur les taux de rendement les plus élevés par rapport au risque. À l'avenir, chaque entreprise sera une entreprise fintech. Lukas S. Zgiep, Ph.D., co-fondateur et associé général Pointer.Capital.

Pour plus d'informations sur les investissements dans les innovations, les startups et les jeunes entreprises, rendez-vous sur Conférence Meetup Reach4.biz (2 juin, Varsovie, Kinoteka) - Forex Club est heureux de prendre le parrainage de l'événement.

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