Référence mondiale pour PLN 100 ? Comment comparer de manière réaliste l'investissement actif et passif
L'agence S&P Global a récemment publié, comme tous les six mois, un rapport sur l'efficacité des fonds gérés activement. SPIVA, parce que c'est le nom du rapport, prouve une fois de plus qu'à long terme, seule une poignée de fonds dépasse leurs indices de référence.
Si quelqu'un investit en EUR dans des fonds d'actions mondiales, la performance du fonds est comparée à l'indice S&P Global 1200. Au cours de la dernière année, 65,3 % des fonds actifs ont perdu par rapport à cet indice de référence. Dans un horizon de 3 ans, déjà 83,1%, dans un horizon de 5 ans - 87,5%, et dans une décennie - 97,7%. En d'autres termes, environ un fonds sur cinquante a réussi à le battre investissement passif (basé sur l'indice) pour les dix dernières années.
Plus la période d'investissement est longue, plus les chances de battre le marché sont faibles. Même le légendaire Warren Buffett il y a eu trois années consécutives au cours desquelles il a perdu contre avec l'indice S&P 500 (2003, 2004, 2005). Gagner contre le marché est tout simplement un grand art. Je connais des gens qui peuvent le faire, mais il y en a littéralement quelques-uns. Ils y consacrent tout leur temps, le traitent comme un métier, et en plus ils ont des traits de personnalité uniques et, de quoi cacher ici, beaucoup de chance.
Les raisons de l'échec ? Frais de gestion, émotions, incohérence, commissions de courtage, changement de stratégie, market timing (quand vous pensez qu'il est haut ou bas), tendances d'investissement. Assez?
Sinon, ajoutez-y du temps. Celui que vous avez passé à analyser des graphiques et des chiffres. Lecture de communiqués de presse, interviews de PDG, rapports de maisons de courtage. Cela a aussi un prix.
Voyez si vous gagnez avec le marché. Comme?
Vous devez supposer avec un haut degré de probabilité que vous ne gagnerez pas contre le marché. Cherchons donc une référence pour que vous puissiez voir par vous-même sur votre propre portefeuille.
Par conséquent, un investisseur intelligent pariera sur le marché. Quoi? Diversifié. Globalement, géographiquement, en termes de devise, d'industrie, de segment. Contenant des actions et des obligations. Pourquoi pas local (par exemple uniquement polonais, américain, émergent) ? Pourquoi ne pas se limiter aux entreprises de technologie ou de matières premières ? Parce qu'alors vous pouvez être victime de ce que j'ai écrit ci-dessus - la croyance que vous pouvez prédire quel pays / secteur sera vaincu par le marché ...
C'est là que les sociétés offrant un portefeuille diversifié et mondial d'actions et d'obligations viennent à la rescousse. Comme Finax. Quoi de neuf dans les portefeuilles Finax, sur lesquels nous avons écrit plus il y a quelques mois?
- 7391 - c'est le nombre d'actions de sociétés dans les 6 ETF actions qui composent les portefeuilles Finax
- 5965 - c'est le nombre d'obligations dans les 4 ETF obligataires qui composent les portefeuilles Finax
- 92 - C'est le nombre de pays d'où proviennent les émetteurs de ces 10 ETF
Quel papier a le plus d'impact sur la valeur des portefeuilles d'actions de Finax ? Stock Apple i Microsoft. L'impact le plus important dans les deux cas n'est que de 2,3 %. Diversification! Vous aimez le pays de la Vistule ? Nous ne faisons pas. Tout comme les fonds mondiaux. Au total, dans les portefeuilles les plus agressifs, les instruments polonais représentent environ 2 pour mille d'actifs.
Finax : 100 PLN suffisent
Combien devez-vous investir? Chez Finax, 100 PLN suffisent et vous pouvez vérifier si le temps que nous passons à analyser les graphiques et les chiffres est payant. Un montant aussi bas est possible du fait que le conseiller voleur achète pour vous et gère les pièces fractionnées ETF. Les ETF uniques coûtent souvent beaucoup plus cher. Vous souhaitez acheter l'un des dix ETF des portefeuilles Finax ? Il s'agit de 1109 EUR (calculs à partir de la mi-septembre 2021).
Combien devriez-vous payer pour des ETF complets si vous vouliez les acheter vous-même et constituer un portefeuille similaire à Finax ? Il s'agit d'une dépense ponctuelle de 1020 100 EUR (portefeuille 2040 % actions), 50 3280 EUR (portefeuille actions 80 %) ou encore XNUMX XNUMX EUR (portefeuille populaire à XNUMX % actions). Dans chacun de ces cas, et donc, en raison des arrondis, vous auriez une douzaine de pour cent d'argent liquide dans votre portefeuille.
Commencez avec PLN 100. Vérifiez si cela vaut la peine de boxer avec le marché, ou s'il vaut mieux le rejoindre.
Le matériel a été créé en coopération avec Finax. N'oubliez pas qu'il y a un risque à investir