Levier Forex: avez-vous besoin d'un effet de levier élevé? [Colonne]

Le levier FOREX est quelque chose que le marché des changes a toujours été associé. Il a toujours attiré les investisseurs, en particulier ceux qui ont un capital moindre. Selon plusieurs, c'est grâce à elle que les traders ont eu la possibilité d'atteindre des taux de rendement élevés en peu de temps. L'effet était souvent différent, mais cela n'excluait évidemment pas l'hypothèse initiale.

En tout cas, le siphon est comme l'emblème sur le drapeau du marché FX / CFD. Mais est-ce que l'effet de levier est quelque chose que vous ne pouvez pas vivre sans? Ou peut-être que vous ne voulez pas de changements, même s'ils ne vous affecteront pas du tout?

Effet de levier Forex - nécessité ou possibilité?

Le mécanisme sous la forme de levier dans notre hypothèse est de nous permettre d'investir beaucoup plus que celui que nous avons sur le compte. Pour quoi? Pour être en mesure d'atteindre un bénéfice théoriquement plus élevé avec une volatilité plus faible. Le Forex est très souvent confondu avec un marché caractérisé par une grande amplitude des fluctuations des taux de change. Bien sûr, si nous mesurons l'ampleur du changement de prix dans les points, il s'avèrera que c'est vraiment le cas. Mais en termes de pourcentage de monnaie, au moins les plus liquides, sont l'un des instruments les plus stables.

Avec peu de capital, on peut dire que nous sommes condamnés à un effet de levier plus élevé. Mais soyons honnêtes - 500 zlotys, ce n'est pas le montant que nous pouvons faire rouler le monde ou changer notre statut social, non? Il s'agit plus d'une spéculation de loisir, de l'art pour l'art, d'un jeu souvent associé à l'incapacité de gérer rationnellement le capital, qui à son tour nous apprend à ne prendre que des risques excessifs.

Cependant, il existe des stratégies (arbitrage, carry trading, news trading) où un fort effet de levier est leur fondement, ce qui vous permet d'optimiser vos résultats. Il est également possible de déposer un montant de fonds beaucoup plus faible sur le compte d'investissement et de laisser une réserve suffisamment importante à la banque. Mais vous devez admettre qu'il y a plus de joueurs sur le Forex que d'investisseurs cohérents avec un plan d'action clair. Et c'était probablement l'hypothèse faite par l'ESMA, tout en laissant un guichet sous la forme d'un « client professionnel ».

Quel effet de levier utilisez-vous?

Maintenant, en regardant la plate-forme et les transactions récentes, calculez le levier que vous utilisez réellement dans la pratique. J'ai fait des calculs similaires moi-même. Les résultats sont présentés ci-dessous.

J'ai actuellement 31 800 sur mon compte.
Ma dernière transaction était la position sur le lot 0,5 sur une paire GBP / USD.
Ma plus grosse transaction au cours des deux dernières semaines a été 0,9, également sur GBP / USD.
Dans le cas de la dernière transaction, l'effet de levier réel était 1:8.
Dans le cas de la transaction la plus importante, l'effet de levier réel 1:14.

Comme vous pouvez le voir, j'avais encore beaucoup de fournitures, à la fois pour les limites actuellement valides et celles à venir. À des fins statistiques, je vous encourage à partager vos calculs dans le commentaire de l'article.

Un "cadeau" de l'ESMA

Chaque fois que des restrictions sont introduites, une vague d'insatisfaction apparaît. Rien d'étrange. En fin de compte, nous sentons que quelqu'un attaque notre liberté. Et pourtant, nous savons exactement ce dont nous avons besoin et ce que nous pouvons nous permettre (c'est pourquoi de nombreux conducteurs ne traitent les limites de vitesse que comme des suggestions vagues).

Lewar lui-même n'était jamais risqué. Cela nous donne seulement plus de possibilités. Le risque apparaît toujours lorsqu'un outil offrant des opportunités considérables frappe des mains inexpérimentées. Le problème est, cependant, de traiter tout le monde de la même manière, du moins au début.

Le tableau ci-dessous envoyé par l'un des courtiers présente des changements lisibles de l'effet de levier.

Les points de référence sont les valeurs maximales proposées à ce jour, c'est-à-dire en tenant compte des directives KNF pour tirer parti de max. 1: 100, qui s'applique aux résidents polonais à partir de juillet 2016 Ces lignes directrices n'incluent pas les clients professionnels (lire: Devenez un client professionnel avec le 1 à gauche: 500?).

Si votre spécialisation est le Forex, vous pouvez dire que les changements ne sont pas dramatiques. Pire avec les marchés moins populaires. On peut aussi regretter la fermeture de la porte aux crypto-monnaies, car quoi qu'il en soit, c'est un marché qui va certainement se développer de manière très dynamique, et ne pouvant prétendre au statut "pro", il nous restera à le regarder du côté.

Forex sera non rentable?

J'ai rencontré l'opinion d'un trader qui a dit qu'après des changements dans les règlements de l'UE, le Forex cesserait d'être rentable et qu'il changerait pour le marché boursier. N'était-ce pas le but des auteurs des restrictions introduites? Officiellement, il s'agissait d'accroître la sécurité du commerce et le capital des commerçants individuels. Mais les changements qui entreront en vigueur feront-ils passer la bourse?

Regardons les faits.

Variabilité. La volatilité est plus élevée sur le marché boursier. Dans le cas des actions de KGHM, les changements de taux de change en juin de cette année ils ont été capables d'hésiter en une session même jusqu'à 6%. Sur le marché eurodollar dans la même période a atteint 1,9%. Ne considérez que l'effet de levier. Actions? 1: 1. Forex? 1: 30. Donc, la variabilité maximale que nous pouvons utiliser est 1,9% x 30 = 57%. C'est 9,5 fois le plus grand potentiel de profit (pertes ainsi) avec l'implication de tous les capitaux.

Vente à découvert L'argument ne peut pas être battu. Les ventes à découvert sont sur le marché FX / CFD. Absence de toute restriction, basée sur le concept de boom ou de marché baissier. Actions? Bien, alors que le marché haussier se poursuit, peu importe ce que nous achetons, il y a de bonnes chances que nous gagnions. Quand le ventre vient dans la plupart des cas, nous végéterons, attendant le jour où nous pourrons finalement acheter des actions.

Volume. Le marché réglementé a l'avantage que nous voyons réellement quel est le chiffre d'affaires réel sur le marché. Juste quoi, si c'est, par exemple, dans le cas de la WSE, dire doucement, mal? Il n'y a même pas le moindre sens de comparer le chiffre d'affaires de la Bourse polonaise avec le marché des devises.

Coûts de transaction À l'heure actuelle, les frais de la plupart des courtiers Forex restent stables. Mais sporadiquement, on peut observer une situation curieuse, où les courtiers couverts par l'ESMA décident de baisser les commissions afin d'arrêter les clients existants, effrayés de leur sortie en dehors de l'UE. Donc, en fait, nous perdons de l'effet de levier, mais les frais sont également réduits. Voyons maintenant le marché boursier. Pendant de nombreuses années, les maisons de courtage polonaises ont maintenu des commissions à un niveau similaire dans la zone 0,3% sur la valeur de la transaction. Dans le cas des courtiers Forex, il s'agit généralement de 0,0020%. Même en tenant compte de l'effet de levier, qui affecte en fin de compte l'augmentation de la valeur de la transaction, il s'agit toujours d'un taux de commission nettement inférieur.

Heures de trading Travaillez-vous de 9h à 17h? Actions - Vous êtes condamné à passer des commandes pendant les heures de travail. Forex - vous pouvez ajuster la stratégie et les heures de trading à votre mode de la journée.

Les plates-formes de transaction. Les opportunités offertes par les plates-formes offertes par les courtiers Forex sont de l'espace par rapport au marché boursier polonais. Rapidité d'action, intuitivité, possibilités d'analyse, fonctionnement des machines et solutions non standard - c'est une mer de possibilités, auxquelles nous avons accès en standard, sans frais ni conditions supplémentaires. Tout le contraire de ce que nous offrent les maisons de courtage sur le marché réglementé.

On pourrait mentionner plus loin, mais n'est-ce pas suffisant pour faire une évaluation? Face aux changements, le marché boursier devient-il plus attrayant que le marché du Forex? Evaluez-vous.

… Si des faits, alors des faits

On ne peut cependant pas dire que les changements introduits seront imperceptibles pour tout le monde.

Il y aura certainement plusieurs groupes de victimes:

• Commerçants de détail avec un petit capital. Malheureusement, le commerce de 100-200 PLN cessera d'être possible. Et même si les courtiers apportent des nano-vols ou même des unités plus petites, ce sera simplement une perte de temps.
• Les traders scalper un volume élevé, avec une perte d'arrêt étroite. Il peut être nécessaire de réduire le volume et, par conséquent, de réduire les profits.
• Les traders utilisent des stratégies non standard basées sur un levier plus élevé qui n'ont pas la chance de changer leurs qualifications à un client professionnel.
• Les négociants négocient des produits de base, des marchandises et des CFD sur des obligations. Dans ce cas, nous parlons d'une réduction significative de l'effet de levier aux niveaux 1: 10 et 1: 5 (augmentation du dépôt requis 10- et 20-fois).

Tous ces groupes devront penser à compromettre ou à modifier leurs habitudes existantes. Au nom d'une "meilleure protection". Au moins pour l'instant.

Résumé

Les changements à venir ne sont pas la fin du marché des devises. Il ne fait aucun doute que certains de ses participants ressentiront les changements comme négatifs. Mais le Forex deviendra-t-il non rentable ou peu attrayant? Non. C'est toujours un marché de grandes opportunités qui peuvent être mis en pratique. Rappelons également que les changements introduits par l'ESMA sont, en théorie, temporaires. Les nouvelles lignes directrices s'appliqueront à partir du 1er août de cette année. pour les 3 prochains mois. Après cette période, le régulateur peut prolonger cette période de 3 mois supplémentaires. Va-t-il décider de faire une telle démarche? Le temps nous le dira.