"Il faut se faire confiance" - entretien avec Dorota Sierakowska sur le travail d'un analyste, le marché des matières premières et l'investissement

Qui est-il Dorothy Sierakowska? Il est actuellement analyste du marché des matières premières chez DM BOŚ. En 2017, elle a remporté la statuette de l'analyste de l'année au gala Investir les poignets. Rédacteur en chef et éditeur du magazine « Tendance », publié un livre "Monde des matières premières", ce qui ne laisse pas le podium des best-sellers dans la littérature financière. 

Qui est vraiment un analyste? A quoi ressemble son travail? Pourquoi les marchés de matières premières sont-ils encore traités plutôt de niche et quelles sont leurs perspectives de développement? Vous apprendrez cela ainsi que de nombreux autres conseils utiles sur une carrière dans la finance et l'investissement dans l'entretien suivant. 

J'aimerais remercier Mme Dorota pour son temps. En lisant une interview pleine d'énergie positive avec Dorota Sierakowska, vous constaterez que son travail est une tâche exigeante et chronophage, d'où mon hommage à mon attention. Nous vous encourageons fortement à lire.

Vous avez commencé votre aventure en investissant déjà au collège. Où avez-vous trouvé votre passion pour les marchés des matières premières?

J'ai toujours été intéressé par le sujet des affaires et de l'entrepreneuriat, ainsi que par la connaissance des possibilités de gagner et de multiplier l'argent. Pendant mes études, j'ai eu l'occasion non seulement d'élargir mes connaissances, mais également de rencontrer quelques personnes intéressantes et inspirantes qui m'ont infecté avec passion pour investir.

En tant qu'étudiant, j'étais actif dans le club de recherche SKN "Club des investisseurs" à la Warsaw School of Economics. C’est pendant mes études que j’ai monté un magazine d’investissement avec plusieurs amis « Tendance », qui a dépassé les murs de l’université au cours des dernières années. Nous avons abordé des sujets liés aux marchés des actions, de la monnaie, de l'immobilier, etc. Ma spécialisation est rapidement devenue la rédaction d'articles axés principalement sur l'investissement dans les matières premières, un sujet qui n'était pas souvent abordé dans les médias polonais à l'époque.

En ce qui concerne les matières premières, j’ai eu l’impression que c’était un marché proche de nous (ravitaillement en carburant de la voiture, vêtements en coton, tasse de café le matin, etc.) et qu’il était en même temps un marché d’une énorme monnaie et d’une grande influence politique. En acquérant des connaissances sur les marchés des produits de base, nous en apprenons beaucoup sur la réalité qui nous entoure.

Pourriez-vous dire à quoi ressemble votre journée de travail? Comment vous préparez-vous pour vos tâches quotidiennes?

J'ai de la chance: je fais partie de ceux qui font ce qu'ils aiment vraiment. J'ai toujours beaucoup lu et adoré écrire, et le travail d'un analyste consiste principalement à apprendre constamment et à présenter mes conclusions. En bref: vous devez acquérir des connaissances, examiner les informations et les données disponibles, les décomposer en facteurs principaux - ou au contraire, les synthétiser et séparer les grains des paillettes - et enfin expliquer ces phénomènes aux destinataires dans un langage simple et compréhensible.

Bien sûr, différents postes d’analyse requièrent une organisation du travail différente, mais dans mon cas, beaucoup de travail implique de rechercher des sources de connaissances (principalement des rapports et des études étrangers), de rédiger des commentaires et des reportages, et de présenter les médias, par exemple, en créant des articles de presse et en assistant à des conférences. à la télévision ou à la radio.

Un des traits caractéristiques de mon travail d'analyse est le manque d'heures de travail normales. Les marchés des produits de base fonctionnent 24 heures sur 24, à l'exception des week-ends. Il est donc intéressant de suivre l'évolution de la situation. Bien que j'aime le plus souvent travailler le matin, il faut parfois passer à l'enregistrement tard dans la soirée, mais pendant la journée, vous avez le temps de dîner ou de faire du sport.

Est-ce que vous investissez vous-même? De quelle approche (analyse) venez-vous?

Oui, j'ai commencé à investir pour mon propre compte au début de mes études et je le fais depuis le début. Et plutôt, je l'aurai toute ma vie.

J'investis dans les marchés des actions, des devises et, bien sûr, des produits de base. En raison de ma spécialisation, je me permets d’expérimenter différents types d’instruments financiers, parfois aussi des instruments moins liquides. J'ai également une part relativement importante de biens dans le portefeuille, mais cela est dû au fait que je suis ce marché au quotidien et que j'ai décidé de supporter le risque accru associé à ce marché.

Bien sûr, j’ai vu à quel point la maturité émotionnelle dans l’investissement et certaines compétences viennent avec l’expérience. Parfois, associer des faits analogues à passé ou en observant une formation de prix semblable aux précédents vous permet de décider presque intuitivement d’entrer ou de quitter le poste.

En lisant votre livre "Le monde des matières premières" vous avez présenté (à mon avis) une perspective très large sur le marché des matières premières. Il contient une très bonne dose d'informations destinées aux investisseurs débutants et plus expérimentés. Quel facteur vous a poussé à l'écrire ? Investir sur les marchés des matières premières est-il pour tout le monde ou pour les passionnés ?

"Monde des matières premières" - Dorota Sierakowska

Après plusieurs années d'écriture sur l'analyse des matières premières, j'ai eu un besoin interne d'écrire un livre sur l'investissement dans les matières premières. En même temps, je savais qu'un tel livre était nécessaire sur le marché polonais, car les investisseurs de notre pays n'avaient auparavant aucune source polonaise de connaissances compliquées sur les fondements des marchés des produits de base et les instruments financiers disponibles. J'ai donc rapidement décidé de commencer à travailler sur le livre. Pendant plusieurs mois, tous les jours jusqu'à tard le soir, j'ai créé les chapitres suivants. Dès le début, j'avais une vision initiale du livre dans ma tête, alors que bien sûr, il évoluait.

L'écriture du livre s'est avérée être un travail ardu, mais très enrichissant. J'étais content que "Monde des matières premières" a rencontré les réactions positives de nombreux investisseurs et peu de temps après sa publication, il est arrivé sur la liste des best-sellers financiers et - surtout - y reste aujourd'hui!

Investir dans les marchés des produits de base est-il pour tout le monde? Oui, mais dans une autre mesure. Bien que l'achat de lingots d'or pendant de nombreuses années présente une approche plutôt prudente en matière d'investissement, les transactions sur les dérivés basés sur l'or (ou sur de nombreuses autres matières premières / produits de base) sont déjà réservées aux personnes ayant un plus grand appétit pour le risque. La passion n’a pas grand chose à voir avec cela: l’histoire d’un investisseur particulier est plus importante. Il est préférable d'entrer sur ce marché avec une expérience des marchés boursiers ou des marchés des changes.

Quel élément du processus d'investissement considérez-vous le plus important et pourquoi? (stratégie, approche du risque, psychologie)

Avoir la bonne stratégie, l'approche du risque, la psychologie de l'investissement - ces éléments sont liés.

Avoir la bonne stratégie, adaptée à votre propre tolérance au risque, est certainement très important. Cependant, le fait de savoir si nous pourrons appliquer cette stratégie et la modifier de manière appropriée dépend souvent de notre psyché.

À mon avis, le succès est souvent davantage dans notre tête que dans les outils que nous utilisons. Même lorsque nous sommes préparés de manière factuelle et que nous avons procédé à une analyse approfondie de la situation du marché, nous devons toujours être en mesure de nous en tenir à la stratégie - ou au contraire de savoir quand l'abandonner - face à de grandes émotions. Cependant, adapter la stratégie à votre propre approche de gestion des risques vous permet également de maîtriser ces émotions.

Lorsque vous parlez de marchés de produits de base, vous vous sentez toujours fasciné par eux. En tant que pays, nous sommes un peu moins bien investis en capital. Pensez-vous que le potentiel de collecte de fonds sur le marché des produits de base va s’améliorer dans un avenir proche?

Marchés de produits de base - sauf pour or czy huile - ont toujours été considérés par de nombreux investisseurs comme un créneau. Cela était en partie dû à la forte volatilité des prix des produits de base, qui était dissuasive

personnes ayant une forte aversion pour le risque - en partie à cause du fait que pendant de nombreuses années, les investisseurs individuels n’y ont pas facilement accès. Pratiquement, ce n’est que durant les dernières années 10-15 que le nombre d’instruments financiers disponibles basés sur des matières premières a augmenté de manière significative.

Au cours des dernières années, les Polonais se sont éloignés du marché des capitaux. On constate donc un intérêt limité pour l’investissement non seulement sur les produits de base et les produits de base, mais aussi pour certaines nationalités en ce qui concerne l’implication des capitaux sur les marchés boursiers.

Malheureusement, alors que le nombre d'instruments de matières premières disponibles augmente, certains d'entre eux ne sont actuellement pas disponibles pour l'investisseur polonais. Je me réfère principalement ici aux réglementations européennes récemment introduites, qui empêchaient pratiquement les investisseurs polonais d'accéder aux nombreux ETF de matières premières intéressants cotés aux États-Unis.

Je suis toujours optimiste. Je pense qu'avec le temps, de plus en plus d'investisseurs en Pologne verront diverses possibilités d'investir des capitaux sur les marchés des produits de base. En ce qui concerne le secteur des investissements en Pologne, je rêve évidemment d’une réglementation moins fatigante, mais aussi de la dissémination parmi les investisseurs d’une approche réaliste de l’investissement et du négoce - au lieu d’attendre un million en trois heures, en se concentrant sur la création d’un système et la régularité.

Sous quelle forme est préférable d'investir dans les matières premières? ETF? Le placement physique, comme dans le cas des métaux précieux? Le CFD?

Il n’ya pas de réponse unique à cette question car chaque investisseur est différent. L'instrument doit être sélectionné en fonction du degré d'aversion au risque (et de la structure de portefeuille de placement associée), du montant de capital engagé, de l'horizon de placement, etc. L'achat de métaux précieux sous forme physique ne vise généralement pas à générer des rendements élevés ou plutôt protection du capital pendant de nombreuses années. À leur tour, les CFD et les contrats à terme vous permettent de tirer parti des tendances à court terme - ils offrent la possibilité d'obtenir des taux de rendement élevés, mais comportent également un risque relativement élevé.

Enfin, j'aimerais vous demander quel conseil donneriez-vous aux personnes qui souhaitent progresser dans leur carrière d'analyste?

Tout d'abord: pour être bon, il vaut mieux aimer ce que tu fais. Il est donc utile de réfléchir aux sujets ou aux marchés qui nous intéressent et de les développer dans cette direction. Il vaut également la peine de participer aux médias sur des sujets qui nous intéressent, car le bonheur favorise les préparés. J'ai commencé à travailler en tant qu'analyste en grande partie parce que j'avais déjà écrit des articles sur les matières premières.

Deuxièmement: vous devez avoir confiance en vous et en même temps garder une certaine distance par rapport à votre métier. Le travail d'un analyste implique souvent non seulement de compter, mais aussi (et peut-être même surtout) d'exprimer des opinions. Vous devez donc le faire avec assurance - en tenant compte du fait que parfois vous vous trompez et que vous êtes le plus critiqué.

Troisièmement, vous devez savoir que les marchés des capitaux évoluent constamment. Certains marchés et instruments financiers évoluent, d'autres deviennent de moins en moins populaires. Une approche flexible du travail et un élargissement constant des connaissances deviennent donc un élément indispensable de la vie quotidienne du métier d'analyste.

Merci encore, et pour ma part, je vous encourage à lire "Monde des matières premières".