Bartłomiej Chomka: "Discipline, distance et patient en attente des bons moments"

Bartlomiej Chomka occupe actuellement le poste d'analyste principal chez TeleTrade. En rapprochant sa biographie, il convient de mentionner sa vaste expérience dans le trading sur Marché Forex, et pas seulement. Parfois, nous rencontrons des analystes qui se concentrent uniquement sur la théorisation. Ils ne traitent pas pour leur propre compte et sur la base de leurs propres opinions. Heureusement, Bartłomiej n'appartient pas à ce groupe. Par conséquent, ce n'était pas une simple conversation avec un analyste, mais aussi avec un trader actif.

Nous avons soulevé des questions non seulement «business», en regardant les coulisses de son travail. Nous avons parlé des aspects pratiques de l'investissement, des débuts du trading et de l'importance de l'analyse fondamentale pour déterminer le sentiment du marché. Il existe de nombreux sujets intéressants, nous vous invitons donc à lire et à remercier Bartłomiej pour son temps!

Bartłomiej Chomka - sur le trading et le travail d'un analyste

Pouvez-vous nous dire à quoi ressemble le travail d'un analyste?  Une journée de travail typique.

Sur le chemin du travail, j'écoute les derniers podcasts américains et j'essaye de capter d'éventuels changements dans la perception de l'environnement macro par les gérants de hedge funds. Dans l'immeuble de bureaux WTT, je parcours les derniers rapports des banques d'investissement et de Twitter. Connaissant le sentiment actuel du marché, je suis pratiquement prêt pour le commentaire du marché du matin, que je lance tous les jours à 9h30. Dans la première partie, j'essaie de transmettre les éléments les plus importants décrivant le sentiment actuel et les stimuli potentiels qui peuvent rapidement inverser le sentiment. J'essaie de présenter brièvement les informations les plus importantes ayant un impact potentiel sur le marché plus tard dans la journée. Pendant la journée, je surveille en permanence la situation du marché. À tout cela, il faut ajouter les articles et interviews qui paraissent constamment sur divers sites Web.

Comment votre aventure avec le trading / les marchés financiers a-t-elle commencé (premiers intérêts, transactions)?

Mon aventure avec le marché a commencé quelques jours avant le déclenchement de la crise financière en 2008. Le titre rouge « renflouement » qui apparaît dans toutes les stations américaines m'est resté dans la tête. Les charts sur la plate-forme étaient de la magie noire pour moi, alors j'ai arrêté après quelques semaines. Je suis revenu en 2011 et depuis, je me suis sérieusement impliqué dans le trading. J'ai perdu 80% de mon capital sur mon premier compte, et plus tard lors de l'intervention FED (probablement sur des swaps) sur quelques métiers que j'ai récupérés et ensuite fait 100%. J'ai retiré l'argent et j'ai décidé que c'était une pure coïncidence et j'ai découvert que je devais avoir un aperçu plus approfondi du marché. Les années suivantes ont été difficiles car j'ai réinitialisé deux ou trois comptes. À ce moment-là, je jetais tout ce que je pouvais sur le graphique, testant diverses stratégies. J'ai accordé trop peu d'attention aux facteurs fondamentaux. La dernière fois que mon compte a été réinitialisé, j'ai tout supprimé du graphique et je me suis concentré sur le prix lui-même et l'analyse fondamentale. Discipline, distance et patience dans l'attente des bons moments sur le marché ont fait que j'ai commencé à réaliser mes premiers succès.

Faites-vous du trading pour votre propre compte? Si oui, quelle est votre approche du marché?

Oui, je trade tout le temps, mais j'ai quelques semaines de pause. Les meilleurs moments pour moi pour prendre position sont quand le soi-disant Un "changeur de jeu" qui peut affecter le marché et les instruments individuels pendant plusieurs semaines. Techniquement, je me concentre sur la recherche d'entrées où les SL potentiels sont éliminés et les manipulations à court terme. Les séances de trading intrajournalières sont très importantes, car le prix se comporte par rapport aux hauts et aux bas fixés par l'Asie ou l'Europe.

Dans vos analyses, vous vous concentrez principalement sur les fondements des instruments analysés. À quoi accordez-vous le plus d'attention?

La politique monétaire menée par les banques centrales est un élément clé pour influencer la compréhension du marché. C'est le facteur le plus important pour toutes les classes d'actifs. Les moments les plus intéressants pour prendre position sont principalement les signaux concernant de nouvelles actions sur les taux d'intérêt et les programmes de QE. Personnellement, je ne suis pas intéressé par quand la banque centrale décide, mais quand de nouveaux signaux émergent et à quel point ils sont forts. Par exemple, l'or est entré dans une forte tendance à la hausse en juin 2019. Pourquoi? Les représentants de la FED ont commencé à parler pour la première fois d'une éventuelle baisse des taux d'intérêt (qui a eu lieu le 31 juillet). Le deuxième élément le plus important est l'inflation, qui a été très contenue ces dernières années (inflation "officielle" bien sûr). Il traite les indicateurs restants comme une incitation à court terme à une volatilité plus ou moins grande de l'infrajournalier.

Vous avez mentionné dans de nombreuses interviews que le trading est une question de "connaissance du marché". Les gens qui commencent tout juste leur aventure avec le commerce sont souvent confrontés à de nombreux dilemmes. Que pensez-vous qu'il vaut la peine de commencer à comprendre les mécanismes du marché? Formation? Comptes démo?

À mon avis, le plus important est de comprendre l'impact de la politique monétaire sur les actifs individuels. Un autre élément important est la connaissance du sentiment du marché - c'est-à-dire les attentes du marché (banques d'investissement) en ce qui concerne les actions futures des banques centrales, la politique gouvernementale. C'est une bonne idée de rechercher les événements clés qui ont entraîné une plus grande volatilité. Par exemple, est-ce que chaque programme de QE annoncé aux États-Unis depuis 2008 a conduit à des augmentations des indices? Non, ce n'est qu'en mars 2009 que cela a conduit à une forte tendance à la hausse. Il en était de même lors de la récente crise des coronavirus, où les interventions antérieures de la FED n'étaient pas suffisantes et seul le programme de QE illimité annoncé a entraîné une inflation des actifs (23 mars). Tout d'abord, lisez tous les commentaires et rapports possibles pour commencer à vous faire votre propre opinion. C'est une bonne idée d'écrire vos pensées dans un cahier, car à un certain stade de la connaissance du marché, nous commencerons à détecter des schémas répétitifs. Si nous couvrons correctement la partie fondamentale, il me semble qu'il vaut la peine de mettre en place un vrai calcul pour commencer à apprendre à contrôler les émotions.

Que pensez-vous qu'il faut éviter dans le trading? Quels jeux / stratégies / croyances endommagent les comptes des débutants et parfois des plus expérimentés dans le trading?

Le plus grand ennemi des commerçants est eux-mêmes. Les traders réinitialisent leurs comptes principalement en raison de l'effet de levier élevé qu'ils utilisent. Je n'ai pas non plus manqué cette erreur. Rétrospectivement, je sais que si je veux utiliser plus de levier, je le ferai sur une partie de mon capital. À mon avis, un risque plus élevé est également une meilleure sélection de transactions, car il existe des conditions de marché très rares où, jour après jour, nous serons en mesure d'attraper un mouvement de plus de 100 pips sur le marché des devises sans perte préalable. Tout le monde doit se rappeler que le marché est en constante évolution et que nous devons nous adapter aux conditions changeantes. Aucun de nous n'est capable de créer un modèle de transaction qui générera continuellement des bénéfices sans aucune modification. Le seul indicateur que nous devrions utiliser le plus souvent est notre cerveau.

Les conditions de négociation ont été assez «atypiques» ces derniers mois. Pensez-vous que vous devriez adapter votre trading au marché, en un mot, être flexible?

Comme je l'ai déjà mentionné, nous devons nous adapter au marché, et non l'inverse. Les derniers mois ont montré que malgré les pires données fondamentales de l'histoire, les indices américains pourraient gagner. C'est pourquoi il est si important de se concentrer sur les activités de la Fed. Si, après l'assouplissement quantitatif annoncé, les indices ne réagissent pas avec des baisses à des données médiocres, alors nous devrions nous adapter aux nouvelles conditions. S'il y a une situation où les prochains programmes de QE introduits par la FED ne coïncident pas avec les hausses des marchés boursiers, alors nous devons également nous adapter. Nous ne devrions jamais établir de règles strictes. Fondamentalement, nous vivons à une époque très intéressante, c'est peut-être la fin de l'ancien système monétaire, donc à mon avis, tous ceux qui sont liés au trading et à l'investissement de quelque manière que ce soit devraient se souvenir de la flexibilité.

Enfin, une question très classique. Quels conseils donneriez-vous à quelqu'un qui rêve de devenir analyste? Existe-t-il de telles compétences, traits de caractère ou tempérament qui garantissent le succès dans cette industrie?

Tout bon commerçant sera un bon analyste. Personne ne peut nous apprendre autant que le marché peut, tant que nous connaissons les bons outils à utiliser pour analyser nos erreurs. J'adore la compétition, je n'ai pas peur de la défaite, et chaque jour sur le marché c'est comme un autre affrontement avec un adversaire que l'on ne connait pas jusqu'au bout et on ne sait pas quelle forme il est. Il est certainement important d'être honnête avec vous-même, c'est-à-dire d'admettre votre erreur et votre volonté de vous développer constamment. Je pense qu'il est beaucoup plus facile de comprendre le marché du point de vue de son propre compte que du point de vue des connaissances académiques, c'est pourquoi je pense que tout bon analyste devrait négocier sur le marché.

Je vous remercie!

Bartłomiej Chomka publie des analyses actuelles sur la chaîne YouTube - TeleTrade Pologne.