S&P 600 - So investieren Sie in (nicht zu) "kleine" Unternehmen aus den USA [Guide]

S & P 600 IndexIm Gegensatz zum Schein ist es keine Erweiterung des populärsten amerikanischen Index, wie er ist S & P 500. Der S & P 600 fasst sechshundert amerikanische Unternehmen zusammen sind in der Kategorie Small-Cap enthalten (kleine Unternehmen). Der Index wurde von S & P Dow Jones Indices (SPDJI) erstellt, die zu S & P Global (Ticker: SPGI). Der S & P 600 ist daher ein Maßstab für Fonds, die in kleine Unternehmen investieren.

Aufgrund seiner "Breite" ist der Index ein Maß für den allgemeinen Zustand des Segments kleiner Unternehmen an der amerikanischen Börse. Für Anleger, die nur in Small-Cap-Unternehmen investieren, besteht das Ziel darin, ihre Anlageperformance entweder mit dem S & P 600-Index oder dem Russell 2000-Index zu vergleichen.

Geschichte und Merkmale des S & P 600 Index

Der Index wurde im Oktober 1994 erstellt. Der S & P 600 spiegelt die Marktlage kleiner Unternehmen wider, die als "Vestibül" bezeichnet werden können S & P 400. Unternehmen aus dem oben genannten Index sind ebenfalls in der "Breitere Indizes". Sie können hier auflisten S & P 1000Dies ist eine Sammlung kleiner (S & P 600) und mittlerer (S & P 400) Unternehmen. S & P 600-Unternehmen sind auch im S & P 1500-Index enthalten, in dem kleine und mittlere Unternehmen sowie im S & P 500-Index zusammengefasst sind.

Damit ein Unternehmen in den S & P 600-Index aufgenommen werden kann, muss es eine Reihe von Anforderungen erfüllen. Die Kapitalausstattung des Unternehmens muss zwischen 750 und 3,3 Milliarden US-Dollar liegen. Es muss ein amerikanisches Unternehmen sein, daher kann der Index nicht beispielsweise chinesische Unternehmen enthalten, die über ADS notiert sind. Sie können jedoch in den Index aufgenommen werden REITs. IWF-Indikator (investierbarer Gewichtsfaktor) muss min sein. 0,1. Die Leistungsverpflichtung ist ebenfalls eine wichtige Voraussetzung positives Finanzergebnis im letzten Quartal und in den letzten 4 Quartalen. Aufgrund der letztgenannten Anforderung betrachten viele Anleger den S & P 600 als eine restriktivere Version von Russell 2000.

Marktkapitalisierung

Nach Angaben des SPDJI Ende März 2021 Der Index belief sich auf 1 Milliarden US-Dollar. Dies ergibt eine durchschnittliche Bewertung des Indexunternehmens von 1,83 Milliarden US-Dollar. Der Kapitalisierungsspread ist jedoch sehr groß und reicht von 203 Millionen bis 12,4 Milliarden US-Dollar.

Der S & P 600 ist ein stark diversifizierter Index, der eine Vielzahl von Wirtschaftssektoren abdeckt. Der Index besteht aus "kleinen" amerikanischen Unternehmen, die ihre Aktivitäten in den meisten Fällen auf den Inlandsmarkt konzentrieren. Es ist daher nicht verwunderlich, dass sie empfindlicher auf Veränderungen im makroökonomischen Umfeld der US-Wirtschaft reagieren. Ganz anders als bei großen multinationalen Unternehmen, die im S & P 500 Index aufgeführt sind.

Wie viele Indizes, die sich auf den US-Markt beziehen, basiert der S & P 600 auf "Free-Float-Kapitalisierung". Dies bedeutet, dass die Komponenten des US-Index aus der Marktkapitalisierung multipliziert mit dem Anteil der Streubesitzanteile abgeleitet werden. Die Reklassifizierung des S & P 600-Index erfolgt vierteljährlich.

Es ist auch wichtig zu wissen, dass der S & P 600-Index auch seine Versionen "Wert" und "Wachstum" hat. Nachfolgend finden Sie eine Zusammenfassung der durchschnittlichen jährlichen Renditen für jeden Indextyp:

Quelle: eigene Studie basierend auf spglobal.com

S & P 600 Futures

Als Anleger / Spekulanten können Sie auch mit den S & P 600 Index-Futures handeln. Der Wert eines Indexpunkts beträgt 100 US-Dollar. Mit dem aktuellen Indexwert (1 333 Punkte) ergibt sich der Wert das Gesicht des Terminkontrakts bei 133 USD.

Im Gegensatz zum Index Russell 2000 Es gibt keine Micro-E-Mini-Verträgedas wäre 1/10 des e-mini vertrags. Erwähnenswert ist auch, dass der Index-Futures-Kontrakt nicht sehr liquide ist. Transaktionen werden dort selten abgeschlossen. Aus diesem Grund ist die Verwendung eines Russell 2000-Futures-Kontrakts eine bessere Option.

Optionen auf dem S & P 600

Es ist auch möglich Optionshandel auf dem S & P 600 Index. Die Kontraktgröße entspricht der des Terminkontrakts. Die Optionen haben einen amerikanischen Ausführungsstil. Es gibt eine Vielzahl von Optionen auf dem Markt. Ab vierteljährlich (März, Juni, September, Dezember), wo monatlich immer Optionen für die nächsten vier Quartale verfügbar sind. Optionen gehören wie Terminkontrakte nicht zu den beliebtesten gehandelten Instrumenten.

Indexzusammensetzung

Nach Angaben von S & P Dow Jones Indices Der S & P 600 Index besteht aus 601 Komponenten. Ende März 2021 betrug die Dividendenrendite dieses Index 1,16%. Der Medianwert der im Index enthaltenen Unternehmen betrug 1,541 Mrd. USD. Die Top 10 S & P 600 Unternehmen haben zusammen ein Gewicht von 5,7% des gesamten Index.

Der Index ist in Bezug auf die Wirtschaftssektoren sehr gut diversifiziert. Die größten Anteile halten Unternehmen aus folgenden Branchen:

• Industrie - 18,0%,
• Finanzen - 17,4%,
• Ermessensgüter - 16,1%,
• IT - 13,4%,
• Gesundheitswesen - 11,4%,

Die größten Bestandteile des Index sind folgende Unternehmen:

• GameStop.,
• Saia Inc.,
• NeoGenomics Inc.,
• Omnicell Inc.,
• Crocs Inc ..

Beispiele für S & P 600-Indexkomponenten

Nachfolgend finden Sie eine kurze Übersicht über mehrere Unternehmen, die im S & P 600-Index enthalten sind.

American States Water Co.

American States Water wurde 1929 gegründet. Ende 2020 versorgte das Unternehmen rund 262 Kunden in 000 kalifornischen Landkreisen mit Wasser. Gleichzeitig verteilt American States Water Strom auf 10 Tausend. Kunden in San Bernardino County. Daher ist das Unternehmen auf einem regulierten Markt tätig. AWR ist seit 24,5 eine Dividendenausschüttungsfirma und erhöht seit 1931 das Dividendenniveau ständig. Es ist daher nicht verwunderlich, dass es als Dividendenaristokrat eingestuft wird. Die Kapitalausstattung des Unternehmens beträgt weniger als 1954 Milliarden US-Dollar.

Quelle: eigene Studie

Alarm.com

Das Unternehmen bietet Lösungen im Bereich des intelligenten Schutzes von Wohnungen und Häusern in den USA und auf ausgewählten Auslandsmärkten. Die Lösungen umfassen intelligente Schlösser, Bewegungssensoren, Eigenschaftsüberwachung, intelligente Thermostate und Videoüberwachungsdienste (Reduzierung der Anzahl falscher Signale). Zu den Diensten gehört auch das Senden von Fragmenten von Überwachungsaufzeichnungen an das Telefon oder die E-Mail. Die Lösungen von Alarm.com werden über ein Netzwerk von Partnern an Kunden verkauft. Die Kapitalausstattung des Unternehmens beträgt weniger als 4,4 Milliarden US-Dollar.

Quelle: eigene Studie

Forrester Research

Es ist eines der bekanntesten unabhängigen Analyseunternehmen der Welt. Die von Forrester angebotenen Dienstleistungen umfassen unter anderem Forschung (z. B. einzelne Märkte), Beratung oder Organisation von Branchentreffen (z. B. Technology & Information APAC). Rund 2700 Kunden nutzen die Dienste des Unternehmens. Im Jahr 2020 erzielte das Forschungssegment den höchsten Umsatz (295 Mio. USD), der zweite wichtige Zweig ist die Beratung (144 Mio. USD im Jahr 2020). Die Kapitalausstattung des Unternehmens übersteigt 827 Millionen US-Dollar.

Quelle: eigene Studie

Crocs

Das Unternehmen ist bekannt für seine umstrittenen Schuhe - Krokodile. Manche Menschen lieben sie, andere hassen sie. Crocs bietet Schuhe für Erwachsene und Kinder an. Das Angebot des Unternehmens umfasst Clogs und Sandalen. Crocs bietet auch die Personalisierung seiner Produkte an. Seit seiner Gründung im Jahr 2002 hat das Unternehmen über 720 Millionen Paar Schuhe in über 90 Ländern weltweit verkauft. Die Kapitalausstattung des Unternehmens übersteigt 5 Milliarden US-Dollar.

Quelle: eigene Studie

J & J Snack Foods Corp.

Das Unternehmen wurde 1971 gegründet. Es ist ein amerikanischer Hersteller von Nischensnacks und Eisgetränken. Die Produkte umfassen weiche Brezeln, Burritos und Churros. Das Unternehmen verkauft seine Produkte auf dem amerikanischen, kanadischen und mexikanischen Markt. Zu den Marken des Unternehmens gehören Icee, Hill & Valley und SuperPretzel. Die Kapitalausstattung des Unternehmens übersteigt 3 Milliarden US-Dollar.

Quelle: eigene Studie

La-Z-Boy Inc.

Das Unternehmen wurde 1927 gegründet. Es ist ein amerikanischer Möbelhersteller mit Sitz in Monroe, Michigan. Sie verkaufen ihre Produkte auch im Netzwerk ihrer eigenen Geschäfte. Sie sind auf dem amerikanischen und kanadischen Markt tätig und verkaufen ihre Produkte sowohl über ein stationäres Vertriebsnetz als auch über den E-Commerce-Kanal. Die Kapitalausstattung des Unternehmens übersteigt 1,9 Milliarden US-Dollar.

Quelle: eigene Studie

Saia

Das Unternehmen ist im LTL-Segment (Less-than-Truckload) tätig, dessen Größe auf ungefähr 40 Milliarden US-Dollar pro Jahr geschätzt wird (in den USA). Das Unternehmen bietet Sendungen mit einem Gewicht von 100 bis 10 Pfund an. Ende 000 verfügte Saia über rund 2020 Traktoren und 5700 Anhänger. Die Kapitalausstattung des Unternehmens übersteigt 17 Milliarden US-Dollar.

Quelle: eigene Studie

Was könnte den S & P 600 beeinflussen?

Der Zustand der amerikanischen und Weltwirtschaft

Der Index umfasst sowohl Unternehmen, die hauptsächlich auf dem amerikanischen Markt tätig sind (Alarm.com, Shake Shack), als auch internationale Unternehmen, deren Produkte hauptsächlich auf ausländischen Märkten verkauft werden (WD-40, Crocs). Aus diesem Grund wird der Index sowohl vom Zustand der Weltwirtschaft als auch vom Zustand der Volkswirtschaft beeinflusst.

Finanzergebnisse von Unternehmen

Langfristig sind die verbesserten Finanzergebnisse des Unternehmens am wichtigsten. Steigende Umsätze, Gewinne und der freie Cashflow (FCF) sind solide Argumente für einen langfristigen Anstieg der Aktienkurse. Aus diesem Grund lohnt es sich, die Finanzergebnisse der im Index enthaltenen Unternehmen zu verfolgen. Insbesondere diejenigen, die den größten Einfluss auf die Änderung des Indexwerts haben.

Wie handele ich mit dem S & P 600 Index?

Eine der einfachsten Möglichkeiten, in den S & P 600 Index zu investieren, ist Erwerb ETFs mit Engagement in diesem Index. Natürlich können Sie auch Futures für diesen Index verwenden, aber sie sind nicht sehr liquide. Aus diesem Grund ist es besser, ETFs zu verwenden. Diese Lösung wird insbesondere langfristigen Anlegern empfohlen, die Verwaltungsgebühren für Fonds sparen möchten, die in das Segment der kleinen Unternehmen investieren.

Der beliebteste ETF, der ein Engagement in Unternehmen im S & P 600-Index bietet, ist iShares Core S & P Small-Cap-ETF. Zum 19. April 2021 belief sich das verwaltete Vermögen auf 68,86 Mrd. USD. Die TER (Gesamtkostenquote) beträgt nur 0,06%. Der Spread beträgt durchschnittlich 0,02%. Der ETF bestand aus 605 Unternehmen.

Ein weiteres Beispiel für einen ETF, der ein Engagement in Unternehmen im S & P 600-Index bietet, ist Vorhut S & P Small-Cap 600 ETF. Zum 19. April 2021 belief sich das verwaltete Vermögen auf 1,59 Mrd. USD. Die TER (Gesamtkostenquote) ist etwas höher als beim iShares-Produkt. TER beträgt 0,10%. Der Spread beträgt durchschnittlich 0,12%. Der ETF bestand aus 604 Unternehmen.

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