Kurzes Drücken - was ist die Falle für Verkäufer

Abweichung von Themen, die eng mit dem Thema zusammenhängen DevisenmarktIn diesem Artikel werden wir ein interessantes Phänomen vorstellen, das hauptsächlich mit dem Aktienmarkt zusammenhängt kurz drücken.

Jeder Investor, der sein Geld bewegt und an die Börse bringt, assoziiert sicherlich die Situation, in der der Aktienkurs eines bestimmten Unternehmens plötzlich "stoppt". Angesichts dieser Art von Preisverhalten eröffnet eine große Anzahl von Anlegern eine Leerverkaufsposition mit der Absicht, mit Preissenkungen Geld zu verdienen. Aber was passiert als nächstes? Der Preis steigt sehr schnell, aktiviert Bestellungen Stop-Loss Verkäufer und folglich haben wir es mit einem noch schnelleren Wachstum zu tun. Dieses Phänomen wird als Short Squeeze bezeichnet und kann eine ernsthafte Bedrohung für Anleger darstellen, die bestimmte Vermögenswerte verkaufen.

Kurzer Druck in der Theorie

Einfach ausgedrückt, kurzes Drücken ist wann stark verkaufte Aktien wachsen und Spieler aus der Position werfen. Es besteht darin, die Short-Positionen der Anleger zu schließen, d. H. Aktien eines bestimmten Unternehmens zu einem höheren Preis als erwartet zurückzukaufen. Dies ist aufgrund eines plötzlichen Aufwärtstrends auf dem Markt oft etwas erzwungen. Infolgedessen sind die Preiserhöhungen noch stärker als vor dem angeblichen potenziellen Rückgang.

Warum passiert dies? Anleger, die Wertpapiere in ihrem Portfolio haben, können sehen, wie viele Leerverkaufstransaktionen es im Zusammenhang mit dem Handel mit Aktien eines bestimmten Unternehmens gibt. Wenn Anleger ihre Aktien nicht verkaufen, wird dies die Marktliquidität verringern. Die Nachfrage wird natürlich gleich bleiben, und daher übersteigt die Anzahl der Käufer die Verkäufer bei weitem, was zu einem sehr schnellen Anstieg führt. Es sei auch daran erinnert, dass immer ein einzelner Investor der sprichwörtliche Zaun unter den Haien sein wird. Zentralbanken haben Zugang zu Informationen und können sehr leicht (unter Berücksichtigung der Orte potenzieller Stop-Loss-Aufträge) um Wachstum spielen, was zu einer so schnellen Preisreaktion führt.

Kurzes Drücken in der Praxis

Bei der Auswahl von Unternehmen für kurze Zeit lohnt es sich immer zu überprüfen, wie viele Short-Positionen es gibt, wie sie sich in der Vergangenheit entwickelt haben und wie diese Zahlen mit der Liquidität des Vermögenswerts verglichen werden.

Während Sie in der Regel unter der Falle von Verkäufern handeln, sollten Sie zunächst Unternehmen auswählen, die am häufigsten verkürzt werden, und dann diejenigen auswählen, bei denen in naher Zukunft keine erhöhte Volatilität zu verzeichnen war. Ein interessantes Tool, mit dem Sie viele relevante Daten anzeigen können, ist die Seite shortsqueeze.com. Tippen Aktiensymbolkönnen wir interessante Informationen über ein bestimmtes Unternehmen von der Maschine aus sehen. Für die Zwecke dieses Artikels werden wir einen beliebten Technologieriesen auswählen - AMAZON (AMZN).

Amazon Unternehmensdaten

Wie sind die obigen Daten zu interpretieren? Im Folgenden werden die wichtigsten Beschreibungen erläutert:

• Kurzes Interesse - Anzahl der von den Anlegern verkürzten Aktien,
• Tage bis zur Deckung (Short Interest Ratio) - ist eine geschätzte Anzahl  Tage benötigt, um alle Short-Positionen zu schließen. Dies ist das Ergebnis der Division der Anzahl der verkürzten Aktien durch das durchschnittliche tägliche Volumen (Handelsvolumen - Durchschnitt). Je höher der Wert, desto größer kann die kurze Quetschskala sein.
• Aktien schweben - Anzahl der Streubesitzaktien. Der Indikator wird anhand einer einfachen Beziehung berechnet. Ausgegebene Aktien - gehalten von Aktionären, Mitarbeitern und Insidern - Aktien, die derzeit nicht verkauft werden können (z. B. aus rechtlichen Gründen),
• Kurzer Prozentsatz des Schwimmers - Anteil der verkürzten Anteile an allen im Streubesitz befindlichen Anteilen,
• Kurz% Erhöhen / Verringern - aktueller Trend bei den Verkäufern. Am Beispiel von Amazon können wir sehen, dass es nur 3% waren,
• Kurzes Interesse - Prior - Anzahl der in der letzten Sitzung verkauften Aktien.

Summe

Unabhängig davon, wie gut unsere Anlageidee ist, sollten wir immer darauf achten, wie sich andere Marktteilnehmer auf ausgewählte Vermögenswerte konzentrieren. Ereignisse wie Short Squeeze verursachen zweifellos immer eine Art Sturm. Die korrekte Erkennung dieses Phänomens bietet gleichzeitig die Möglichkeit, bei einer Long-Position ein hohes Einkommen zu erzielen, sowie eine enorme Bedrohung für den aktuellen Kundenauftrag.