SEC - die wichtigste amerikanische Regulierungsbehörde an der Börse

In dem heutigen Artikel werden wir uns die SEC anschauen. Die Abkürzung dieser Abkürzung lautet United States Börsenaufsicht. Sie können es mit vergleichen entspricht der polnischen Wertpapierkommission.

Die Securities and Exchange Commission der Vereinigten Staaten hat viele wichtige Funktionen, die die Regulierung der Märkte bestimmen. Ihre grundlegende Aufgabe besteht darin, das Bundesgesetz über den Handel mit Wertpapieren durchzusetzen. Er überwacht und kontrolliert auch den Wertpapiermarkt, die Börsen und Optionen. Daher hat es einen breiten Einfluss nicht nur auf die Durchsetzung von Vorschriften auf diesen Ebenen, sondern auch auf deren Gestaltung. Die SEC basiert auf drei Hauptwerten, aus denen sich der Betrieb zusammensetzt. Es ist der Schutz von Anlegern, die sie beim Aufbau von Kapital unterstützen und die Integrität und Effizienz des Börsenhandels gewährleisten.

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Eine kurze Geschichte der SEC

Die US Securities and Exchange Commission (US-Börsenaufsichtsbehörde) wurde vom amerikanischen Kongress in 1934 ins Leben gerufen und wurde, wie in der Geschichte der inländischen Regulierungsbehörden, zur Regulierung des Handels mit Aktien, Anleihen und anderen Wertpapieren eingesetzt. Eine der Hauptmotivatoren für seine Gründung war die Zeit nach dem Börsencrash von 29 im Oktober 1929, die die Ursachen für den Beginn der Krise veranlasste, die Securities and Exchange Commission dazu zu veranlassen, entsprechende Änderungen im Handelssystem vorzunehmen. Kontrollen bei Emissionen und beim Handel mit Wertpapieren gab es praktisch noch nie. Es war ein Bereich, in dem es praktisch möglich war  Betrug und Manipulationen am Wertpapiermarkt können auf große und große Weise erfolgen.

Vor der Verabschiedung des Securities Exchange Act von 1934 in den USA, so genannten Gesetze des blauen Himmels. Es waren nur sehr allgemeine Regeln, deren Aufgabe darin bestand, das öffentliche Angebot von Unternehmen zu regulieren. Darüber hinaus kam der Verkauf von Wertpapieren unter Kontrolle. Diese Rechte sollten das Risiko von Manipulation, Betrug und Missbrauch an der Börse reduzieren. Sehr bald stellte sich heraus, dass sie praktisch unwirksam sind. Nur das Gesetz über den Wertpapierhandel von 1934 trug zur Gründung der SEC bei. regulatorische  Die Börse, Makler, Maklerhäuser und, was noch wichtiger ist, auch die außerbörslichen Märkte, sollten betroffen sein. Außerdem wurde ein Gesetz eingeführt, das die Kontrolle von Berichten und Finanzinformationen ermöglicht, die Unternehmen für Investoren generieren.

Gerichtsbarkeiten der Securities and Exchange Commission

Das Hauptbüro der SEC befindet sich in Washington, USA. Darüber hinaus gibt es 11-Regionalbüros, die sich in Chicago, Los Angeles, Philadelphia, Boston, Fort Worth, New York, San Francisco, Atlanta, Denver, Miami und Salt Lake City befinden. Darüber hinaus hat die SEC vier Hauptabteilungen bestimmt.

Die Handels- und Marktabteilung ist für die Beaufsichtigung von Unternehmen wie der Regulierungsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA, Financial Sector Authority) oder der Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) zuständig. Außerdem unterliegen sie ihr  alle Maklerunternehmen  und Investmenthäuser.

Die Anlageverwaltungsabteilung ist eine "Abteilung", die sich mit der Kontrolle registrierter Investmentgesellschaften befasst. Dies gilt auch für Investmentfonds sowie für registrierte Anlageberater. Diese Abteilung ist für die Wertpapieraufsichtsbehörden des Bundes zuständig, wobei das Investmentfondsgesetz stark betont wird. Neben den oben genannten Verantwortlichkeiten besteht die Hauptaufgabe des Investmentmanagements in der Interpretation von Vorschriften und Vorschriften für die öffentliche Nutzung. Darüber hinaus befasst er sich mit der Personalinspektion, der Kontrolle von Dokumenten der Investmentgesellschaft und den Anlageberatern.

Die SEC Finance Corporation ist in erster Linie für die Beaufsichtigung öffentlicher Unternehmen verantwortlich. Ihre Pflichten werden hier weitgehend verstanden. Wir meinen insbesondere die Überwachung ihrer Abschlüsse und die Registrierung von Transaktionen (z. B. Fusionen), die von öffentlichen Unternehmen durchgeführt werden.

Die letzte Abteilung des sogenannten Exekutive. Es gibt keine genau definierten Aufgaben wie bei früheren Abteilungen. Funktioniert mit den anderen drei Säulen. Dank dieser Offenlegung des Verstoßes im Zusammenhang mit der Börse. Er befasst sich mit der Vorbereitung von Verfahren, die es ermöglichen, den Gerichtsweg zu betreten, der dazu führt, dass Personen, die gegen das Gesetz verstoßen, vor Gericht gestellt werden. Die SEC hat das Recht, auf zwei Arten strafrechtlich zu verfolgen: Zivilklage oder Verwaltungsverfahren.

Auszeichnungen für die Mithilfe beim „Whistleblow“-Programm

Die Kommission hat vom Kongress ein besonderes Mandat, Menschen zu belohnen, die bei der Verfolgung von Verbrechen helfen. An die SEC übermittelte Nachrichten müssen relevant genug sein, um zu Durchsetzungsmaßnahmen der Behörde zu führen und die Ermittlungen erheblich zu erleichtern. Die Kommission zahlt Informanten Belohnungen im Bereich von 10-30% der zuerkannten Strafe, deren Monetarisierung 1 Million US-Dollar übersteigt. 2018 wurde ein Rekord aufgestellt. Die Auszeichnung für das "Whistleblow"-Programm betrug über 88 Millionen. Im Gegensatz dazu betrug die höchste jemals von der SEC verhängte Geldstrafe 550 Millionen US-Dollar und wurde gegen eines der an der Wall Street notierten Unternehmen verhängt.

Summe

Die SEC ist zweifellos eine sehr einflussreiche Institution, wenn wir auf die Schaffung von Marktbedingungen hinweisen, unter denen sich der amerikanische Aktienmarkt täglich bewegt. Es lohnt sich daher, nicht nur die wichtigsten Entscheidungsorgane zu kennen, sondern auch die Art und Weise, in der sie für die Gestaltung der Vorschriften verantwortlich sind.